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初创公司,要卖多少芯片才能活下去?

在Arm服务器CPU的确定性明显高于AI大芯片的情况下,Arm服务器CPU公司面对的是年出货量5万还是50万颗才能发展壮大?

“我很久没看Arm CPU的创业公司了,现在CPU的创业方向是RISC-V。”一位三年前重点关注Arm CPU创业公司的投资人已经有了新目标。

三年前阿里发布了Arm架构服务器CPU倚天710,这一年国内Arm服务器CPU创业火热,大概有十多个团队都想创业,有一些有趣的小故事。

可惜,2021年芯片行业已经过了资本“大水漫灌”的时期,Arm服务器CPU没有像GPU和DPU创业公司那般受到资本追捧,加之Arm CPU的故事不如AI大芯片那般诱人,难度更大,投资也更多,项目成功启动的团队寥寥无几。

2024年,国内Arm服务器CPU的创业公司仅剩鸿钧微电子、遇贤微,平台模式的博瑞晶芯,以及信息较少的希奥端、熠知电子

这些近3-4年内成立的的Arm服务器CPU公司们,如今已经到了流片的关键节点,就像是一个人到了高考决定人生下一个阶段的关键时刻。

Arm服务器CPU初创公司们高考的成绩,影响着自身的生死存亡,也关乎着国产CPU的未来,还将影响着全球CPU市场的格局。

在Arm服务器CPU的确定性明显高于AI大芯片的情况下,Arm服务器CPU公司面对的是年出货量5万还是50万颗才能发展壮大?

比GPU确定性更高,但错过热钱

Arm服务器CPU创业公司错过热钱,与Arm CPU在服务器领域的发展密切相关。

十多年前,Arm推出了服务器CPU架构,历经多家公司尝试,却迟迟不见起色。

见证了这段历史的晨光认为,Arm服务器CPU经历了三个阶段,才在2019年迎来了iPhone时刻。

最早是2010年左右,以Marvell和Annapurna Labs(2015年被AWS收购)为代表的公司推出了4核Arm 32位CPU试水服务器市场,那时候英特尔x86 CPU在服务器市场的占比高达95%,低功耗和低TCO(总体拥有成本)的Arm CPU没在服务器市场掀起涟漪。

后来随着云计算的兴起,又出现了以Cavium,AMCC、高通为代表的公司推出了Armv8架构的30-60核的服务器CPU,再次挑战英特尔在服务器CPU市场的霸主地位,找了包括云原生、云游戏在内的多种应用,突显Arm服务器CPU多线程的优势,但单核性能依旧不如英特尔服务器CPU没能成功。

直到2018年AWS推出*代基于Arm架构的Graviton CPU,以及2019年推出第二代Graviton CPU,凭借着单核性能接近x86 CPU单核性能的突破,Graviton CPU在AWS的云服务中展现了多核、高性能、低功耗、低TCO的优势,Arm服务器CPU迎来了iPhone时刻。

此时国内也已经有华为、飞腾、华芯通都在Arm服务器CPU的赛道。

随着Graviton CPU在AWS云服务中的占比逐步提升,以及Arm在2019年推出面向服务器等市场的高性能Neoverse系列IP,Arm服务器CPU在x86统治的服务器CPU市场里打开了一条裂缝。

为什么国内Arm服务器CPU初创公司创立的时间集中在2021年下半年?

“2019年美国对华为的禁令,华为一些Arm服务器CPU的人才到了阿里倚天710团队,后来倚天团队和华为的人离职创业,国内陆续出现了Arm服务器CPU创业公司。”熟悉Arm服务器CPU的俊杰认为,“除了人才的原因,投资人要选赛道,投完AI大芯片和DPU之后,2021年投资人才看向了资金需求更大以及系统级难度更高的服务器CPU。”

也正是因为CPU的创业热潮是在AI大芯片和DPU之后,资本可以投的钱已经减少,加之2021年也已经过了大量资本涌入半导体赛道的时候,Arm服务器CPU初创公司的融资金额相比AI大芯片公司少了很多。

“疫情有一些影响,当时我本来准备去看一个Arm服务器CPU的项目,但因为疫情改成了线上,最终没投。”芯片投资人明哲还是更想投AI大芯片,因为生成式AI的发展会让AI大芯片爆发。

在高性能CPU行业十几年的泽宇明白投资人的顾虑,“一方面,英伟达给所有人讲述了一个AI芯片诱人的故事,投资AI芯片看起来更有吸引力;另一方面,服务器CPU市场很难出现爆发式的需求增长,市场的确定性已经更高,投资两种芯片的逻辑不一样。”

Arm服务器芯片的老兵昊天粗略算了一笔账,大芯片公司基本要做2-3代产品才能有造血能力,如果使用5nm设计芯片,一代产品至少要7-10亿人民币,三代产品至少需要20-30亿,巨大的投资额会劝退不少投资人。

泽宇认为,“华为鲲鹏花费近200亿才实现了今天的成绩,初创公司不花50亿也很难做出有竞争力的产品。

错过了热钱确实让一些想要做Arm服务器CPU创业的团队没能启动,留下的团队进入了“高考”阶段。

修炼三年,迎来高考

Arm服务器CPU不就是买IP回来“拼一拼”?

“商业IP也有很多坑,高性能CPU的设计本身门槛也比较高,需要芯片设计公司去解决。并且设计出芯片还不够,还要能够做到稳定量产。”昊天说,“真正的壁垒是工程化。”

俊杰也说,“把各种商业IP集成在一起并非容易的事情,这个过程会发现一些商业IP重要的BUG。”

产品定义,是Arm服务器CPU公司面临的首要问题。

应该定义多少核在产品上市的时候才有竞争力?应该定义多高的性能?DDR选8通道还是12通道?

俊杰认为,Arm服务器CPU的设计面临三个层面的挑战,一个是要定义好产品,这决定了可用性,还要解决用户好用的问题,最后要找到一个好的服务器OEM,提供一个稳定的平台这。

Arm服务器CPU性能的线性度、接口稳定性、通信延迟是其中两个重要的判断指标。

“上百核的CPU性能线性度,非常考验团队的设计能力。PCIe接口的稳定性也非常重要。同时,还要做到CPU之间互联通信的低时延。”泽宇指出。

晨光补充,“有已经商用的Arm服务器CPU有DDR和接口的问题,所以互联非常重要。比较厉害的公司会自己做互联技术。”

所以设计一颗Arm服务器CPU不仅是芯片,还涉及板卡,服务器才能稳定运行,是一个生态问题,不是买个IP拼起来那么简单。

雷峰网了解到,鸿钧微、博瑞晶芯、遇贤微都计划在今年流片。

芯片没有流片之前,投资人通过芯片设计的进度评估,一旦芯片流片回来,不仅能知道芯片的性能,很快也能知道芯片在市场上的实际竞争力。

养活自己,5万片还是50万片?

“AWS目前新增的实例中,使用自研Arm服务器CPU的比例已经接近50%,已经说明了市场的确定性,Arm服务器CPU的初创公司不需要再向投资人证明这个市场的确定性。并且Arm在服务器CPU在整个服务器市场的份额已经有10%,生态的问题也已经初步解决。”晨光指出。

经过十多年的努力,Arm服务器CPU已经基本解决了生态问题,包括MySQL在内的数据库等各种软件都能很好地运行在Arm CPU上。

再加上有Arm System Ready认证,只要是通过这一生态兼容性测试,Arm服务器CPU就可以相互兼容,相比AI芯片公司面临着芯片落地的软件生态问题,Arm服务器CPU初创公司的产品理论上只要生产出来就可以落地,不用解决生态问题。

在北美Arm服务器CPU的主要市场是云服务提供商,在国内还有信创市场。”昊天认为。

俊杰说“初创公司能够拿到Arm最新的IP,能够设计出更有竞争力的CPU,互联网和垂直行业市场都是机会。大家的打法类似,但都要深入行业。”

泽宇进一步细分,还说明了不同市场对于Arm服务器CPU的要求,“互联网公司要看Arm CPU的TCO,这个市场最近几年新增服务器的速度在减缓;第二个市场是运营商客户,移动云和电信云近几年增速比互联网公司快,且有国产化需求;第三类客户就是信创的垂直行业,比如金融和电力行业。”

信创市场从2023年下半年就开放了测试,通过专家的评估就有机会进入信创市场。

“信创领域注重自主可控,拥有架构授权的公司更有进入信创市场的机会。”泽宇认为。

国内目前拥有Arm服务器架构授权的公司是四家,包括很早就开始Arm服务器CPU研发的华为和飞腾,还有平头哥以及博瑞晶芯。

所有国内的服务器CPU提供方都面对着每年近400万台服务器出货量的市场。

按照一台服务器使用2颗CPU计算,国内每年服务器CPU的需求大概800万颗,这其中很大一部分依旧是x86服务器,以未来国内50%都是Arm服务器CPU计算,总量就是400万。

“根据国内某大客户的招标看,一颗64核CPU的价格为1.5万-2万元,如果按照科创板对公司估值和财务指标要求看,一年卖5-6万片就够上市的门槛。”俊杰说。

“芯片本质要算账,现在的Arm服务器CPU几乎都是用5nm,芯片的销售额需要覆盖NRE(一次性工程费用),否则投入产出比算不过来。”泽宇计算,“一年销售50万片,投入和产出的帐才能算得过来。”

以中国一年400万片Arm服务器CPU来计算,华为和飞腾已经占有优势,假设分走200万片的市场,剩下200万片理论上能养活4家初创公司。

但芯片行业是一个老大吃肉,老二喝汤的行业,上述的假设是否成立还需要市场的验证,但也表明了初创公司的Arm服务器CPU确定性很高。

抢下x86服务器CPU的蛋糕

要清楚,Arm服务器CPU*的竞争对手不是同类的公司,而是x86服务器CPU。

所有的Arm服务器CPU首先对比的对象是x86服务器,如果相比x86没有TCO优势,互联网公司完全可以不选择Arm服务器CPU。”泽宇非常明确。

“Arm服务器CPU相比x86服务器CPU有算力密度,核数多和性价比的优势,比如都需要3000个核,单个CPU的核数越多,需要的CPU的数量就少,需要的服务器和机架数量就少,TCO就有优势。”昊天指出。

只有TCO还不够,对于已经习惯了x86服务器CPU的用户来说,即便是从英特尔的x86服务器,切换到AMD的x86服务器,都会给软件团队带来一系列工作,所以就算有20%-30%的性价比,客户选择Arm服务器CPU也会有顾虑。

“虽然Arm服务器的生态现在对客户来说是可用,但客户总是挑剔的,总希望有更好用,且更稳定的平台。”俊杰说。

Arm服务器CPU一定要在提供足够TCO优势的同时,满足客户差异化的需求,才能在云计算市场分英特尔x86服务器的一杯羹。

运营商和信创市场的逻辑有所不同,因为有自主可控的要求,如果Arm服务器CPU拥有架构授权,能够满足自主可控的要求,Arm服务器CPU在这两个市场将更容易分走x86 CPU的蛋糕。

就国内进入高考阶段的Arm服务器CPU的公司来说,博瑞晶芯融资较多且有架构授权可高灵活度自研,鸿钧微有比较坚实的团队,遇贤微说能用更少的成本设计出产品。

投资人也依旧在持续关注这个赛道,“包括服务器CPU在内的大芯片一定是国内要解决的问题,我一直在看大芯片公司,如果大芯片公司不只是做某一类芯片,而是规划做几种芯片像华为一样有系统级能力,对我来说更有吸引力。”明哲说。

互联网公司和运营商也是Arm服务器CPU发展的重要推动者,他们可能会采取自研+投资并举的策略。

至于CPU领域另一个发展迅猛的RISC-V,无论是投资人还是Arm服务器CPU领域的人,短期都不看好RISC-V在高性能计算市场的竞争力。

除了整个行业没有带头大哥在引领RISC-V的发展,在高性能计算市场的生态建设,以及碎片化的问题,都是需要面对的挑战。

和全球市场一样,服务器CPU市场正迎来x86和Arm阵营日益激烈的竞争,Arm服务器CPU的成功将会改变市场的格局。

对于国内的Arm服务器CPU初创公司来说,还拥有额外的信创市场机会,期待这些公司今年能够交出一张令人满意的成绩。

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