2011年中国私募股权市场中的投资活动也急速升温，共计发生投资交易695起，其中披露金额的643起案例共计投资275.97亿美元，案例数量和金额同比分别增长91.5%和165.9%。

从投资规模来看，年内大额投资案例数量及金额较2010年显著增长，金额超过2.00亿美元的案例共有22起，同比增长83.3%，投资总额129.27亿美元，为2010年的3.21倍，同时，单笔交易投资规模也较2010年小幅回升。

从投资策略来看，数据显示，虽然年内投资交易仍以成长资本类投资为主，570起案例共计投资162.72亿美元，但同时PIPE（投资于上市公司）投资涨势迅猛。当年共发生PIPE类投资案例94起，涉资68.77亿美元，分别为2010年的4.95倍和3.16倍。

相比之下，2011年并购投资案例数量2010年有所减少，当年发生此类投资3起，同比减少40.0%，但3起案例投资总额25.02亿美元，为上年水平的8.31倍。此外，年内共计发生房地产类投资28起，投资总额19.42亿美元。

　从案例数量来看，24个行业中除广播电视及数字电视和半导体行业外，其他各行业年内投资活跃度均呈现显著增长。其中，案例数量位列三甲的行业依次为机械制造、化工原料及加工以及生物技术/医疗健康。

当年机械制造行业完成投资61起，为上年的2.10倍，行业投资总额为11.02亿美元，同比下滑6.9%。

清科研究中心注意到，与2010年情况呈现反差，年内本土机构对机械制造行业投资赶超外资机构，但小额投资案例较多，因此投资规模不及上年。化工原料及加工行业共完成投资56起，投资金额13.76亿美元，分别为2010年的3.29倍和7.64倍。

生物技术/医疗健康行业完成投资交易55起，与2010年水平持平，共计涉资35.75亿美元，为上年的4.22倍。

　投资金额方面，由于新华人寿年内获得多家机构注资，助力金融行业以49.25亿美元稳居各行业投资金额榜首，该行业共计发生投资交易25起，较2010年上涨56.3%，投资金额为2010年的6.54倍。

同时，2011年互联网行业发生多起大额交易，44起案例投资共计投资24.98亿美元，案例数量与金额分别为2010年水平的2.00倍和2.24倍。

2011年，中国私募股权投资市场中共计发生退出案例150笔，同比下滑10.2%。其中，IPO退出共有135笔，同比减少15.6%；并购退出7笔，较2010年的2笔上涨250.0%；股权转让退出5笔，与2010年水平持平；较上年有所突破的是，2011年发生管理层回购方式退出1笔及其他方式退出2笔。

　　从退出行业分布来看，机械制造、电子及光电设备、建筑/工程行业分别以16笔、15笔和14笔退出位居三甲。其中多个行业退出案例数量较2010年呈现下滑，例如，生物技术/医疗健康行业退出由2010年的17笔下滑减少至6笔，食品&饮料行业退出由上年的16笔减少至12笔，清洁技术行业退出由上年的13笔减少至9笔，互联网行业退出由上年的10笔下滑至了5笔。与此同时，退出案例数量较2010年显著上升的行业包括金融、化工原料及加工、汽车、纺织及服装、农/林/牧/渔等行业。

2011年，境内IPO退出案例数量大幅超越境外。135笔IPO退出中，发生在境内市场的共有98笔，占比达到72.6%，其中，50笔退出发生在深圳中小企业板，31笔发生在深圳创业板，17笔发生在上海证券交易所。从账面投资回报水平分析，深圳中小企业版的退出案例平均回报为5.70倍，深圳创业板为5.80倍，上海证券交易所达到14.76倍。

　　 年内中国私募股权投资机构境外IPO退出遭遇了戏剧性的转变。当年共有36支私募股权投资基金通过被投企业海外上市实现退出，较2010年的100笔下滑64.0%。其中，31笔案例发生在香港主板，较2010年的54笔下滑42.6%；美国市场退出案例数量跌幅尤为显著，2011年发生在纽约证券交易所以及纳斯达克市场的退出分别为4笔和1笔，而2010年两个市场的退出案例数量分别为24笔和13笔。