中信证券获PE牌照 金石投资将募集管理第三方资金

　　投资界4月25日消息，中信证券昨日公告称，旗下直投子公司金石投资有限公司(“金石投资”)已获批设立中信金石投资基金(“金石基金”)及其普通合伙人北京金时尚德股权投资管理有限公司。

　　金石投资是中信证券股份有限公司的专业直接投资子公司。中信证券经中国证监会批准直接股权投资业务试点后，于2007年10月在北京成立了金石投资有限公司，注册资本52亿元。

　中信证券获券商PE牌照

　　金石基金的筹集资金对象为机构投资者，这标志着金石投资可募集管理第三方资金，成为又一家获得PE牌照的证券公司。

　　2011年5月，中国国际金融有限公司(“中金公司”)获得证监会的核准，成为首家获得PE基金业务资质的券商。该事件被认为是中国券商PE业务开闸的标志，业内人士称，首批申请试点的券商有4至5家。

中金公司首支获批的PE基金名为“中金佳泰产业整合基金”，拟募集50亿元，普通合伙人为中金公司的直投子公司中金佳成。该PE基金除了投资于未上市企业的股权外，还会参与以购买资产为目的的上市公司非公开发行股份认购。

　金石投资高管调整

　　金石投资曾被认为是“最赚钱的券商PE”，2011年6月，《经济观察报》引用多个渠道的消息称，中信产业投资基金管理有限公司总裁吴亦兵即将赴任金石投资，先担任董事一职为过渡，后续安排为接任董事长一职。

吴亦兵在企业兼并收购及业务整合上有丰富的经验，而转战金石投资无疑可以将其PE基金管理经验很好的过渡到金石投资。吴亦兵于2009年加盟中信产业基金，在此之前，吴曾任联想控股常务副总裁，除了协助柳传志全面负责日常业务运作外，也负责直接投资业务。

　　金石投资的高管层亦进行了调整，原在中信产业基金任职的吴亦兵担任金石投资董事长，原在中信证券投资管理部任职的祁曙光担任金石投资总经理，并兼任法人代表。原金石投资CEO崔建国离任。如今,金石投资的官方网站是如此介绍其业务团队的：董事长吴亦兵、总经理祁曙光、董事总经理林泰德和董事总经理宋文雷，四人同时任职投资决策委员会成员。

　　众券商翘首期盼PE牌照

　　此前，券商直投业务仅能使用券商的自有资金来进行股权投资，且投资上限是证券公司净资本的15%。而设立PE基金后，券商可以向特定机构对象募集资金，而自己作为GP来管理基金的运作。这意味着，券商直投所管理的资金规模将大幅上涨。

　　截至2012年2月底，已经获批设立直投子公司的券商共计36家，注册资本合计达243.10亿元。如果券商直投公司成立PE基金的闸口完全放开，则国内PE市场又将出现一批新的实力派选手，将给传统PE行业带来巨大冲击。近年来，传统PE机构正受到券商系PE、银行业PE和保险系PE的挑战。

　　清科研究中心提供的资料显示，目前券商直投设立私募股权投资机构及基金主要有三种模式：1.出资设立私募股权投资机构，但不在其所管理基金中出资;与其他机构共同出资设立私募股权投资管理机构，并在其所管理基金中出资;3。独立出资设立私募股权投资管理机构，并在其所管理基金中出资。

本文来源投资界，作者：赵娜，原文：https://pe.pedaily.cn/201204/20120425325215.shtml