市场成熟、合规加速：印尼金融科技新机会在哪？-2024年印尼金融科技报告解读

近年来，东南亚地区金融科技发展瞩目全球，良好的经济环境、年轻化的人口结构与高渗透率的数字基础设施，使东南亚成为全球金融科技创新的热点中心。据Data Reportal数据统计，2022年东南亚国家合计GDP已超过3.62万亿美元，仅次于美国/中国/日本/德国四国，跻身全球第五大经济体。印度尼西亚（下文简称印尼）经济体量在东南亚国家中位居第 一，2022年GDP总量达1.29万亿美元，成为东南亚*突破万亿美元的经济体。自10年前出海东南亚创业大潮开启后，印尼一直是受中国金融科技企业较多青睐的出海目的地，以普惠金融为首的政策扶持、世界排名第四的庞大人口红利基数，以及传统金融服务覆盖不足背景下旺盛的需求，为金融科技行业在印尼的蓬勃发展提供了充足动力。

在数字身份验证与反欺诈领域深耕多年，ADVANCE.AI 已成为全球金融科技行业*企业之一，而印尼市场是ADVANCE.AI 的创业起点，也是故事开始的地方。发展至今，印尼已是ADVANCE.AI 客户最集中的市场之一，其中包括银行类客户Bank Jago、Allo Bank，头部电商企业Shoppe、Tokopedia与Lazadda，以及出行服务平台Go-Jek等当地知名企业。凭借多年来在印尼专业的本土化运营，以及为多家印尼头部企业成功的服务案例，ADVANCE.AI 在印尼金融科技领域拥有丰富经验与深刻的认知，能够为新入场者提供有价值的建议。

2024年4月，ADVANCE.AI 正式发布《2024年印度尼西亚金融科技报告》（以下简称报告），这份报告将带领读者全面了解印尼金融科技行业的发展背景，介绍当下印尼金融科技行业热门的商业形态以及行业参与者现状，解析印尼金融科技领域监管条例与合规要求，同时明晰行业未来发展侧重点与趋势，帮助有出海印尼金融科技市场计划的创业者们系统性了解当地市场，规避潜在商业风险，结合自身产品与优势找准业务切入点，顺利开启出海印尼之路。

印尼：头部效应显著 热度不减的出海目的地

报告显示，印尼人口2.79亿，是世界第四、东南亚第 一的人口大国，城市居民占总人口数比例达58.9%，其中互联网人口普及率达66.5%，人口年龄中位数在30.3岁，呈年轻化特征。自2021年至今，国家GDP增速始终保持5%以上，2021-2022年人均GDP增速超过10%；2023年通货膨胀率为2.61%，贫困率下降至9.36%。目前印尼支付领域拥有超过6000万活跃用户，预计到2025年复合年增长率超过20%；印尼借贷领域有超过3000万活跃的P2P借款人账户。

10多年来，印尼普惠金融的发展走过了一条漫长且充满挑战的道路。2011年时候印尼的传统金融服务触达还十分有限、仅20%居民开通了银行账户，发展到2023年当地的金融服务已非常成熟，居民金融包容性指数达85.1%，印尼当地居民银行储蓄账户的使用率超过了世界平均水平。当下印尼金融服务市场，从服务类型上主要分为银行与非银行类金融企业；而从经营模式上，印尼实行银行、保险与证券分业经营。

伴随印尼当局对金融普惠和人工智能技术发展的积极推动，近年来印尼金融科技行业的市场规模在逐渐壮大，并向东南亚区域和全球释放更多影响力。从印尼金融科技公司数量来看，过去10年内迎来6倍增长，从2011年的51家跃升至2022年的334家。发展初期的增长主要为支付领域的企业，到中后期，在线借贷、个人金融、区块链、保险、金融SaaS和POS服务等领域成为了新兴增长驱动力。

在这些金融科技行业商业形态中，当下竞争最为明显的要属移动支付与在线借贷。移动支付是印尼金融科技市场发展最繁荣的细分赛道，“Buy Now Pay Later”（先享后付）的支付服务模式如今在印尼获得了广泛推进，但整体而言印尼的移动支付市场还未出现形成垄断的企业与平台。而在线借贷领域受2017年当局监管收紧的影响，企业数量并没有出现显著增长，截至2023年8月，受印尼官方直管协会认证的在线借贷成员企业共101家，企业数量没有显著增加但该领域企业的贷款规模增速却十分突出，远高于同期银行体系的贷款规模增速，印尼中小微企业的信贷需求是推动当地在线借贷企业信贷规模扩张的主要动力。

稳步向上的经济发展、年轻化的人口结构、不断完善的数字基础设施建设是多年来印尼吸引国外机构与企业奔赴淘金的首要驱动因素，而现如今这三大吸引点在基本面上未曾有大改变，因此金融科技企业出海印尼的热度依旧火热。以出海企业中数量居多的信贷科技公司举例，印尼当地新兴的市场、较为宽松的监管以及较高的潜在服务费率水平，是吸引它们前往开拓市场的主要因素。

印尼金融科技现状：嵌入式金融兴起 行业融资快速增长

如上所述，过去10年间印尼金融科技企业数量增长了6倍，在发展早中期，当地金融科技公司主要集中在移动支付、在线借贷领域的市场开拓与用户积累。2022年新冠疫情到达尾声、国民经济进入复苏期，特别是当局将金融普惠视作国家经济复苏重要战略之一后，印尼新一代金融科技初创企业崭露头角，他们专注于财富科技、保险科技领域的创新，或致力于为更广泛的客户提供金融科技SaaS服务。

与此同时，嵌入式金融科技也在印尼兴起。嵌入式金融主要指面向广大终端消费者提供服务的数字平台，将金融服务嵌入自身的产品或服务中，例如电商、送餐、网约车、泛娱乐等平台。那么这种金融服务有哪些益处？首先，数字生态系统参与者可以通过嵌入式金融产品提高客户留存率，减少销售过程中的障碍。其次，它扩大了现有用户的钱包消费份额，并帮助数字生态系统的参与者在核心业务产品和服务之外实现多元化，从而实现更高的利润率和改善产品的货币化（源自BCG & AC Venture相关报告）。以B2C电商行业举例，B2C电商平台通常为不同的用户群提供一系列金融产品，包括面向商户的B2B贷款（如发票融资）、面向个人的B2C贷款（如先买后付）、小额交易保险以及财富管理（包括共同基金和数字黄金等）。又例如网约车行业，网约平台也提供各种金融产品，包括B2B贷款（用于司机的运营资金和贷款）、B2C贷款（如先买后付）以及旅游保险等。

嵌入式金融的兴起，代表印尼金融科技行业生态已进入成熟阶段，并具备更高级的技术和风控能力，可以实现更多、更复杂场景的应用，而不是仅仅单独提供一个“支付工具”或“借贷入口”。

过去十年间印尼金融科技飞速发展，数字金融服务普及率持续飙升，筑造了印尼令人信服的增长前景，流入印尼金融科技行业的融资规模一直保持稳定的增长。2021年，印尼金融科技领域股权融资创下历史新高，总额达到15亿美元，同比2020年增长了330%。2020-2022年期间，印尼金融科技领域投资达到了32亿美元，较2017年至2019年期间的资金增加了4.6倍，这清楚地表明投资者对金融科技行业充满信心。尽管大部分资金流向了成熟的公司，但有60%的交易量流向了处于早期阶段的企业，这也表明投资者对新兴创新企业产生了浓厚兴趣。

作为东南亚最重要的金融科技行业投资目的地之一，印尼自然也吸引来自国外资本的目光。报告显示，在印尼注册的外商投资企业进行本地融资时没有法律障碍，融资成功与否的可能性取决于公司资质、项目效益、风险评估等方面的因素。随着市场流动性的收紧，投资者开始更多地关注企业的盈利能力，而不仅仅是投资回报率。目前印尼外国投资的五大来源地依次为：新加坡、中国内地、中国香港、日本和韩国。

印尼金融科技行业监管：分类清晰 各司其职

在金融科技领域，印尼是一个拥有较为成熟监管措施的国家。在KYC、代理机构网络、授权许可、消费者保护均获评高分，整体监管环境得分也处在中上等水平。

监管部门

从监管格局来看，印尼在金融科技行业上施行分类监管。有国家级金融监管部门，如印尼中央银行、印尼金融服务管理局、印尼贸易商品期货交易所；有受印尼金融服务管理局监管下的金融科技自律协会，其中包括印尼联合资助金融科技协会、印尼支付系统协会；还有数字经济监管与协调部门，包括印尼通信与信息技术部和印尼投资协调委员会。

监管举措

印尼当局对金融科技行业实行分类监管，官方设立的每个监管部门均有分管的监管责任覆盖领域。印尼中央银行负责监管当地与货币、支付相关的金融活动和金融创新活动；印尼金融服务管理局负责监管与银行、资本市场、保险、养老基金和融资部门中介等非支付金融服务有关的事项，以及这些领域的金融创新服务；印尼贸易商品期货交易所负责监管印尼所有期货、外汇、黄金交易以及区块链数字资产交易。印尼联合资助金融科技协会负责监督和指导提供在线贷款服务的所有企业和平台的经营活动。印尼支付系统协会则是从中央银行接手与管理国家支付开放式API标准的运营与参与编写。

金融合规

受益于潜在的巨大消费市场与持续增长的经济走势，印尼成为了金融科技领域投资的热门出海目的地。但与此同时，印尼当地的金融环境和营商生态，也受到了洗钱犯罪这一新兴国家市场普遍存在的顽疾困扰。因此，反洗钱务必要成为在印尼运营金融服务、金融科技服务企业的一个重要合规关注点。

在印尼运营的金融科技企业需履行的反洗钱合规义务包括：

→要求执行KYC工作流程

→实施适当的客户尽职调查措施

→要求根据国际制裁名单、不良媒体和政治风险人物(常见简称 PEP)名单筛选客户

→要求设置专人监管组织内部反洗钱程序

→要求定期提交报告

这份报告中，还为在印尼运营的金融科技行业企业总结了五点监管与合规领域的特别注意事项（具体请阅读报告）：

注意事项一：数字基础设施滞后。

注意事项二：与监管部门、行政部门的对接。

注意事项三：防范网络欺诈。

注意事项四：灵活运用商业合作模式，注重联合当地企业。

注意事项五：加强反洗钱合规、注重风控、防范金融犯罪。

印尼金融科技发展趋势与未来展望

经济增长、人口结构、数字基建完善度是印尼金融科技行业发展的基础驱动力，而政府的支持性政策与监管则一直这一行业发展的关键催化剂。据相关数据显示，疫情期间，东南亚合计GDP 2020-2022年复合增速达8.30%，体现了较强的经济韧性，尽管经过多年快速发展，印尼的金融科技生态系统依旧充满活力，是一个未被充分挖掘的市场，还有着巨大的机会。

近年来面临监管趋严、定价下行与竞争加剧的现状，印尼市场相对容易的盈利机会或已相对有限，目前更加考验出海企业在风控、获客、资金等方面的综合运营能力。如今中国企业出海东南亚已迈入3.0时代，所面对的是高度竞争、高度透明化的国际市场，想要在印尼这个出海企业云集的热门市场扎根并拼出成绩，企业需要思考清楚自身业务的核心优势。

报告中还对未来12个月内印尼金融科技行业可能的发展趋势进行了预测展望，包括“数字平台会加大对平台嵌入式金融服务或产品的推广”、“本地金融科技 SaaS 服务商吸引更多投资 ”、“在线借贷平台会引进更多技术解决方案加强信贷风险管理 ”等共7条内容（具体请阅读报告）；与此同时，本报告还整理涵盖了“印尼 P2P 在线借贷行业2023-2028 年市场机遇展望”，以及“印尼P2P在线借贷行业2023-2028年履行合规义务、提升合规能力的重点方向”等内容，值得在线借贷领域相关企业关注。

未来数字身份验证领域存在的风险与挑战

后疫情时代，越来越多的中国金融科技行业企业开始出海掘金。然而，在开展全球业务的过程中，这些出海企业面临着愈发严峻的数字身份验证挑战。如何快速、有效地验证用户身份、防范欺诈行为，成为这些企业亟需解决的难题。

那么出海企业在数字身份验证方面面临哪些风险与挑战呢？主要有以下几点：

● 不同身份验证标准的合规适应难题

● 虚假身份信息泛滥导致的频繁身份欺诈行为

● 用户身份验证系统线上化、数字化转型

面对面核实身份、提交纸质身份证明等传统人工身份验证方式已无法满足快速发展的全球业务需求，严重影响企业的运营效率和客户体验，也给企业带来巨大的安全风险。

要想从容应对上述挑战、排除风险，出海企业亟需一种全面、智能的KYC解决方案，能够适应不同国家和地区的要求，提供高效、准确的身份验证，以保障出海业务顺利开展。

结合多年来服务客户积累的丰富经验与对产品实际使用场景的深刻认知，为提升服务效率、更好的为客户解决问题，ADVANCE.AI 研发并推出了“星鉴数字身份验证与风险管理解决方案”，这是一款基于人工智能和大数据技术的一站式KYC（Know Your Customer）解决方案，通过整合人脸识别、文档识别、活体检测等多种验证手段，帮助企业快速、准确地验证用户的身份信息。

通过利用人工智能和大数据技术，该解决方案能够帮助企业应对全球业务中的身份验证挑战。无论是提升验证效率、降低身份欺诈风险，还是拓展全球市场，星鉴数字身份验证与风险管理解决方案都能为企业带来巨大的商业价值。

ADVANCE.AI ：助力客户洞察全球金融科技动向

作为长期深耕全球数字身份验证与金融科技行业的领导企业之一，2021年以来，ADVANCE.AI 陆续发布了东南亚、拉美、非洲三大洲、十余个国家的金融科技报告，详细解读新兴国家数字经济发展现状，明晰商事风险。报告内容获得亿欧、网易、新浪等多家媒体报道，受到行业广泛关注。在此次发布《2024印度尼西亚金融科技报告》之前，还陆续发布过印尼、马来西亚、巴基斯坦、尼日利亚、墨西哥、巴西、哥伦比亚、菲律宾和埃及等多个国家和地区的金融科技报告。

这些报告可帮助目标受众了解各国金融科技行业的发展现状和基本价值驱动因素，详细解析当地监管政策，明晰该国政府在金融科技领域发展的目标和重点，为企业评估自身*优势、抓住发展机遇提供价值参考。

以上为《2024年印度尼西亚金融科技报告》内容解读阐述。