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蔚来的「苹果困境」

但李斌表示,他相信长期主义,“现在的亏损,更像是一种投资。”

历时10年,耗资百亿的苹果造车终于告一段落,聚焦主业的苹果重新获得了资本市场的认可。

在2023年亏损200亿元后,重新聚焦主业的苹果也许是此刻蔚来的最 好榜样。

重新聚焦造好车,卖好车,让第二品牌一鸣惊人,才是蔚来的当务之急。

这是蔚来成立以来,创纪录的一份财报。

3月5日,蔚来汽车(下称:蔚来)发布了2023年财报。数据显示,2023年,蔚来营收同比增长12.5%,达到556.1亿元,创下历史新高。

但亏损也从2022年的144.3亿元扩大至2023年的207.1亿元,同样打破历史纪录。这也是蔚来在2019年和2022年以后,再一次亏损超过百亿,也是亏损首次突破200亿元。

虽然蔚来董事长、CEO李斌一再表示,不参与价格战。但是蔚来在2023年第四季度的整车利润率只有11.9%,这一财务指标不但低于管理层此前给出的15%目标指引,甚至低于市场预期的13%以上,整体来看增长并不明显。

相比之下,理想汽车在2023年第四季度的整车利润则高达22.7%。

销量规模增长不及预期,是目前影响蔚来经营情况的最 大因素。整个2023年,蔚来新车销量达到16万辆,虽然同比增长30.7%,但和理想汽车的37.6万辆相比,二者的差距已经十分明显。

蔚来在2023年16万的销量平均到12月中,每个月销量只有1.33万辆,这对于蔚来是非常危险的信号。

因为早在2023年初,李斌就曾表示,如果蔚来长期是月销1万辆的话,他和蔚来总裁秦力洪就得去找工作了。

虽然蔚来2023年的财报并不理想,但是中东资本的投资让蔚来现金储备充裕。

2023年12月31日,现金和现金等价物、限制性现金、短期投资和长期定期存款为573亿元,较上季度增加121亿元。有机构测算,即使按照2024年四季度60亿元现金性亏损来估算,蔚来也能够维持两年。

另一方面,第二品牌将在今年问世,也让资本市场看好蔚来的表现,其股价也因此拉升。 3月5日发布财报当天,蔚来股价还上涨3.1%,报收于5.49美元/股。

值得注意的是,在媒体报道苹果公司(下称:苹果)将放弃造车的当天,苹果股价也曾收涨。资本市场对于苹果聚焦主业表示了充分的认可,从这一角度来看,蔚来目前也应该进一步聚焦主业,聚焦造好车,聚焦卖好车。

蔚来的“苹果困境”

就在蔚来发布2023年财报之际,全球汽车产业还有一则更重磅的消息,那就是苹果放弃了造车计划。

就在外界将放弃造车视作苹果失去创新能力的铁证之际,苹果股价却在当日收涨0.81%。也就是说,资本市场将苹果放弃造车视作利好,这和蔚来发布财报后的股价走势,如出一辙。

放弃造车,聚焦人工智能,这是资本市场看好苹果预期的关键原因。

毕竟,在目前的技术路线和市场环境之下,苹果根本就不可能造出符合自身产品逻辑的汽车。

自乔布斯和沃兹尼亚克创立苹果以来,苹果就是一家以软件定义硬件的企业。乔布斯曾多次引用计算机先驱Alan Kay的名言:“对软件极度较真的人,应该生产自己的硬件(People who are really serious about software should make their own hardware)。”

也正是在这样的理念之下,苹果旗下划时代的软件MacOS、iTunes和iOS驱动了经典硬件麦金塔(Macintosh)电脑、iPod以及我们更熟悉的iPhone。

在这三款经典硬件问世的同时,划时代的用户体验和交互方式也随之诞生,麦金塔电脑的鼠标,iPod的滚轮以及iPhone的多点触控。

从1976年创立至今,苹果48年历史的背后有两条大道至简的逻辑:让软件驱动硬件,创造划时代的用户体验。

在造车这件事情上,苹果碰到了无法突破的天花板。自动驾驶迟迟无法落地,让苹果找不到驱动汽车的软件,划时代的汽车用户体验和交互方式也就无从谈起。

所以,在经历了10多年,耗资上百亿美元后,苹果选择放弃造车,转而聚焦能够决定未来的软件——以大语言模型为核心的人工智能。

虽然创业之初的逻辑并不完全相同,但蔚来也遇到了自己的天花板。

在中国的造车新势力中,李斌创业之初就将用户服务理念注入到了蔚来汽车的核心逻辑中。凭借着出色的服务,蔚来赢得了众多消费者的认可,服务也因此成为蔚来的护城河。

可以说,如果蔚来称自己的客户服务排第二,那就没人敢称第 一。但是,当连续多年一直坚持在车主群里发红包的李斌表示,自己以后不会再发红包时,蔚来的服务也许真的触碰到天花板了。

另一方面,豪车市场对纯电产品的接受程度似乎也没有预期中的那么高。比亚迪腾势虽然在2023年表现出众,但构成销量主力的是DM-i插电混动产品。理想汽车的首 款纯电车型MEGA问世后遇到的问题,也说明纯电产品在豪车市场突围并不容易。

与此同时,蔚来选择涉足争议巨大的手机制造,这无疑是主业尚未取得突破之时的一次严重“失焦”。这和苹果在软件主业上无法取得突破时选择造车可谓是“同病相怜”。

如今,苹果已经选择放弃造车,全力投入到了人工智能领域。这无疑也是蔚来走出困局的解药,虽然服务已经很难更上一层楼,但放弃不必要的副业,全身心投入到汽车主业当中,让蔚来依旧有触底反弹的可能。

造好车,卖好车

2023年,2022年9月,何小鹏卸任了飞行汽车公司汇天科技的董事长职务。这被外界视为小鹏G9遭遇滑铁卢以后,何小鹏割去心头好,转而全力以赴造车的重要标志。

作为新势力御三家中的另一家,理想汽车创始人李想对造车则更为聚焦造车主业。

在创建理想汽车以后,李想几乎停掉了一切投资活动,所有的心思和精力都扑在了造车上。在理想汽车打开市场以后,李想在垂直整合供应链上也表现得极为克制。

即便是被理想汽车拉起来的供应商,李想也很少进行投资。在中国车企争相出海的2023年,李想的克制一如常态,他把主要精力都放在了全球最 大的单一汽车市场——中国。

相比于何小鹏和李想的聚焦,李斌在造车这件事情上确实有些战线过长了。

“发布会前,何小鹏托一个媒体给我带话,并且之前也劝过我,不要做这么多投入了,钱一定要省着点花。”

在2023年9月的NIO IN发布会上,李斌非常坦诚地说连何小鹏也劝他要“勤俭持家”。但李斌表示,他相信长期主义,“现在的亏损,更像是一种投资。”

考虑到年末销售冲刺和举办NIO Day

蔚来的销售和行政支出都会在每年Q4达到顶峰

话虽如此,但蔚来在2024年收缩战线,聚焦主业的迹象已经非常明显。

2024年初,蔚来手机负责人尹水军宣布离职,手机相关业务由蔚来硬件负责人白剑兼任。

在更早之前的2023年11月,李斌在一封全员内部信中曾明确表示,未来两年是汽车产业竞争最激烈的阶段。

所以,蔚来必须进一步提高执行效率,并确保关键业务有足够的资源投入。为此,蔚来会推迟和削减3年内不能提升公司财务表现的项目投入,并合并重复建设的部门与岗位,公司内部岗位会因此减少约10%

据悉,蔚来手机和自研电池团队正是此次调整的重点领域,尹水军的离职也就不难理解了。

同时,蔚来内部进一步明确了要确保核心技术的长期投入。联系到蔚来以31.58亿元收购了江淮汽车部分资产,并以此获得了独立造车的生产资质,李斌进一步聚焦造车的迹象已经非常明显。

在销售领域,2023年三季度开始,蔚来开始更新并扩张销售团队。

亿欧汽车了解到,蔚来销售团队增加了约3000人,规模实现翻倍。李斌表示,这支新的销售团队已经开始展现出价值。

聚焦造好车和卖好车,这必须也只能是蔚来在2024年的主题。

特别是在今年第二季度,蔚来的第二品牌将会发布,首 款产品会在三季度上市,四季度大规模开启交付。

据亿欧汽车获悉,这款对标特斯拉Model Y的产品将继续采用换电模式,并且成本比Model Y低10%。

在海外,库克已经让苹果重新聚焦主业。

在中国,李想和何小鹏的聚焦也让李斌有了先例可循。就算是“摸着石头过河”,李斌和蔚来也应该“敢问路在何方”了。

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