月度回顾：
·境内外上市中企共51家，总融资额为541.31亿人民币
·天齐锂业获本月最高上市融资额,占总融资额约21.3%
·四川省4家上市中企融资金额占据首位，约合147.16亿人民币
·30家上市中企获VC/PE机构支持，渗透率为58.8%
·深交所发布ESG评价方法和ESG指数
根据清科创业（01945.hk）旗下清科研究中心数据，2022年7月共有51家中国企业[1]在境内外交易所成功上市,总融资额约541.31亿人民币。其中境内上市中企共34家，数量较上月有上升，总融资额约381.52亿人民币。本月半导体及电子设备行业上市数量共10家居首位。天齐锂业登陆港交所主板，融资额达115.35亿人民币，成为本月单笔融资额最高的上市中企。
图1 2021年7月至2022年7月中国企业
境内外上市数量及融资总金额
7月前十的上市企业总融资金额占比约60.8%
7月融资排名前十的上市企业融资额合计为329.11亿人民币，占总融资额约60.8%。其中，融资金额排名前三的企业为：天齐锂业（115.35亿人民币）、华大九天（35.50亿人民币）、国博电子（28.36亿人民币）。
表1 7月上市企业融资Top10
中企境内上市数量占比66.7%，境外上市数量环比上升
7月，境内上市中企共34家，融资额约为381.52亿人民币；境外市场，纳斯达克证券交易所上市2家，融资额为0.60亿美元；本月中企在港交所主板上市数量最多，总计有15家企业，相比上月的4家有大幅上升，融资额合计约181.71亿港元。
表2 2022年7月中企境内外上市分布（按上市板块）
广东省IPO数量*，四川省融资额居首位
7月中企上市数量排名前三的地区为广东省、浙江省及北京市，数量分别为11家、8家和6家，三个地区的首发融资额合计186.01亿人民币，占全国总量约34.36%。此外，四川省中企融资金额占据首位，约为147.16亿人民币。
表3 2022年7月中企境内外上市地域分布
7月上市涉及15个行业，半导体及电子设备行业上市数量*
7月中企上市涉及15个行业。数量方面，半导体及电子设备、生物技术/医疗健康、能源及矿产行业的上市企业数量分别为10家、8家和6家。融资额方面，能源及矿产行业上市融资154.18亿人民币，占中企融资总额28.5%；半导体及电子设备行业紧随其后，融资额合计约124.04亿人民币，占中企融资总额22.9%；生物技术/医疗健康行业融资额为72.00亿人民币，占中企融资总额13.3%。
表4 7月上市企业数量和融资金额行业分布情况
7月IPO企业VC/PE渗透率为58.8%
7月上市的51家中企有30家获得VC/PE机构支持，融资规模为342.96亿人民币，VC/PE渗透率为58.8%。
图2 2021年7月至2022年7月VC/PE支持的
中企上市数量及融资额
图3 VC/PE支持的IPO渗透情况走势
上市市场方面，从上市数量来看，7月上交所科创板获VC/PE支持的上市企业数量最多，为11家，占比约32.4%。从融资额来看，上交所科创板亦居首位，融资额为202.96亿人民币。从各板块的综合回报水平来看，境内市场按发行价、首日收盘价以及7月29日收盘价计算的平均账面回报分别为3.71倍、4.65倍和4.65倍；境外市场港交所有6家上市中企获VC/PE支持，按发行价、首日收盘价以及7月29日收盘价计算的平均账面回报分别为14.44倍、13.21倍和11.91倍，均高于境内市场平均水平。
表5 2022年7月VC/PE支持的
中企市场分布及账面回报倍数
行业方面，7月获VC/PE支持的上市中企融资额排名前三的行业为半导体及电子设备、生物技术/医疗健康和IT行业，融资额分别为122.67亿人民币、51.39亿人民币和40.78亿人民币。此外，生物技术/医疗健康行业的发行日账面回报为10.50倍，高于市场平均水平。
表6 2022年7月VC/PE支持的行业分布
地区方面，7月获VC/PE支持的上市中企数量最多的地区为广东省，数量为7家，首发融资额约55.49亿人民币。此外，江苏省获VC/PE支持的上市中企融资金额占据首位，约为81.26亿人民币。
表7 2022年7月VC/PE支持的地区分布
深交所发布ESG评价方法和ESG指数
2022年7月25日，深交所全资子公司深圳证券信息有限公司（简称深证信息）正式推出国证ESG（环境、社会和公司治理）评价方法，发布基于该评价方法编制的深市核心指数（深证成指、创业板指、深证100）ESG基准指数和ESG*指数。这是深交所全面贯彻新发展理念，充分发挥资本市场平台功能，持续完善深市特色指数体系，积极满足市场多元化ESG投资需求，更好服务绿色低碳和高质量发展的务实举措。
国证ESG评价方法旨在提供适应中国市场的ESG评价工具，在环境、社会责任、公司治理3个维度下，设置15个主题、32个领域、200余个指标，全面反映上市公司可持续发展方面的实践和绩效，为深交所进一步推动ESG指数及指数产品发展创新提供坚实基础。评价方法遵循“立足本土、借鉴国际、特色鲜明、动态完善”原则，聚焦碳达峰碳中和、创新驱动发展、乡村振兴、共同富裕等国家战略目标，将国际ESG评价实践与深证信息长期研究经验相结合，探索构建了特色指标体系。指标数据覆盖全部A股公司，指标评分基于客观规则和公开信息，评价结果每季度更新。从最新结果看，A股公司ESG绩效水平持续向好，尾部公司ESG表现改善明显，反映我国资本市场在服务可持续发展方面取得良好成效。
ESG基准指数定位于ESG投资业绩基准。深证成指ESG基准指数（简称深指ESG）、创业板指ESG基准指数（简称创指ESG）、深证100ESG基准指数（简称100ESG）分别以深证成指、创业板指、深证100为母指数，对其样本股按照所属国证一级行业及国证ESG评分从高到低排序，剔除ESG评分在所属行业内排名后20%的股票，选取其余股票构成指数样本股。
ESG*指数定位于优质ESG投资标的，突出体现ESG因子收益表现。深证成指ESG*指数（简称深指ESG*）、创业板指ESG*指数（简称创指ESG*）、深证100ESG*指数（简称100ESG*）将对应核心指数的样本股按照ESG评分从高到低排序，深指ESG*选取前200只股票作为样本股，创指ESG*和100ESG*各选取前50只股票作为样本股。
据测算，从基日2018年6月29日至2022年6月30日，深指ESG、创指ESG和100ESG的年化收益为9.4%、17.0%、11.7%，运行特征与母指数保持一致，日收益率相关系数均超过0.99，收益表现略有优势。深指ESG*、创指ESG*和100ESG*的年化收益为9.8%、17.5%、14.0%，收益表现显著优于母指数，年化超额收益分别达1.5%、2.5%、2.5%。
随着“双碳”战略持续深入推进，中国ESG投资呈现快速发展态势，ESG投资理念逐步深入人心，ESG投资生态体系日益健全。深交所相关负责人表示，接下来，深交所将继续按照中国证监会部署要求，完整准确全面贯彻新发展理念，推动完善可持续金融规则体系，构建低碳可持续投融资产品配置平台，服务中长期资金多元化配置需求。充分发挥交易所市场组织功能，拓展ESG评价结果应用，引导金融资源向低碳领域聚集，致力于建设可持续交易所，助力推动经济高质量发展。
本月IPO案例：天齐锂业、华大九天
天齐锂业在港双重上市，正式迈进「A+H」时代
2022年7月13日，天齐锂业股份有限公司（09696.HK）在港交所主板上市，发行价格为82港元/股，发行量1.64亿股。据公告显示，天齐锂业本次募集资金约134.58亿人民币。据悉，天齐锂业已于2010年8月在深交所上市，此次在香港上市，标志着天齐锂业迈进「A+H」时代。
天齐锂业是一家以锂为核心的新能源材料企业，公司业务涵盖锂产业链的关键阶段，包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工销售以及锂化工产品的生产销售。天齐锂业以西澳大利亚格林布什锂矿为资源基地、四川雅江措拉锂矿为资源储备，确保公司能获得稳定的低成本优质锂原料供应，提高下游锂盐生产的运营效率、稳定性及灵活性。
天齐锂业招股书显示，天齐锂业此次上市募集资金用于偿还SQM债务的未偿还余额及相关交易费；安居工厂一期建设投资；营运资金及一般公司用途。2021年，天齐锂业实现的营业收入约为76.63亿人民币，同比增长136.6%；归属上市公司股东净利润约为20.79亿人民币，同比增长213.4%。2022年一季度，天齐锂业实现的营业收入约为52.57亿人民币，同比增长481.4%；归属上市公司股东净利润约为33.28亿人民币，同比增长1442.7%。
国产EDA龙头华大九天正式登陆深交所创业板
2022年7月29日，北京华大九天科技股份有限公司（301269.SZ）在深交所创业板上市，发行价格为32.69元/股，计划发行1.09亿股股份，总融资金额为35.50亿人民币，月末市值为407.21亿人民币。
华大九天成立于2009年，主要聚焦于集成电路设计与制造的EDA工具软件开发、销售及相关服务业务。EDA工具是集成电路领域的上游基础工具，应用于集成电路设计、制造、封装、测试等产业链各个环节，是集成电路产业的战略基础支柱之一。华大九天的主要产品包括模拟电路设计全流程EDA 工具系统、数字电路设计 EDA 工具、平板显示电路设计全流程EDA 工具系统和晶圆制造EDA工具等 EDA 工具软件，并围绕相关领域提供技术开发服务。公司相关产品和服务主要应用于集成电路设计及制造领域。
华大九天招股书显示，华大九天本次募资金额为35.50亿人民币，拟分别用于电路仿真及数字分析优化EDA工具升级项目、模拟设计及验证EDA工具升级项目、面向特定类型芯片设计的EDA工具开发项目和数字设计综合及验证EDA工具开发项目。华大九天2022年*季度营收为0.97亿人民币，较上年同期的0.64亿人民币增长51.9%；净利为0.10亿人民币，较上年同期的0.064亿人民币增长64.3%；扣非后净亏损为0.11亿人民币，上年同期的扣非后净亏损为0.16亿人民币。
[1] 本文”中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称：”中企”。
