清科投资资讯4月7日消息，道琼斯LP Source发布的最新统计数据显示，2010年第一季度美国私募股权募资总额较去年同比下降8%，97支私募股权基金共计募资176亿美元。2009年第一季度美国75支私募股权基金的募资总额为191亿美元。与2008年第一季度全美108支私募股权基金共计募资659亿美元的数据相比，2010年第一季度私募股权基金的表现被认为是经济衰退和信贷紧缩的“后遗症”。
并购基金在私募股权基金中占比较大
杠杆收购和企业融资基金占私募股权基金融资的多数。属于这两类基金的39支基金共计募资97亿美元，较去年同期27支基金募资96亿美元略有上升。作为收购基金的分支，7支廉价收购基金（distressed funds）共募资35亿美元，较去年同期4支廉价收购基金募资11亿美元的数据有大幅上升。另有7支夹层基金（mezzanine funds）共募资15亿美元，比去年同期5支夹层基金共募资8.21亿美元的数据增长近1倍。
道琼斯私募股权分析师（Dow Jones Private Equity Analyst）总编詹妮弗·罗萨（Jennifer Rossa）表示：“年初的形势为廉价收购和夹层这样的专门化战略开了个好头。向目标战略的推进让LP可以选择他们认为具有最大回报率的行业，并且使其投资组合日趋多样化。”
作为专门化战略的一种表现形式，二级基金在2010年第一季度美国共募资12亿美元，较2009年第一季度 38亿美元的募资额有大幅下降。2009年全年美国二级基金共计募资170亿美元。
风险投资青睐小额交易
2010年第一季度，美国34支风险投资基金共计募资41亿美元，与2009年第一季度25支风险投资基金募资29亿美元的数据相比，同比上升41%。第一季度风险投资基金的表现甚至好于2009年全年的表现。然而2009年美国风险投资的表现是此前六年中最差的，较2008年下降53%。仅低于2009年美国私募股权基金募集额较2008年下降68%的数据。
2010年第一季度最大的两笔募资分别是橡树资本管理公司（Oaktree Capital Management LP）完成的33亿美元的橡树资本第五期主要机会基金（OCM Principal Opportunities Fund V）和9.52亿美元的橡树资本第三期夹层基金（OCM Mezzanine Fund III LP fund）。
