近日，有媒体报道芯片设计行业正在为2024年可能出现的PC(个人电脑) 换机潮作准备，预计明年对于芯片的需求将会有明显增长。这样的消息给沉寂已久的PC行业带来了新的希望。
安静很久的PC，如何、又何时重返辉煌？
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跌宕起伏地走来
根据Counterpoint Research最新数据，2023年*季度，全球PC出货量为5670万台，年同比下降28%，成为过去10年来，除2020年*季度因新冠疫情爆发中断制造和生产外，出货量*的季度。2023年*季度因库存调整导致需求迟迟未能回升，因而出货量下降。但我们仍谨慎乐观，相信整体PC市场将在2023年第二季度后半段开始逐渐复苏，从而有望于2023年下半年实现相对强劲的增长。
Counterpoint Research表示，由于需求停滞和过度重复预订，PC及PC零部件的库存问题已经持续超过半年。随着我们进入后疫情时期，逐步适应新的工作环境和生活方式，PC行业也随着消费者的需求增加而发生巨大变化。然而，人均终端数量增加并不意味着PC需求持续高企，尤其是在经济低迷时期。根据OEM/ODM厂商的反馈意见，PC库存消化预计在2023年上半年前结束。随着消费者需求逐渐增加，PC OEM厂商或会开始执行下一步PC策略。
不难看出，处在后疫情时期的PC持续处于低迷状态，但是疫情刚开始的时候情况恰恰相反。
Gartner的数据显示，全球PC出货量在2019年第四季度达到7061万台，同比增长2.3%；2019年全年PC出货量超2.61亿台，比2018年上升0.6%，是连续七年下跌以后的首次增长。IDC的报告则显示，2019年第四季度全球PC出货量为7178万台，同比增长4.8%；2019全年PC出货量则同比增长2.7%，达到近2.67亿台。
2020年全球PC市场出货量达到3.02亿，与2019年相比增长13.1%。IDC认为，2020年PC出货量显著增长，居家办公、线上学习及消费需求的复苏成为主要驱动因素。上一次PC市场达到这样的增长率可以追溯到2010年的13.7%。就在3年前，PC还处于十年一次的火爆增长中。
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PC带动芯片市场
芯片设计行业对2024、2025年的预期比较乐观，这是由于Win10操作系统向Win11的迭代将加速进行。目前微软已经停止Win10 21H2版本的支持，并且确认Win10 22H2将是最后一个版本，2025年将停止支持。这也意味着微软想要加快Win11的普及。而消费者普遍倾向于更换新机，而不是给旧电脑升级操作系统。业内人士表示，操作系统的更迭，将促进PC市场的更新换代，此外电脑制造商也预计2024年将出现换机潮，这会带动相关芯片的出货。
竞争刺激：ARM出击， AMD、英特尔继续“打”
一家独大对消费者是不利的，激烈的良性的市场竞争也会带动消费。
PC 芯片市场一直是由 X86 架构主导，而英特尔一直在这个市场掌握着主动权。上世纪 90 年代初，有不少公司与英特尔竞争，但到了上世纪末，只剩 AMD 独自与英特尔对抗。而两强竞争也进一步壮大了 X86 的生态。
虽然 AMD 被视作英特尔的有力竞争对手，但在长达近 30 年的芯片之争中，只是偶有高光时刻，大部分时间均处在英特尔的压制之下。
今年2月,市场研究公司Statcounter的数据显示，Windows 10的全球份额为73.25%，Windows 11为19.13%，而Windows7以5.39%占据第三。虽然Windows10依然是主导，但微软明显在加快促使更多用户面向Windows11进行升级，除了频繁的弹窗升级提醒之外，微软还宣布将于今年6月13日停止支持Win10 21H2，22H2 版本的支持也仅持续至2025年10 月14日。Windows10的淘汰进度在提速，而Windows 11份额的提升，可能会让更多消费者换新设备，也将进一步助推PC市场的加速发展。和Windows 7到Windows 8、Windows 10的升级不同，升级到Windows 11对用户的硬件配置要求更高，尤其是对CPU和TPM2.0的强制限制，将拉动更多持有老PC用户的换新需求，为整个PC市场带来巨大的换机增量空间。
有2022年的市场研究报告显示，全球市场有42.76%的PC无法满足升级Windows 11的需求。未来随着微软对Windows 10支持的停止，这些用户将成为PC消费的主力军。
与此同时，ARM也不容小觑。在苹果的引领下，ARM笔记本正在迎来春天。但对于高通所在的安卓阵营来说，却始终缺少像M1这种性能非常出色的ARM处理器。因此，高通为了不把市场拱手相让，也在努力进行创新。此前，高通曾表示将于2022年打败苹果M系列芯片，但事实上却失败了，如今高通表示这一承诺将会在2024年实现。
3月份传出消息，高通下一代ARM PC处理器为骁龙8cx Gen4，内部研发代号“Hamoa”，其中最核心的变化是，CPU架构不再采用基于ARM公版架构的Kryo，而是基于ARM指令集完全自研的Oryon CPU，拥有12颗核心，包括8颗大核3.4GHz+4颗小核2.4GHz，GPU则是高通自研Adreno，支持独显/PCIe 4.0外接设备。
这颗芯片将会在今年9至10月份正式发布，并预装在首批设备上于今年亮相，等到明2024上半年，将会有更多设备搭载。
RISC-V小试牛刀
20世纪80年代，精简指令集RISC的出现令计算机产业界眼前一亮，并迅速催生了IBM Power、ARM、MIPS、SPARC等一系列基于RISC的芯片架构，一度形成了对CISC阵营顶梁柱英特尔x86的“围剿”局面。面对声势浩大的RISC，英特尔也小试牛刀，于1989年推出了RISC处理器i860(即80860)，并在超算和工作站市场进行推广应用。但市场对于英特尔这款RISC处理器反响平平，英特尔也在20世纪90年代中期停止了该项目的开发，自此专注于CISC架构。
此时的苹果也对RISC抱有乐观的预期，并将其视为制衡Wintel联盟的机会。1991年，苹果与IBM、摩托罗拉组建了技术联盟AIM，目标是推出基于IBM Power的计算平台。同年，AIM推出了RISC指令集架构Power PC。从1994年到2005年，Power PC处理器一直是苹果电脑的主力芯片。
国内也涌现出一大批瞄准高性能RISC-V的厂商，将RISC-V架构应用从低端微处理器逐渐探入高性能计算领域。此前，RISC-V最显著的标签是低功耗，平头哥半导体在2019年就率先推出最高主频达2.5GHz的玄铁C910，突破了业界对RISC-V的性能想象；去年11月底，国产RISC-V芯片厂商赛昉科技推出了全球*面向PC应用的高性能RISC-V芯片——昉·惊鸿8100；去年12月，芯片初创企业Ventana Microsystems公司在RISC-V峰会上发布了全球*面向服务器的CPU——Veyron V1。
03
PC为何回升？
首先是整个半导体市场周期的影响。如果这一次的半导体周期从2019年6月份开始，截至2023年4月，已经过去了46个月，按照以往半导体行业42个月的周期，下一波的周期已经开始，也就是说正常情况下市场已经向上了。
霍华德·马斯克在他的《周期》这本书里，讲了基辛格的一个段子，“有人问：‘基辛格先生，你可以解释一下昨天波斯尼亚所发生的事件吗？’基辛格先生回答道：‘哦，是这样的，这要从1722年讲起······’”，在我们的文化中，“如果要看前途，一定要看历史”，同样广为流传。
如今也该到PC，慢慢上升的时刻了。
其次是整个行业渠道库存的消耗周期已经逐渐接近尾声，库存水平的减少势必会对PC 市场的复苏产生良性影响。联想预计在2023年第三季度，最晚至第四季度，PC需求将逐步复苏。
对于 PC 市场何时能扭转颓势，联想集团执行副总裁兼中国区总裁刘军在接受媒体采访时表示，整个行业渠道库存的消耗周期已经逐渐接近尾声，库存水平的减少势必会对 PC市场的复苏产生良性影响。
刘军表示：“去库存的过程到这个季度末基本就完成了，从下个季度开始，出货量和激活量应该基本是同样的曲线，比较趋于一致了，而且如果只看今年下半年的话，我们相信出货量可能会获得同比的增长。”
除了库存水平的减少，刘军认为，联想判断 PC 需求复苏还有几方面原因。一方面是目前Windows 10 系统的生命周期即将结束，2024 年新的 Windows 11系统预计将进一步拉动终端用户需求。另一方面，AIGC 的发展也推动了以 PC 为中心的高性能 PC、智能手机和平板电脑的需求同时就行业周期而言，刘军直言，“2023 年正好是一个新周期的开始，因为疫情的影响，用户对 PC 的使用时长和使用率大幅增加，所以我们对 PC 市场的长远增长还是有信心的。”市场调查机构也普遍做出了乐观预期。IDC 预测随着疫情、政策和经济的逐步稳定,预期 2023年后半年PC市场将整体向好,2023 年下半年 PC 市场同比增长率将为3.7%。Counterpoint Research也预计整体 PC 市场将在 2023 年第二季度后半段开始逐渐复苏，有望于 2023 年下半年实现相对强劲的增长。
最后是受到新的增长点刺激。新智慧PC是新的增长点，智能交互成为消费者购买时新的关注点。5月18日，在华为夏季全场景新品发布会上，华为发布全新一代的MateBook X Pro 2023。有媒体提前拿到了华为MateBook X Pro 2023，在体验一周多时间后，从中看到了华为在PC市场逆势大增的原因：华为将PC从“功能时代”带入了“智能时代”，华为MateBook X Pro 2023是一个标志性的产品，称得上是“智慧PC”的代表。
传统PC，是孤立的设备，与手机、平板等设备中间有很深的隔阂，而智慧PC则可以打破设备之间的壁垒，以人为中心，为用户带来智慧的体验。在这方面，苹果MacBook的跨设备共享剪贴板，华为超级终端带来的超级中转站、多屏协同等功能都是典型的代表。跨设备的智慧，是从之前设备为中心到用户为中心，围绕用户使用场景，让合适的设备为用户提供合适的服务。
华为PC却不受行业大势影响，同比逆增89.1%。在行业增长动力不足的情况下，华为PC为提振行业发展信心画下浓墨重彩的一笔，这个成绩应该归功于智慧PC。
