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半年亏7千万,老板想跳楼!新能源造富运动结束了

小厂血本无归,大厂跌利90%。碳酸锂降价只是新能源产业链内卷加剧的缩影,新能源汽车的价格战尚未结束,不少业内人士预期,今年上海车展后或许迎来新一轮的新能源车降价潮。

像是做了一场梦,去年唾手可得的财富,如今轻而易举被市场吞噬殆尽。

碳酸锂价格从最初每吨5万涨到60万花了两年的时间,但从峰值跌回20万,却只用不到半年。谁也不会想到,这个抛物线下滑的如此陡峭。

“2022年赚了八千多万,今年这几个月,我已经亏七千万了。”在河南做碳酸锂生意的刘柯,最能感受到寒意。

起初他以为只是短暂的行业波动,随着价格不断触底,事情开始变得不对劲,平均每天万元的跌势,让这个曾经流行造富的行业,彻底失去了光环。

上海钢联发布的数据显示,5月4日,电池级碳酸锂报价19.4万元/吨,而工业级碳酸锂均每吨为16.5万。

为了挺住碳酸锂价格,这个链条的从业者不是没有做过努力。江西宜春某碳酸锂工厂员工吴杰表示,很多中小型提锂企业都在减产,甚至停产来挺锂价,宜春四大云母提锂企业中一半已经选择了停产。

但价格下滑势在必行,虽然开始止跌回稳,但相较于最高值仍然蒸发近70%

这也拖累了整个行业的利润,正极材料企业长远锂科在*季度,净利润降为92.94 万元,同比暴降99.69%。去年全年,其净利润同比增长112.59%,达14.89亿。

原材料碳酸锂价格逐级走低,给过热的新能源行业浇了一盆冷水。在这个产业链条的最末端,新能源汽车的价格战也已经开打,主机厂不断压价,内卷的市场也在反作用制约碳酸锂价格

真锂研究创始人墨柯曾预测,碳酸锂价格年底可能会跌至15万元以内,孚能科技孚能科技董事长王瑀也表示,碳酸锂实际成本在3万元/吨左右,未来下探到每吨10万元以内不是不可能。

01 、裁员、停产、血本无归

通常情况下,每年春节前后是碳酸锂行业的淡季,订单量都会减少,春节过后行情就会慢慢上来。

但今年情况反转,订单量一直起不来,下游客户备货积极性也不高,导致有些中间贸易商为了回笼资金只能降价清库存,最终的结果就是碳酸锂行情一降再降。

“去年我以为宜春会借锂矿发达一把,这才几个月就蔫了。”吴杰告诉超电实验室,之前因为环保问题,导致水质金属污染,曾暂时停工停产一段时间。但现在不一样,市场行情一直下跌,减产或停产是主动减少供货量,及时止损。

有些公司每个月的产能可以超过1万吨,但实际产量只有几千吨,甚至更少,除了与一些大企业签订的长单,散单基本没有。

这也导致大批提锂工厂紧衣缩食,不少工厂开始裁员度日,“要不就放假,我们不能让工人没活干呀。”在这个行情下,工厂开工不赚钱,不干就没工人,“现在拼的就看谁的底子厚。

和吴杰工厂的遭遇一样,曹峰所在的工厂,货源主要是在国外,比如尼日利亚,这也导致来回运输的周期非常长。前段时间跌的最猛的时候,基本是以每周3—6万左右的幅度下滑。

“我们出海时候还是50多万一吨,货还飘在海上没到码头,国内的行情就只剩下30万了。”曹峰负责原料采购,他对成本更为敏感,但最着急的还是老板,“估计跳楼的心都有了。”

提锂企业战战兢兢,谁也不知道价格的谷底在哪,大量囤货的矿主和贸易商也在担心资金被套牢,趁着还有一点利润,都在清库存,及时止损成为最保险的办法。

就在碳酸锂的价格跌破20万大关的几天前,超电实验室了解到,宜春当地市场一些小型企业电池级碳酸锂的实际成交价,早就在20万元/吨以下了,一些贸易商开出的价格甚低至16万元/吨

即便如此,下游的厂商面对惨淡的需求,也不敢贸然接单,最终这些企业只能眼睁睁看着价格下跌。

吴杰称,许多中途进来的小加工厂,趁着行情好供不应求,但没有相对稳定的订单,再加上前期囤货太多,“血本无归是注定的。

从2019年到2022年11月,电池级碳酸锂从3.8万元/吨涨到60万元/吨,狂飙15倍,用了一年半。但从30万元一吨跌到了20万以下,仅仅用了23天,20万元一吨也是此前宁德时代提出锂矿返利计划的价格。

今年2月中旬,当时的碳酸锂价格已经跌至40万,宁德时代被曝出将推出“锂矿返利计划”,三年内合作的主机厂按核心原材料碳酸锂价格联动方式采购电池,年底结算时,客户采购的50%的电池明确按碳酸锂20万元/吨计算,另外50%按当时市价结算。

但如今已跌破碳酸锂20万元/吨的大关,更是触及了大部分提锂厂商的底线价,部分锂盐厂甚至出现成本倒挂。

显然,曾经无序且混乱的碳酸锂行业,开始真正比拼成本和运营能力,新一轮行业洗牌来了。

02、多家企业净利润下滑90%以上

回想起去年碳酸锂价格一天一涨的情景,吴杰甚至有些怀念,前两年,单是江西宜春大大小小的加工厂就增加了一百多家,“那时候连扫地大妈都知道这个赚钱。”

新能源汽车成本中占比最高的是电池,电池的成本占据新能源整车成本的40%-60%,新能源汽车高达95%的销售增速,让碳酸锂行业选手们踌躇满志。

碳酸锂赛道火热,也吸引不少其他企业。去年11月,尔康制药宣布自筹资金10亿元,投资建设碳酸锂及其制剂项目,甚至一些中下游和主机厂也做起了锂盐产品的生意。

不过随着最新财报出炉,不少锂电企业净利润下滑,相关业务也成为拖累。

长远锂科披露的2022年年报及2023年一季报显示,2022年公司实现归属于上市公司股东的净利润14.89亿元,同比增长112.59%;但今年一季度净利润仅为92.94万元,同比下滑99.69%

来源:长远锂科

长远锂科明确表示,出现巨大业绩波动的原因,是上游材料价格持续下跌,下游市场需求下降,公司产品销量同比减少导致利润下降。

华盛锂电在4月底发布一季度报告称,一季度归属于母公司所有者的净利润1100.53万元,同比减少92.81%,营业收入1.13亿元,同比减少67.82%。

而中科电气披露的财报显示,2022年公司实现归属于上市公司股东的净利润3.64亿元,同比微降0.35%,今年一季度亏损1.35亿元,同比由盈转亏

中科电气主要产品为锂离子电池负极材料,主要应用于动力类、消费类锂离子电池等领域。在股价方面,中科电气股价于2021年11月触及最高点,随后不断下行,最新股价已触及两年新低。

为什么会出现这种现象?

超电实验室认为,恰恰是市场囤积炒作,导致的碳酸锂价格快速攀升的表象,掩盖了碳酸锂供应问题,出现了产能过剩。

4月10日,赣锋锂业独立董事王金本在业绩说明会上表示,下游厂商去库存是造成本轮碳酸锂价格下跌的主要原因,而另一方面,碳酸锂价格的下跌又反过来影响了各个厂商去库存的速度。

2022中国锂电产业发展指数显示,中国已连续六年成为全球*的锂电池市场。2022年,全球锂电池市场规模超过1100.0GWh,其中,中国锂电池市场规模750.0GWh,占全球比重近七成。

有色金属工业协会锂业分会发布的数据显示,2022年中国碳酸锂电产量同比增长近33%,产量接近40万吨,产能也达到60万吨,同比增长39.1%,预计2023年还将有大量产能释放。

反应到动力电池上,有数据显示,目前国内电池规划产能已经超过4000GWh,但到2025年新能源汽车需要动力电池就在1200GWh左右。

所以产能过剩似乎成为定局,虽然此前碳酸锂价格的断崖式下跌比较夸张,但某种程度上来说,也是回归理性的必然体现

03、车价会降多少?

我们先聊一下目前碳酸锂企业的大概提锂成本,现在业内盛传的锂矿提取成本大概在3-5万元的价格区间,其实并不完全正确。

国内的碳酸锂提取方式主要有两种锂辉石和锂云母提取,前者平均成本大约在5-6万元/吨,后者成本大约在7-8万元/吨。

以一般流程来讲,一吨原矿100块,10吨原矿出一吨精矿的情况下,那么一吨精矿选矿成本就是1000,18吨2.5品位的精矿成一吨碳酸锂,那么18吨精矿选矿成本18000。

碳酸锂厂出一吨碳酸锂所需要的辅材还有加工成本大概3-5万,这还不包括建厂成本,再加上占小头的选矿成本,以及来回的运费,所以加工一吨碳酸锂所需要的成本会在6万元左右。

但是后来因市场行情的暴涨,不断的投资者入局,为了追求快速利润,花大价钱从海外进口锂盐和矿石以及使用国内低品位矿石提锂,所以采矿权获取成本和环保成本大幅提高,导致的提锂成本大增。

但与当年市场现货均价卖到了近60万元/吨相比时,这些成本的增加就没有多少人在意了。

但是当潮水退去,这些高成本提锂的企业们首当其冲,响*的是此前高价囤货的中间商和手里没矿的加工厂

国内以云母提锂为代表的企业九岭锂业,在招股书中披露过,去年上半年单位锂盐成本为7.03万元/吨。这也意味着目前20万每吨的价格区间还有相当可观的缓冲空间。

而碳酸锂的价格涨跌直接关系着电池和整车成本。零跑汽车董事长朱江明表示,碳酸锂价格每下降10万元/吨,电池每度电便可以减少50元成本,以70度电池包为例,就可以节省3500元

有数据显示,碳酸锂每涨跌10万元/吨,相应地电池成本会增加50-60元/kWh,一辆100度电的车,相应成本增减就是5000-6000元。从60万元/吨跌到现在的20万元/吨,直接降低成本2-2.5万元。

李斌也坦言碳酸锂价格每变动10万元/吨,会影响蔚来汽车约2个点的毛利率,若降到十几万元每吨的水平,就可以释放8个点的毛利率。

极氪CEO安聪慧的账算得则更明确,他表示,碳酸锂价格每降低1万元/吨,对极氪新能源车成本的贡献就是575元,毛利的贡献为0.2%。

车企之所以有底气接连跟进价格战,也和产业链成本下降息息相关,比如上个月奇瑞新能源率先宣布,受惠于全球新能源原材料价格回调及企业成本管控,3月27日起正式调整旗下车型官方指导价,最高回调幅度9000元。

当然,成本的降低传导到所有车企仍需要时间,吴杰透露,“不光我们压力大,下面电池厂压力也很大,比如苏州和福建那边的电池厂订单量都在下滑,就看这些电车企业什么时候降价了”。

碳酸锂降价只是新能源产业链内卷加剧的缩影,新能源汽车的价格战尚未结束,不少业内人士预期,今年上海车展后或许迎来新一轮的新能源车降价潮。

而且这轮降价潮的带头大哥特斯拉都已经确认了,未来降价大势所趋,其它车企必须硬着头皮跟进。

(刘柯、曹峰、吴杰为化名)

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