“商用车金融这一细分市场是一片蓝海”，有深耕商用车市场的租赁人士表示，当前商用车新车、二手车等细分市场，目前只有50%左右的金融渗透率，但未来这个数字可能会朝着100%发展。
其中，运营、物流将成为金融机构做以租代购的主要阵地。
在政策面上，网约车、LCV（轻型商用车）以及重型柴油车在未来的一段时间内都将迎来新一波的替换车型阶段。在这段时期内，车辆以租代购的金融渗透率可能迎来一个较为集中的上升时期。
目前，全国各地都在相继出台“当地网约车经营服务管理细则”，通过对深圳、长沙、汕头等不同规模城市发布的细则了解，网约车辆需满足“新车年龄至少在3年内”、“满足国六排放标准”、“变更为运营车辆性质”、“有效运营为4年”等。
另外，早在2018年11月，深圳市率先就市内LCV展开动作，规定“从11月1日起在深圳市注册登记、外地转入的变更登记和转移登记的轻型压燃式发动机汽车应当符合国六标准”。由于深圳推出上述政策过早，当时符合标准的国六LCV车型还未面世，部分主机厂借势推出电动车以顺应环保要求。
实际上，进入2019年，各地纷纷效仿深圳政策，其中以京津冀区域、长三角地区、汾渭平原、珠三角、成渝地区为主，基本覆盖了全国乘用车市场的40%、商用车市场的50%。
再转到以重型柴油车聚集的货运物流领域，按照国家生态环境部与国家市场监督管理总局下发的《重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》显示，排放过渡期将分为三个阶段：
燃气车从2019年7月1日起，不分行业、不分地区全面实施国六排放标准；柴油车方面，公交、环卫、邮政等类城市车辆从2020年7月1日起全国实施国六标准；最迟到2021年7月1日，常见的重型半挂牵引车、载货车、自卸车等将全部实行国六排放标准。
此外，进入2019年中旬，由于环保攻坚形势，各地方都先后出台政策，国三标准的柴油货运机动车停止年检，国三车辆淘汰补贴方案推出，新一轮的货车限行政策等将陆续出炉。
综合上述管理细则以及环保要求，再结合“当前绝大多数运营车辆还未能满足国六排放标准，近百万国三标准车辆即将面临强制报废，其中货车占比在70%以上”的实际情况，车辆迭代更新的需求尤为迫切。
“上述政策或规范细则都指向一点，那就是未来一两年内，上述运营车、商用车市场将迎来一个市场爆点。”一位深圳的互金创业人士杨洋表示，汽车以租代购模式进入国内乘用车领域已经三四年的时间，虽然存在不少的问题，但是在新一轮的商用车替换潮中，仍然有明显的市场机会。
从市场层面来看，网约车平台（如滴滴等）早已摆脱原来的私人共享模式，目前主要的运作模式是以各地代理公司负责运营。
进一步而言，代理公司为了降低行业门槛和司机门槛，提供车辆、车牌、融资方案等各种形式来招募适合的司机群体。类似的，像货拉拉、快狗打车等主要依赖LCV的市内货运平台，以及大型物流企业所运营的重卡、工程车辆等，都主要依托于代理模式，也成为了以租代购匹配度最高的场景。
而对于主机厂而言，由于实体经济和国内整体汽车市场的表现不佳，各厂商也有意将更多资源（如贴息等）配置到以租代购模式上，相比于传统的汽车金融贷款和融资租赁模式，以租代购有更低的销售门槛，更容易激活市场需求。
“就运营车和商用车领域，以租代购的市场空间其实非常大。”杨洋表示，特别是网约车和LCV这一块，由于政策更倾向于发展新能源电动车，主机厂和各地方租赁公司的合作空间非常大。
以杨洋所在的深圳为例，根据2018年4月发布的“关于轻型汽车执行第六阶段国家机动车大气污染物排放标准的通告”，电动汽车等新能源车将全面替代轻型柴油车，目前深圳的市内LCV正在“换血”中。
另外，单就网约车市场而言，深圳目前有8万多辆网约车，这些车大部分都是通过金融方案购置的，平均车价在13万左右。换句话说，这单就深圳网约车这块市场就已达百亿规模，再加上金融方案的加持，则至少能够再延伸出50亿的市场规模。
据公开资料显示，截至2019年中，目前全国范围内已经有140多家网约车平台公司在部分城市获得经营许可，各地共发放网约车驾驶员证150万本，车辆运输证近80万本。再以规定的“网约车不得低于12万”予以计算，全国范围内的网约车车价规模至少为960亿元，是一个妥妥地千亿级市场。
杨洋表示，上述的网约车市场、LCV市场和货运物流市场都具备高度分散性，行业集中度非常低，这就是所谓的“大而散”。但换个角度来看，由于各地的市场差异，且难以具备垄断性，各类金融机构都能够分享这块市场，总的来看，行业机会仍然非常明显。
从用户层面看，“有别于针对个人消费者的乘用车市场，商用车市场（特别是货运物流领域）主要是以职业司机群体为主，是一个有边际、有圈子的市场。”
“用户至少持有A2驾照，且是有心在这一领域赚钱的人，所以对物流公司（车辆的挂靠单位）而言，终端场景的管控能力比较强，与其对接以租代购模式相对靠谱。”某汽车租赁公司的代理商古力表示，货运物流具有全职、专业、生产类的特点，业务触点多、利益链长，司机的持有成本和逃逸成本都比较高。
在古力看来，以租代购模式切入商用车领域是“有搞头的”，但参与机构要具备非常专业的货运金融经验，且在当地要拥有较丰富的人脉资源，这跟面向个人乘用车市场是完全两码事儿。
实际上，相较于杨洋看好的以租代购新车销售市场，地处三线城市的古力目前的主攻方向是二手货车分期，同时他也在寻求合适的以租代购产品和可靠的挂靠公司。而据他观察，目前自融自放的新车车商和物流公司的主要合作模式就是以租代购。
而据杨洋了解，目前易鑫金融、海通租赁、龙江银行、大庆农商行等机构都在蓄势针对网约车和LCV的以租代购模式，其中LCV将成为易鑫金融下阶段的重点。
需要指出的是，杨洋和古力都注意到在过去的三四年中，汽车以租代购所带来的市场乱象不可忽视，但这就是一个大浪淘沙的市场，他们都相信未来一定会有一些大企业或者明星企业跟着市场成长起来。
（应受访者要求，以上人名为化名）
