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清科数据:2013年上半年中国私募股权市场发生投资80.37亿美元 并购退出成主流

从新募基金类型角度分析,70支新基金中,共有38只为成长基金,其中有35支披露了募资金额,共计募集43.86亿美元,平均单支规模1.25亿美元。房地产行业的活跃带动了房地产基金的募集,上半年募集完成27支房地产基金,披露金额的25支共计到位11.78亿美元。

  大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布2013年上半年中国私募股权投资市场数据统计结果。数据显示,2013年上半年中国私募股权投资市场共新募集完成70支可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金,募资金额共计62.02亿美元,数量与金额继续2012年以来的下降趋势;从新募基金的币种和类型来看,人民币基金与成长基金仍旧占据市场主流,房地产基金募集踊跃;从投资情况来看,2013年上半年中国私募股权投资市场投资活跃程度创两年来新低,共发生私募股权投资案例180起,其中披露金额的147起案例共计投资80.37亿美元,能源及矿产行业、互联网行业频现大宗交易,中西部地区持续获得投资者青睐;由于境内IPO仍未开闸,IPO退出仅在境外市场发生6笔,上半年退出市场以并购退出方式为主,共发生全部退出案例35笔,其中并购退出占14笔。

募资活动仍欠起色,房地产基金逆市活跃

  清科研究中心统计,2013年上半年共有70支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集,其中披露金额的64支基金共计募集62.02亿美元,同比下降56.0%,环比下降44.7%,募资市场整体未有较大起色。当期新募基金平均单支募资规模有所上升,此现象得益于一些知名外资机构、券商直投子公司成功募集大型基金。清科研究中心注意到,在募资市场遭遇困境、传统主流LP富有家族及个人出手迟缓情况下,国资背景、产业背景LP日渐成为出资主力。

  从新募基金类型角度分析,70支新基金中,共有38只为成长基金,其中有35支披露了募资金额,共计募集43.86亿美元,平均单支规模1.25亿美元。房地产行业的活跃带动了房地产基金的募集,上半年募集完成27支房地产基金,披露金额的25支共计到位11.78亿美元。此外上半年有4支并购基金和1支夹层基金募集到位,其中并购基金3支披露金额,共计到位6.00亿美元,平均单支规模2.00亿美元。

  2013年上半年的新募基金中包括人民币基金64支, 其中披露金额的59支募资总额为44.72亿美元,募资数量占全部新增基金数量的91.4%,募资金额占全部披露金额的72.1%,平均单支基金规模上仍不及外币基金。上半年新增外币基金6支,披露金额的5支共计到位17.30亿美元,其中厚朴投资管理有限公司募集的厚朴二期美元基金获得10.00亿美元出资,成为当期*规模的新募基金。

机构投资数量缩水显著,投资策略呈现多元化趋势

  2013年上半年中国私募股权市场投资共发生投资案例180起,同比下降51.1%,环比下降42.3%。其中披露金额的147起案例共计投资80.37亿美元,同比及环比分别下降11.0%和25.2%,平均单笔投资规模5,467.63万美元,较前期有所上升,这与本季大宗交易频发不无关系,单笔投资规模呈现两极化趋势。

  从投资策略上看,2013年上半年完成的180起投资中,成长资本占据主导地位,共计投资114起,占案例总数的63.3%,其中有85起案例披露了投资金额共计涉资53.23亿美元,占据上半年投资总额的66.2%。上半年PIPE(投资上市公司)与房地产投资依然维持较高热度,共发生PIPE类投资34起,披露金额的33起共涉及投资金额13.36亿美元,占上半年投资总金额的16.6%;房地产类投资交易发生25起,披露金额的23起案例共涉及11.46亿美元。除此之外上半年还有4起并购交易、1起夹层资本交易以及1起过桥资金交易。

能源及矿产行业发生大宗交易,北京地区所获投资遥遥*

  2013年上半年,私募股权投资机构所投行业分布在21个一级行业中,其中房地产行业以25起案例位居各行业之首,互联网电信及增值业务生物技术/医疗健康行业分别以23起、20起、19起紧随其后,位列*梯队。清洁技术农/林/牧/渔机械制造行业各有11起交易发生。投资金额方面来看,能源及矿产行业凭借国联能源产业基金对中石油管道联合有限公司240.00亿元的巨额出资,遥遥*于其他一级行业。房地产行业以11.46亿美元排名第二,互联网行业因京东商城获得大额投资以6.48亿美元排在第三位。

  2013年上半年投资交易地域分布上,因大宗交易集中发生在北京,北京地区以40起交易共获投资49.82亿美元的*优势排在榜首,上海以29起案例6.05亿美元投资位居第二。除传统沿海发达地区外,四川、重庆、陕西、新疆、湖南、内蒙古、云南、甘肃、广西、湖北等中西部省区在整体投资活动减弱的宏观背景下仍旧有所斩获。

境内IPO仍未开闸,并购退出成主要退出方式

  2013年上半年,中国私募股权市场中的退出活跃度受境内IPO空窗影响较去年有较大降幅,共发生退出案例35笔,涉及企业31家。从退出方式来看,并购退出占据主要地位,35笔退出中包括并购退出14笔,境外IPO退出6笔,股权转让退出6笔,管理层收购和回购各4笔。其中境外IPO的上市地点为香港主板与纽约证券交易所,平均账面回报倍数仅为1.64倍。

  从退出行业分布分析,房地产、能源及矿产以及汽车行业退出案例数量位列各行业前三名,分别有7笔、6笔、4笔案例退出。

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  私募通(www.pedata.cn)是清科研究中心旗下一款覆盖中国创业投资及私募股权投资领域最为全面、精准、及时的专业数据库。私募通分为PC终端和移动终端,能够为众多的有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者,以及政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供专业便捷的数据信息。

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  清科集团成立于1999年,是中国*的创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构,主要业务涉及:领域内的信息资讯(投资界)、研究咨询(清科研究中心)、会议论坛(清科互动)、投资银行服务(清科资本)、直接投资(清科创投)及母基金管理(清科投资)。欲了解更多内容,请访问http://www.zero2ipo.com.cn/

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