2014年，P2P无疑是互联网金融领域中的“话题*”，一边是规模的爆发式增长，一边是不绝于耳的负面传闻，深陷“冰火两重天”的P2P究竟是天使还是魔鬼，经常让人傻傻分不清楚。
而如今，随着监管政策加快落地，P2P似乎已踏上了变革的临界点。高风险、去担保、黑客袭击、利率下滑等词汇铺天盖地的袭来，不断挑战着投资者敏感的脑神经，关于P2P的未来，许多人都在脑海中打了一个大大的问号。
事实上，对于行业前景，P2P一线大佬们同样压力山大，在搜狐互联网金融的多次专访中，企业大佬均表示“入行容易出行难”，前途虽然是光明的，但不知自己能否全身而退。与此同时，投资者也在眼花缭乱的收益率和宣传标语前乱了阵脚，与其费尽脑细胞研究枯燥的金融学，不如也来听听“身在此山中”的行业大佬如何说。
观点一：P2P行业即将进入资本博弈时代
翼龙贷CEO王思聪：P2P行业马上进入资金博弈时代。从目前来看，互联网金融的基本模式已经显现，大机构、财团、PE、风投、保险都要进入，互联网大佬也在跃跃欲试。P2P是整个社会关注的行业，在相当长的一段时间内都会是市场的焦点。未来的竞争一定不是平台之间的竞争，一定是后台资本之间的竞争和博弈，腾讯、阿里、各大保险机构兜里都揣着几百亿的资金量，未来没有10亿美金都不要玩P2P。
观点二：去担保化一定是行业发展大趋势
易通贷COO康文：未来去担保化肯定是个大趋势，因为“担保”本来就是一件不正常的事情。金融产品的收益实际上就是风险定价，高风险对应着高收益，低风险对应着低收益，投资就意味着有亏损的可能，但现在所有的项目我都对你说是“本息担保”，那么年化收益12%和15%的两个项目，你会选择哪个？这件事本身就不正常，零风险怎么可能会对应这么高的收益呢？未来平台去担保化是一定的，但去掉什么程度，各家也许会不一样。
观点三：P2P将进化成新型银行或投行
花果金融CEO惠轶：目前的P2P商业模式还处于早期相对原始的状态，需要2-3年的时间来完善，到最后P2P会变成新型的银行或新型投行，模式和现在相比会有很大不同。未来，P2P将成为商业银行的补充。以中国的经济体量，至少需要1500家银行才满足多元化的金融需求，但现在大大小小银行加起来只有100多家左右，十年之后，中国的银行数量将比现在多好几倍，互联网银行将是一个重要组成部分，P2P将成为其中的一个典型形态。
观点四：五年内将与银行产生激烈竞争
翼龙贷CEO王思聪：互联网金融未来的表现形式主要是贷款收息、投资获利，未来所有业务都有重合的趋势。目前来看，互联网金融分的还很细，*、P2P、第三方支付、电商金融等，但当互联网金融内所有人都交易都达到千亿级别时，大家就都一样了。当行业、企业交易量达到一定数额，行业就会逐渐融合、竞争，互联网的特殊属性更是加剧了这一过程。目前互联网金融与传统金融机构看似相安无事，但三到五年内P2P企业一定会和银行产生最激烈的竞争。当企业成交量达到千亿级别时，就势必会动到传统银行的奶酪。
观点五：未来给投资者带来损失的绝不是骗子 而是所谓的“大公司”
花果金融CEO惠轶：在近年来平台扩张速度过快的背景下，P2P行业资产管理方的杠杆正越来越高，而风险对冲体系相对薄弱。众所周知，P2P平台利用自身的信用担保融资，将资金投入到小额信贷市场，已然蕴藏着巨大的信用风险。特别是在金额错配和期限错配的情况下，平台的融资杠杆将被无限放大。如果中国经济不出现大的系统性风险，这种现象并没有大问题。但如果中国经济在未来一两年内出现较大的区域性波动，P2P行业的风险将被轻易击穿。未来给投资者带来损失的绝不是骗子，而是所谓的“大公司”。
观点六：行业目前存在泡沫 风险将在今年9-10月集中爆发
微金所董事长范忠民：P2P跑路倒闭潮反映出除了企业资质的良莠不齐，如果P2P企业不加强自身的风控建设，一味地攀比收益率，只会导致劣币驱逐良币，不仅对行业发展极其不利，同样加速了风险的爆棚。未来一段时间内，部分P2P企业的倒闭和跑路仍然不可避免。
花果金融CEO惠轶：P2P行业目前存在泡沫，预计在今年9-10月份，就会有一批平台因经营不善而出现问题。P2P领域跟别的行业不太一样，因牵扯到债务债权问题，并不能轻易抽身而退，因此有一部分人会选择用逃避的方式来面对这个问题。P2P平台最后的生存率只有不到20%，那么剩下的平台该怎么收场？比较圆满的收场方式的是被其他大企业并购，但这种情况在产业初期很难出现。但不论是什么样的退出方式，对市场都会有负面影响。
爱投资CRO刘博：在中国经济下行的大环境下，互联网金融未来出现风险的几率非常大，真正考验经营者金融水平的时刻来临了。对于行业而言，千万不要追求复合式增长，首先要做的是存活下来，绝不能像互联网企业发展一样跑马圈地，小心圈来的都是地雷，希望整个P2P行业能够迎来理性的发展。
观点七：P2P不仅会死掉95%以上 有些人还会因此进监狱
翼龙贷CEO王思聪：在P2P行业大洗牌中，企业可能会死掉95%以上，会有一大批人因此而蹲监狱。从死亡成本来看，P2P企业的死亡代价太大，团购网站失败了无非是陪点钱，P2P企业一旦失败不仅会有伴随着一生的债务，还有触碰刑事风险的可能。换句话说，P2P行业目前的风险很大，企业根本就死不起。
观点八：“乱世”生存之道：底线是根本 关键在创新
存利网CEO王森：对于P2P平台而言，要想在乱世之中获得生存的权利，首先要守住底线，设计产品结构式按照国家的政策来，没有资金池、信息透明、点对点的对接，从这个层面来看，监管细则出台*有利于行业的发展。其次是产品的创新，目前产品同质化现象严重，P2P行业以及单个企业的发展成熟关键在于创新。
结语：
作为互联网金融领域的重大创新之一，P2P既不是纯粹的福利，也不是洪水猛兽，而是披着高风险外衣的新型理财渠道。遗憾的是，很多人都不能认清高收益背后的潜藏风险，尽管被A股市场教育了这么多年，中国的合格投资者还是屈指可数。
未来，随着中国金融制度的不断进步，P2P会逐渐摆脱“刚性兑付”，回归到真正纯中介性质的服务性平台，换言之，它将只是个中介，不再为你的投资做出任何形式的本息担保。
不论是因为监管细则落地，还是行业自发性洗牌，经历了泥沙俱下的场面却还能生存下来的P2P平台将孵化出新的商业模式，它将不再与“骗子”二字挂钩，同时也不再“保本”，只是作为重要的融资和理财渠道，满足中国金融需求的多样性。
