众所周知，半导体行业是一个周期性极强的产业，在经历了2020和2021年的创纪录水平之后，半导体市场进入了长期的下降。2023年整个半导体市场仍处于下行周期，消费电子市场的疲软影响广泛，尤其是存储芯片和MPU这两大品类遭受重创。
据Omdia最新研究显示，2023年*季度的半导体收入为1205亿美元，较去年第四季度环比下降9%。这已经是半导体市场连续第5个季度持续下滑，也是自2002年以来最长的一次连续性下跌。在这样的背景下，全球半导体厂商的营收排名也发生了短暂的变化。
2023年Q1半导体TOP榜单
1、存储厂商最惨，SK海力士和美光跌出前十
整个半导体市场中，存储无疑是最惨的。存储作为半导体的大宗产品，通常占据约三分之一的市场。但是2023年由于存储市场的疲软，存储芯片供应过剩，存储芯片价格不断下跌。2023年*季度，存储的市场规模为193亿美元，仅占2023年*季度总营收1205亿美元市场的16%。
与之相对应的，存储芯片厂商今年也饱经风霜，存储芯片三巨头的季度营收基本跌去了一半。2022年半导体销售TOP5的企业中，有3家存储芯片厂商，分别是三星电子、SK海力士、美光。然而，从Omdia的统计中可以看到，2023年第1季度目前排名前十的仅剩三星一家。上一次SK海力士和美光未能跻身前十还是在2008年，存储真可谓是个大起大落的市场。回顾存储市场近几十年的发展历程，逆周期和价格战时期，导致大企业破产倒闭的情况屡见不鲜。当年德国的奇梦达、日本“国家队”的尔必达纷纷在下行周期和价格战中纷纷折戟。
三星是前十大半导体厂商中跌幅*的企业，2023年*季度营收为89亿美元，同比大跌55.7%，痛失半导体老大身份。而据外媒的报道，三星二季度似乎也不太乐观，利润预计将同比暴跌96%，创下14多年来季度的*水平。
因此，三星正在努力增加在AI领域的芯片需求份额，如高带宽内存和晶圆代工业务。值得一提的是，三星晶圆代工业务先进制程的良率加速提升，南韩媒体报道，三星4纳米良率已从年初的50%提高到75%，可与台积电相媲美。3纳米良率达到60%，而且最近其3nm GAA客户首曝光，Techinsights报道指出，比特微的Whatsminer M56S++矿机芯片使用的正是三星SF3E工艺制造。
不同于家大业大的三星，SK海力士和美光是纯存储芯片供应商，因此受到的打击也更大，两家存储巨头直接跌出全球半导体前十榜单。
SK海力士营收的90%都来自于存储业务，2023年*季度，SK海力士营收为5万亿韩元（大约39亿美元），同比下降58%，环比下降34%，亏损2.5亿韩元。SK海力士正在寄希望于的其强大的HBM，并且加大投资将其HBM产能扩大2倍。业内人士透露，英伟达可能需要SK海力士的HBM3E产品。
SK海力士一季度财报数据
美光更是经历了13年以来的*亏损，在截止2023年3月1日的2023财年第二季度营收同比下降约53%，为36.9亿美元，净亏达23亿美元。在截至2023年6月1日的 2023 财年第三季度业绩收入为37.5亿美元，同比下降56%。美光不仅受到市场的影响，还遭遇了中国的禁售，这对美光来说无疑是雪上加霜，据悉，中国的直接和间接销售约占美光总营收的1/4。未来几个月美光的营收继续下跌似乎已成定局。美光预测2023年第四季度的营收为39亿美元±2亿美元。在2023财年的二季度业绩中，美光科技总裁兼首席执行官 Sanjay Mehrotra 表示：“中国国家互联网信息办公室（“CAC”）最近的决定是一个重大阻力，影响了我们的前景并减缓了我们的复苏。”
美光2023财年第二、三季度财报数据
2、微处理器厂商，喜忧参半
微处理器（MPU）市场的下滑也比较严重，2023年*季度MPU市场规模为131亿美元，相比去年的200亿美元，同比下降34.5%。而在具体的微处理器厂商方面，却是喜忧参半的局面。
英特尔虽然超越了三星位居*位，但是在PC市场萎靡的情况下，也不好受。据数据供应商IDC统计，2023年*季度全球个人电脑出货同比下降29%。2023年第1季度，英特尔实现收入为117亿美元（英特尔官方信息），同比大跌36%，是前十大半导体厂商跌幅中仅次于三星的企业。而且一季度亏损28亿美元，是英特尔有史以来*的季度亏损。
英特尔近年来逐渐剥离和放弃了一些不太赚钱的业务，包括NAND内存、SSD业务、Optane SSD，出售了预建服务器业务等等，而是坚定的走IDM 2.0之路，营收的下降丝毫没有动摇英特尔IDM 2.0的决心，英特尔正在欧洲、美国、以色列等地区到处建厂。最近英特尔还发布了用于大模型的AI芯片Gaudi 2，打算在人工智能市场分一杯羹。
相比较之下，万年老二的AMD在2023年表现还不错，今年，AMD推出了多个新产品，包括用于生成式AI领域的MI3000X等，人工智能路线图和客户参与度都在加速。2023年*季度AMD实现营收为52.99亿美元，同比下降15.3%，由去年的第8来到了第5。
排在第三位的是高通，其*的营收来源是手机业务，近年来高通虽也在发力汽车业务，不过汽车业务（包括汽车芯片和软件）规模仍然很小。由于手机需求减少，库存水平持续的升高压低了价格，影响了高通的营收。高通的芯片部门名为 QCT，销售智能手机处理器、汽车芯片和其他先进电子产品零部件。2023年*季度高通的QCT芯片部门（高通2023财年二季度）营收为79亿美元，同比下降17%。该部门收入的*部分来自手机芯片，高通公布的手机销售额为61.1亿美元，比去年下降17%；来自汽车业务的收入增长了20%，达到4.47亿美元。高通CEO阿蒙在与分析师的电话会议上表示：“不断变化的宏观经济背景导致需求进一步恶化，尤其是手机领域，其程度超出了我们之前的预测。”
高通2023财年第二季度营收情况
2023年生成式AI领域对芯片需求暴增，要说生成式AI的*受益者，英伟达是头一号。但是大家可能不太了解的是，博通也尝到了甜头。
2023年*季度博通的营收为66.65亿美元，同比增长5.7%，是前十大半导体厂商中少有的，更是MPU类别芯片厂商中，实现同比增长的芯片厂商。去年博通排在第7的位置，今年提升到了第4。博通可提供数据中心用于网络的芯片以及加速AI工作的专用芯片。今年四月，该公司发布了一款新芯片，用于使用网络技术将超级计算机连接起来进行人工智能工作。博通首席执行官Hock Tan表示，生成式人工智能应用将增加对该公司芯片的需求。他表示，生成式AI目前在博通的半导体业务中占据15%的市场份额，2022年仅为10%。到2024年，生成式AI可能占该公司半导体收入的 25%以上。
2023年由于生成式AI的大幅发展需求，英伟达正在扭转颓势，从2023年开始，英伟达的收入增长强劲，2023年*季度营收为52.78亿美元，虽然同比仍有18.4%的下降，但是环比已经增长了11.6%。不过英伟达的排名位置并未发生变化。
苹果在2023*季度实现营收42.9亿美元，同比增长5.5%，环比下降23%，这使得苹果从去年的第11位来到今年的第8位。苹果在半导体业务营收的增长与其终端产品（尤其是手机销量）的增长密不可分。苹果2023年*季度创下了iphone销量记录，部分原因是在新兴市场如印度、墨西哥、巴西等地区吸引了新客户，销售表现强劲。据研究公司Canalys的数据显示，2023 年前三个月全球智能手机出货量下降了13%， iPhone的销售额却增长了1.5%，达到513 亿美元，苹果相对于安卓竞争对手赢得了市场份额。但苹果Mac和ipad的销量都未能幸免于消费电子产品低迷的局面，据Counterpoint数据显示，苹果一季度Mac销量下降了38%。
2023年*季度全球个人电脑出货量
（来源：counterpoint）
4、模拟芯片三雄，杀进前十
2023年*季度榜单中，最可圈可点的就是，三大模拟芯片厂商逐鹿前十，分别是英飞凌、德州仪器和意法半导体。这些模拟芯片厂商业务大多集中在汽车和工业领域，因此受到消费市场的影响较小，反之，汽车市场的蓬勃发展，更是让他们站上风口浪尖。
尤其是德国芯片厂商英飞凌，由于其近年来聚焦在汽车芯片领域，让英飞凌在2023年尝到了甜蜜的果实，在排名中，英飞凌也从去年的第12位跃升为第7。2023年*季度英飞凌营收为43.8亿美元，同比增长20.5%，环比增长了11%，逆势实现了同比和环比的双双增长。其中由于ADAS和电动汽车领域的需求，英飞凌汽车 (ATV) 收入增长11%，达到 20.80亿欧元，汽车业务占据英飞凌近一半的营收来源。
其次由于可再生能源、能源基础设施、自动化和工业驱动以及交通领域的收入增长尤其活跃，英飞凌绿色工业电力 (GIP) 部门的收入从上一季度的5亿欧元增长12%至 5.58亿欧元；不过由于消费领域需求的下滑，英飞凌电源与传感器系统 (PSS) 部门收入从上一季度的10.43亿欧元下降11%至9.25亿欧元；由于支付卡、MCU、政府身份识别和嵌入式SIM的增长，英飞凌的互联安全系统 (CSS) 部门收入从本财年*季度的 5.31 亿欧元增长4%至5.5亿欧元。
英飞凌2023年第1季度财报数据
2023年在大多数半导体供应商下修全年营收的情况下，英飞凌却看到了强劲的增长，将2023年营收预测从155亿欧元（±5亿）修订为162亿欧元（±5亿），这相当于比2022财年增14%。而且英飞凌计划2023财年的资本支出约为30亿欧元，加大对汽车芯片等产品的扩产。
意法半导体也是由于在汽车芯片领域的优势，2023年*季度实现营收42.47亿美元，同比大增19.8%。由去年的第13名跻身到了第10的位置。与去年同期相比，意法半导体的汽车产品和分立器件产品部(ADG)和微控制器和数字IC产品部(MDG)的收入分别增长了43.9%和13.2%，而模拟器件、MEMS和传感器产品部(AMS)略有下降0.9%。毛利率扩大300个基点至49.7%，ST产品组合的改善和优惠的定价推动了利润率的增长。意法半导体也将2023财年收入预期从之前的168亿~178亿美元上调至170亿~178亿美元。
而模拟芯片巨头德州仪器增长则有点吃力，这主要是因为德州仪器有相对一部分的业务是在消费领域。德州仪器来自工业领域的收入约为40%，个人电子产品部门和数据中心服务器部门约占30%，汽车约占20%。
2023年*季度TI营收为42.7亿美元，同比下降10.3%。其中，个人电子产品部门和数据中心服务器部门的收入较第四季度下降了30%，工业市场收入持平。2023年，TI一方面面临着在消费领域的客户处于清库存阶段，另一方面还受到来自本土模拟芯片厂商的竞争替代，尤其是在电源芯片领域，竞争异常激烈，TI甚至不惜祭出了“无底线的价格战”。（感兴趣的读者可以阅读一文）。
这三家模拟芯片厂商的营收处于接近点，展望二季度也将颇有看点，英飞凌预计营收将达到约40亿欧元（约44.8亿美元），意法半导体的二季度净营收中位数预计达到42.8亿美元，TI第二季度预计收入在 41.7亿~45.3亿美元之间。这三家谁将胜出呢？
5、写在最后
2023年已经过半，不少芯片企业对下半年行业复苏抱有很大的期望，也有一些厂商持不同的观点。但中长期来看，半导体产业发展长期向好的趋势不会变。人工智能、物联网、5G等新兴技术的迅猛发展，对芯片的需求正在不断增加。半导体前十榜单进进出出是常事，2023年最终排名是怎样的情况还不好说。对于行业内的企业来说，抓住机遇、灵活应变，将是取得成功的关键。
