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零食业的「南北对峙」

当下,量贩零食的竞争还会继续,甚至更为激烈,但在不久的将来会分出“胜负”,最终达到一个平衡。

一场互相“策反”对方加盟商“翻牌”自己品牌的交锋,打破了零食行业南北“对峙”的平衡。

一方是,万晨系(包括好想来、来优品、吖嘀吖嘀、陆小馋);另一方是,很忙系(包括零食很忙、赵一鸣零食)。

去年9月12日,万辰集团宣布,旗下来优品、陆小馋、吖嘀吖嘀与好想来合并命名为——好想来品牌零食。截至目前,好想来门店数量达5500家,多落地于华东、华北地区。

而零食很忙起家于湖南,赵一鸣发家于江西。去年11月,两家合并为零食很忙集团,合并后的门店数量达7000多家,主要分布在南方、中部市场。

这起合并标志着量贩零食“南北对峙”格局初成。至此,两者更为激烈竞争的竞争也由此拉开序幕。

今年1月20日,就有来优品(万辰系)加盟商在社交平台上发布联合声明,抵制赵一鸣对其 “翻牌” 的行为;次日,就有零食很忙的湖南加盟商在社交平台上曝光着录音称,有自称好想来(万辰系)招商人员让其翻牌。

根据Tech星球的报道,零食很忙湖南加盟商的曝光录音称,“根据业绩*20万的补贴,再加上每个月进货额有返租返利,邀请你们翻牌。”

两个品牌的加盟商早已充当马前卒,短兵相接。但这种“翻牌”一直被业内诟病,认为会破坏行业生态,不利于企业间的良性竞争。

目前,双方过招有来有往,在“翻牌”事件被曝光后,亦保持相对克制。

对以“加盟模式”为主的两家量贩零食企业而言,这只是一次争夺优质加盟商的“升级”,抢人抢地盘的较量其实早已展开。

早在今年1月17日,零食很忙集团就向外宣布,未来半年计划投入超10亿元,用于全国市场开发,重点布局包括河南、河北、山东、山西、陕西等多个省份在内的北方区域。

可以说,零食很忙集团2024年的重点,就是拓展北方市场。而包括河北、山东所在的华北区域正是万辰集团的核心市场之一。

同月18日,零食很忙又升级了加盟新政,即2024年1月22日-4月30日期间,全国区域加盟零食很忙和赵一鸣零食的加盟商,可享有0加盟费、0管理费、0培训费、0服务费、装修费0利润,开店一次性补贴10万元。

这种资金和政策商的倾斜,立刻引起了万晨系的“反击”。

万辰集团也在近日宣称,计划在未来一段时间投入约12亿元,用于品牌、供应链、运营团队等方面的建设和对加盟商的扶持等,南方市场则是布局的重点。

双方甚至都将“竞对补贴”写进了政策中。

Tech星球的报道显示,零食很忙提到,“凡门店遭遇竞品(万辰系)门店恶意打折促销,距离符合高竞争门店标准,公司全力支持门店竞争,补贴毛利率至15%”。而万辰也提到,“凡在很忙系门店200米(百度地图导航步行距离)范围内的门店,进行所有的提升门店销售的活动,公司全力支持给与活动政策补贴。”

双方争锋相对,但“争夺加盟商”只是一个开始。

其实,好想来的门店早已深入零食很忙腹地。

去年12月,好想来就在零食很忙的大本营长沙,举行了“盛大”的招商会。

截至今年1月29日,好想来在湖南多个城市已开出6家门店。

好想来官方数据显示,湖南汨罗门店首日业绩就突破17万,3天营业额累计更是超过50万元,长沙浏阳开出的第六家门店,营业面积200平方米的新店,开业首日业绩已超25万元, 3天营业额累计突破80.5万。

双方竞争加剧旨在争夺“行业*”。

只有稳踞行业*,零食很忙集团才有机会在登陆资本市场时,获得较高估值;对于万辰集团而言,“行业*”既意味着股票在二级市场更好的表现和市场的增大,也意味着零食实体门店未来为其带来更多收益的可能。

无论是主动发起挑战抑或因被裹挟而参战,双方在整合多个品牌和获得资本青睐后,争夺行业*的战争,也就开始了。

2021年5月,零食很忙完成了2.4亿元的A轮融资,加快了“拿钱拓店”的步伐,开启了扩张之路。

赵一鸣则在2023年2月拿到黑蚁资本和良品铺子1.5亿元A轮融资。

根据红星资本局的报道,两家企业在拿到融资后的半年之中,均新增了上千家新门店。

去年11月,两家企业合并为零食很忙集团,将门店规模扩展至行业*。随后在2023年年底,零食很忙集团获得好想你、盐津铺子控股10.5亿元投资,并计划将资金用于供应链仓储建设、商品升级、数字化发展、市场开发和品牌建设等诸多方面。

多轮融资后,零食很忙集团剑指资本市场,所以对“行业*”势在必得。

万辰集团作为零食量贩行业的A股上市公司,亦在二级市场上吃到了“零食量贩概念股”红利。

根据红星新闻的报道,2022年8月,万辰集团正式进入零食量贩赛道,并先后通过合并、入股其他品牌等方式,整合出好想来品牌,跻身头部。

万辰集团的股价亦大幅上涨。2023年,其股价从1月3日的12.16元/股一路飙升至5月22日的46.57元/股。但从2023年下半年开始,万辰集团股价便有了下行的趋势,2024年开年其连跌5天。

如果零食很忙集团在规模上成为*,一定会影响到万辰在二级市场的表现。

根据万辰集团1月19日发布的业绩预告,2023年,万辰集团预计实现营业收入90亿元至96亿元,同比增长1538.55%-1647.79%;归属于上市公司股东的净亏损为6900万元至8900万元,上年同期盈利4776.56万元。

预亏原因有两个:一是,食用菌业务受行业竞争及市场供求关系变化等因素影响,毛利率整体有所下滑;二是,量贩零食业务处快速扩张阶段,投入较多,盈利能力全面释放尚需时间。

从另一个角度看,量贩零食已成为万辰集团最重要的收入来源。

预计量贩零食业务2023年全年营业收入为85亿元-90亿元,剔除计提的股份支付费用后,量贩零食业务全年累计净利润预计2850万元-3700万元。

这也是为什么万辰集团不能放弃“行业*”的原因。

在没有什么竞争壁垒和准入门槛的量贩零食赛道,惟有以规模和品牌取胜。

在足够规模的前提下,将费用率控制好,提升供应链的效率。

量贩零食行业的激烈竞争恰恰与宽窄创投创始合伙人潘金菊在2023年对零食折扣店的判断相吻合。

“量贩零食店能够如此迅速的扩张,背后也能够凸显出一些问题。这个店型的竞争门槛或者店型本身并没有什么壁垒,这样就会陷入到一个红海的竞争。”潘金菊对《灵兽》表示。

在潘金菊看来,现在市场大家看到的是很热闹的状态,但其实还要回到生意的本质上。“一个城市里,老百姓每天对休闲零食的需求会有一个上限,如此快速地在每个城市开店,如果超过了这个城市的总需求,就会面临一个优胜劣汰的过程。”

在零食量贩店数量不断增长的情况下,“如果加盟商持续亏钱,后续整个休闲零食行门店的数量肯定会下降,这也是一种必然。最终会慢慢达到一个城市和门店数量相对平衡的状态。”潘金菊称。

任何一个靠补贴和资本推动而快速热闹起来的市场,最终都会归于平静,甚至一地鸡毛。扩张时有多疯狂,最后的收场就会有多惨。

这种情况已经在多个行业和多个业态出现。比如网约车、共享单车、共享货架、社区团购、前置仓、社区生鲜等等,不一而足。

每一次疯狂补贴下的快速扩张,最终都要付出代价,尤其在当前的经济形势下。

潘金菊认为,要更多关注门店实际的盈利情况,包括租金、毛利结构、客流、客单等数据。“总体应该不容乐观,关键的核心还是要看门店端,也就是加盟主是否能规模性盈利。”

绿城超市董事长田建忠对《灵兽》表示,不看好零食店未来的发展。一是,自身物业成本,抢地盘要付出更高的成本;二是,零食属于标品,你能搞的大家都能搞;三是,加盟模式的可持续性。物业成本、人力成本、能耗成本与固定资产折旧等几座大山,到底能不能支撑加盟商持续盈利,决定着这个业态的可持续发展;四是,缺乏“一站式”家庭消费场景,顾客粘度不高。

实际上,量贩零食面临的竞争对手并不少,除了本行业的竞争外,包括传统零食店、便利店、商超、平台型电商、前置仓等等,都或多或少与量贩零食店有竞争关系。

从商超角度看,田建忠认为,零售业经历20多年的发展,这期间也曾经出现各类新生业态的严重冲击,例如各类水果、育婴、酒类、日化等专业店,包括前几年的社区团购、前置仓等线上渠道的截留,“狼来了”这种声音时常会出现。

为什么传统零售业会害怕?是因为自己不够强大。因此,把自己变得更加强大是抵御经济周期和激烈竞争的不二法宝。

“外部市场无论怎么变化,我们要保持足够的定力,不要被资本所驱动的‘风口乱象’带偏。凡是违背经济规律或市场规律的,一定不会长久,这个论点在前几年的乱象结局中已经给出了答案。”田建忠称,“未来实体门店的核心竞争力是看得见的品质、摸得着的商品、尝得到的美味、更合理的价格、更便利的服务。”

当下,量贩零食的竞争还会继续,甚至更为激烈,但在不久的将来会分出“胜负”,最终达到一个平衡。

希望那会儿,不会再是一地鸡毛。

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