掘金印度 实战分享

内容概览

　　1. 出海印度，四类领域创业大机会

　　a. 创业基础设施逐步完善

　　b. 四类领域创业大机会

　　2. 印度互联网创业的时机与机遇

　　a. 印度这个国家

　　b. 细分市场机遇

　　c. 结论

分享嘉宾

　　Benny Chen蚂蚁金服印度总经理

　　主导蚂蚁金服多笔在印度重要投资

　　马骥 小米MIUI国际总经理

　　具有丰富的新兴市场互联网业务经验

出海印度，四类领域创业大机会

　　分享嘉宾：Benny Chen 蚂蚁金服印度总经理

　　编辑：源码

1创业基础设施逐步完善

　　“站在创业者的角度，现在去印度是比较好的阶段。”

　　印度移动互联网基础设施产生了几次跳跃式发展：

• 4G网络的快速覆盖。

• 智能手机终端。小米未来两年在印度市场会达到2亿级别的布局。其他所有中国厂家在未来一年里应该能到1.5亿部以上的智能手机的出货量。

• 支付：基础设施提升。除了印度政府在大力推行电子支付之外，以我们投资的Paytm公司为代表的一些新兴支付公司也在出现。蚂蚁刚刚投资Paytm时，用户只有不到1000万，现在已经超过4亿。大家一起把支付这个市场做得更透一些，能够把今天所有应用COD的比例往下降，这个才是整个市场繁荣的标志性开始。

我判断未来2-3年，是这个市场真正能够发力和往前走的阶段。

　　因为无论是网络还是手机，作为用户留存基础都是成立的。后续创业将变得更加容易，创业者能够把所有的消费和更多的创新往移动互联网上转化。

　　不确定因素是，在这个阶段里面，广告变现、电商到底能不能真正往前发展，其实都还是未知数。但是，机会和成功率要比过去的两三年要好得多。

　　结合人口基数考虑，印度在所有的新兴市场中，应该是比较容易发展的一个市场。

2四类领域创业大机会

1. 电商

　　今天印度的电商都是卖手机的电商：Flipkart和亚马逊，可能有超过20%的GMV依赖于手机。

　　我个人认为，印度电商市场，如果定义为亚马逊类电商，确实已经有所出现。

但如果定义为“C2C”或者是“淘宝”这样的电商，这个战争还没有开始。

　　很多印度的互联网创业公司，很多印度的互联网创业公司都一样，只是解决了1.0的问题。只做了怎么样把SKU从线下搬到线上，之后怎么做还不知道，或者说还没有到那个阶段，所以后端整个支付体验、商家运营、等还差得很远。

　　线下，印度90%商品来自于中国，本地是没有办法来支撑电商的。今天我们对印度电商定义，还是以手机电商和标品电商为1.0版本阶段。所以我认为，电商在印度还存在机会。

　　谁能够把长尾非标供应链比较无缝对接到印度去，就需要解决物流、支付、退货的问题。

2. 金融与支付

　　印度是一个金融监管相对开放而又比较有序的国家。

　　印度一共约有157家银行，但90%还是现金交易。

　　到今天为止，印度大约有2500万张信用卡，约6亿张借记卡，但我们认为，活跃有效的大概在3亿到4亿张。

　　印度银行金融监管是对外资完全开放的，只要资质足够，可以拿到牌照，在监管范围之内，74%可以直接申请，74%-100%需要印度央行审批，对外资银行还是比较开放，但会在资本金上多一些管制。

　　印度对银行业首先在功能许可上开放，第二在监管制度上相对比较*。

　　今天在Paytm平台上，银行卡用户只是其中一部分用户。今年整个印度基于UPI的支付可能会有70%发生在Paytm平台上。

　　UPI是由印度国家支付公司（NPCI）发起，所谓UPI就是在实时的转让系统上面再搭了一层接口，这层接口允许所有银行通过一点接入。

　　比如说我要转账给某个人，只需要知道他和银行卡号绑定的UPI ID就可以。Paytm就把UPI作为一个资金渠道，可以绑自己的UPI进来，不管你用的是什么银行卡，所有的支付还是能通过场景进行交易完成。

印度金融信息入口在另外一件事情上比中国*，Aadhaar系统，即印度的数字身份证识别系统。

　　2009年开始，印度政府大规模Aadhaar推广工作，所有老百姓被叫到线下点里去拍照、拍眼膜、录指纹。到现在印度14亿人中，有10亿人的Aadhaar信息已经录入进来，这个在全世界都是比较*。

　　今天Paytm所有的用户，都必须用Aadhaar的实名认证，而且实时校验。

　　下一步印度可能还会在指纹、人脸、虹膜识别上开放一些，金融相关的数据信息将进一步丰富完善。

3. 泛娱乐内容行业

　　比较看好泛娱乐化赛道，我觉得印度人民对娱乐的消费就是刚需。

　　在国内娱乐和内容消费相对不是刚需，因为大家选择比较多。但因为基础设施原因，是印度线下服务非常少。所以用户对视频类和内容类消费存在着巨大的空间。

　　我去看了一下十年前的数据，国内在十年之前互联网刚刚兴起的“千元智能机”时代，当时手机阅读是很热的赛道。

　　读书付费，大部分来自于三四线城市，客单价非常低，但复购率比较高，就是因为这些人可能在线下得不到太多的消费选择。

　　印度除了上层的五六千万人之外，大多数人也处于这个状态中。他不一定是买不起，而是因为线下没有这个渠道。

　　我们从Paytm渠道看到的数据也能反映，印度用户对游戏等泛娱乐付费在逐渐变好。

4. 教育和线下品类

　　在教育行业里，我们也看到一些比较好的公司成长得比较快。

　　满足吃住行之后，很多印度家庭跟中国确实比较像，在教育上的需求和投入也比较高。

　　另外前面也提到过，印度线下各类消费供给还是很匮乏，存在着大量从零到一的机会。

印度互联网创业的时机与机遇

　　分享嘉宾：马骥 小米MIUI国际总经理

　　编辑：源码

1印度这个国家

1. 人口与宗教

　　印度人口大概在13.4亿，预计很快会超过中国。2017年印度人均GDP大约1900美元，大约是中国的五分之一。因为人口规模近似，印度经济总量基本是中国的五分之一。

　　印度国土面积约300万平方公里，整个国家都适合居住，但中国基本上西部都是山区和戈壁滩。

　　印度人口分布是一个非常典型的纺锤形，而且印度平均年龄只有28岁，是一个人口年轻的国家。*，印度在过去30年当中并没有推行计划生育；第二，人口的平均寿命其实比中国要低一点，所以在70岁以上的人群当中，中国是明显要大于印度。因此中国在未来可能面临老龄化的压力会更加大一点，而印度人口分布非常好，年轻人非常多，无论是劳动力还是消费都会好一点。

2. 语言

　　印度有22种语言，而中国的语言较为统一。地图上不同颜色标注了不同区域的语言，印度主要两种语言：英语和印地语。

　　虽然英语和印地语是最重要的两个官方语言，但其实英语覆盖率并不高，只有一些上流社会的人才能够熟练地掌握英语，普通老百姓基本上还是使用本地语言进行交流。

　　根据谷歌预测，到了2021年，印度互联网用户中非英语人群会占*的主流，也就是未来整个印度市场互联网的爆发是在非英语市场。这点对于创业者的启发就是一定要做好本地化，做好对印度本地语言的支持。

　　甚至现在，印度有些APP连英语都不支持，只支持本地语言。

　　可以看一下手机厂商所需要基本支持的13种语言。

3. 手机终端

　　截至目前，功能机还是占印度市场主流，功能机与智能手机的比例大概是4:3，大约有4.4亿功能机，3.3亿智能手机。整个智能手机的发展是从2015、2016年开始整体爆发，发展迅猛。

　　从手机（包括功能机）渗透率来看，印度每百人手机的数量是88部，而中国是102部。

　　看一下印度智能手机和功能机出货的厂商分布情况，左边是智能手机的情况，右边是功能机的情况。

　　从2017年开始，中国厂商全面崛起。2017年Q3开始，小米就成为了印度出货量*的公司，市场份额达到了26.8%，第二是三星，第三是vivo、联想和OPPO。Reliance集团成立了一个纯4G的运营商叫Jio，同时它也在发力终端。从2017年开始迅速成为功能手机出货量*名。

　　我们在当中还可以看到一些中国公司的影子，可以说整个印度的手机行业实际上是被中国人垄断了。

　　到了2018年，小米手机的份额继续增长，2018年Q1小米的份额已经达到了30%。相信随着时间的增长，中国厂商的份额会越来越多。

4. 4G网络

整个印度其实几乎已经被4G信号覆盖了，这一点在全世界范围都是比较罕见的，特别是印度是一个发展中国家，而这一切都是在三年内完成的。

　　但是印度基站数量其实要比中国少很多，所以信号质量是不如中国，上网速率会比较低。手机网民占全国人口的比例，印度目前是33%，其实渗透率已经比较高了，但依然有一个Double的空间。

　　流量价格方面的情况，印度平均每GB流量是15卢比，差不多1.5元人民币，而在中国,每GB流量价格在20元人民币左右，且套餐外价格更贵。印度的流量非常便宜，几乎可以认为是不要钱。

　　印度运营商基本套餐差不多30块钱人民币一个月，可以在这一个月中每天使用1GB的4G流量，而且超出了不扣费，只是降速而已，这是印度比较特别的地方。

　　从流量的使用消耗来看，印度从2016年Q3有一个大飞跃，这是因为Jio推出了近乎免费的4G流量服务。

　　2016年，随着中国资费下调和中国互联网服务丰富，包括4G到来，整体中国的流量消耗也在上升。中国今年Q1数据显示大概是3.3GB每个月，而印度是2.5GB左右，所以中印差距其实并没有那么大。

　　图片来源：中国工信部及印度电信管理理局 TRAI

　　智能手机快速覆盖和整个流量资费下降以及运营商网络覆盖，都给印度移动互联网发展带来了极好的基础。

5. 创业环境与政策

　　印度虽然基础建设相对中国比较落后，也存在一些类似于腐败、低效问题，但是印度政府还是推行了非常多的政策鼓励整个印度互联网发展。

　　“数字印度”，过去印度整个身份证体系是非常不健全的，国家花了很大力气推出了电子化身份证体系。还有宽带和移动互联网基础建设，这些从Jio的发展就可以看得出来。

　　“初创印度”，政府鼓励创业，推出了一系列政策，包括税收减免还有一键快速注册等等，鼓励整个互联网创业公司发展。

　　“统一税制”，过去印度邦与邦之间是比较分裂的。比如我从A省到B省去运货，需要停下来在B省的收费站交税，这个对于印度整个经济发展很拖后腿。印度政府推出了统一税制，把这个税改成四个档次，提高了整个国家的经济运转效率，减少邦与邦、省与省之间的制度差距。

6. 印度APP

　　现在印度是全球第二大APP下载国。

　　首先保有量大，而且都是新兴用户，需求量比较大，目前流量成本也比较低，所以很多APP开发者刚进入印度市场时大量买用户，这也使得整个APP下载呈现繁荣。

　　但由于手机内存低和一些APP不注重本地化，卸载率也很高，整体留存比较差，这对在印度创业或者互联网从业者来说，是需要特别注意的一件事情。

　　人均使用时长上，印度大概在3个小时左右，少于中国的4.2小时。但印度用户对内容的需求是越来越旺盛的，所以时长一定会快速增长。印度对内容和文娱消费需求量非常大，可能比中国要更旺盛一些。

　　既然是创业，就要考虑收入情况。我这里只是说下载APP付费以及在APP里面内购的情况。

　　在2017年，整个印度的APP付费下载和APP内购消费只有2100万美金，约1.4亿人民币，其实这是一个非常低的数字；对比中国是330亿美金，也就是2150亿人民币左右。

　　根据eMarketer的预测，到2020年印度互联网广告效益是排在倒数的。

在未来较长一段时间里，印度的整个广告或者流量变现都会比较艰难。

2细分市场机遇

1. 社交媒体/IM

　　在IM上，Whatsapp在印度非常流行，Facebook基本上已经赢了这一仗，其他公司想进入还是比较难。

　　但是在新型社交媒体方面，如果做好本地化，还是有机会。因为Facebook毕竟是一个全球公司，而印度又是一个地域性比较复杂的国家。

　　比如印度本地社交产品Sharechat，它不支持英语，里面所有的内容都是印度本土语言，整个产品的调性和Facebook非常不一样。只要做好本地化内容与服务，社交媒体依然有比较大潜力和机会。

2. 电商和支付

　　在印度，小米手机绝大多数是通过电商销售出去的。印度的Flipkart、亚马逊和小米其实是印度*的三家电商，小米网是第三大的电商。

　　印度电商虽然客单价低，但是人口量大，整体规模可以排到全球的第九名。从复合增长率来说，印度和印尼在全球分别排在*名和第二名。

　　从网购行为渗透率来看，印度只有10%，而中国达到了68%，还有巨大空间。所以电商在印度有着非常大的潜在机会。

　　印度电商的主要代表就是Flipkart和亚马逊，还有一些像Myntra这样小的电商，也在快速崛起。

　　但是它的问题在于：印度女性移动互联网用户特别少，女性用户地位相对较低。所以了解这个国家，对互联网创业非常重要。

　　再说一下支付，今天超过60%用户网购还是用货到付款，而且如果把在线支付再拆开，大多数还是银行卡支付，而不是我们今天所熟知的微信和支付宝这样的第三方支付。

　　整体来说，印度是一个现金社会，电子支付还是相对比较落后。有一个转变是2016年年底的“废钞行动”。因为普通人没有安全感了，开始转向银行储蓄，所以极大地促进了整个电子支付发展，但是整体比中国还是差非常多。

　　在下图中可以看到移动支付的数量和金额有一个巨大变化，因为2016年11月废钞行动所带来的一个翻倍的变化，在这之后慢慢趋于平稳，这说明要改变印度普通用户的支付习惯，可能还是有很长的路要走的。

　　而中国这个过程发展比较快，大概用了5年左右，就已经转变成了今天这样一个基本上甩掉钱包的状态。这里有个猜测是，印度会不会跳过银行卡时代，直接进入移动支付时代，我觉得是有可能发生的。

　　银行卡只是作为一个基础建设有待普及，但是最终用户还是用在线的方式来完成支付的行为，而且这个渗透过程的发生也许会比中国快一点。

3. 视频与直播

　　中国APP使用时长在社交和视频的集中度非常高，其实印度在这一点上比中国更明显。

　　在印度，YouTube日活率已经达到了70%以上，甚至比Facebook高，已经达到了WhatsApp的水平。

　　另外一个比较好的产品是MX Player，量也非常大，这也是为什么Times Internet要去收购它的一个原因。 另外一款值得关注的是UC的产品VidMate，这其实是一个地下的产品。因为它涉及到一些版权的问题并不能够在Google Play上架，但也能达到15%左右的日活率，所以至少从纯粹业务层面也是比较成功的产品。

　　印度在2018年以前几乎没有短视频，但在2018年以后出现了比较夸张的增长，代表产品是Muscial.ly和Vigo Video，都是头条的产品。

　　印度创业者不太懂内容创业这件事情，不像中国整体对于网红的理解和控制，包括整个产业链条的打造，已经非常成熟了。现在头条系列产品至少目前还是占了*地位，但我个人还是依然看好印度短视频的机会。

　　视频另外一个分支就是直播，印度现在直播市场比较小。

　　印度做的比较好的主要是BIGO Live和live.me。整体来说，印度的直播基本上在过去一两年没有太多发展，背后可能是印度文化和宗教的原因。比如女性地位还比较低，而且都很保守，无法支撑内容创作。

　　另外一个原因是直播需要打赏，而打赏需要付费，但是印度市场现阶段还是很难做付费。我个人觉得对投资者或创业者来说，印度市场直播在当前阶段的机会不大。

结论：

• 印度未来内容消费还是以视频为主。图文消费受制于印度教育水平和多语言运营难度，由图文消费转向视频消费过渡期大概率会在印度直接被跳过。

• 体育类视频还是有明显机会，也不一定局限于板球，只不过它会呈现一个和赛制相关的周期性趋势。

• 短视频的机会非常巨大。

4. 游戏

　　印度现在比较火的手机游戏包括Candy Crush，Ludo King（飞行棋游戏），8 Ball Pool（台球游戏），地铁跑酷，CallBreak Multiplayer（棋牌游戏）等等，主要以休闲小游戏为主。

　　PUBG在今年发布之后，增长速度也非常快。从数据上来看，一款游戏在印度能够日活率达到4%其实是比较高了。

　　但休闲小游戏门槛相对没有那么高，所以去印度做小游戏还是比较有机会，只是要做成爆品会比较难，也很难理性地去分析什么游戏一定会火。从时长角度来看，如果刨除*荣耀这个特例，印度人至少是和中国人一样喜欢玩游戏的。游戏创业在印度的一大难点是变现，特别是游戏内购，在印度还有比较长的路要走。

3

结论

　　印度是全球*的新兴市场，其移动互联网相当于七八年前的中国，处于快速发展的阶段。

　　印度跳过了PC直接进入了移动互联网，虽然基础设施薄弱，但同时又在迅速提升，所以大量普通用户或者说是下沉市场用户能够进入这个市场。

　　政府也给出了很多利好政策，所以未来应该会有更好的爆发力，我自己对印度市场非常乐观。