陈敏尔：股权投资在浙江具有广阔发展前景

二、浙江是发展股权基金的一片热土

　　股权投资作为一种专家投资是投资的高级形态。任何一家企业的成长都需要有源源不断的资金投入，只是在发展的不同阶段会有不同的资金需求。在初创期主要依靠自有资金投资，在成长期主要依靠以银行信贷为主的间接融资进行投资，目前我省大多数企业都处于这个阶段，而到了做大做强时期，必须依靠专业团队进行投资管理，这是企业发展的必经阶段，也是未来投资的发展方向。最近几年，股权投资在我国发展迅速，逐步升温，各地的竞争也非常激烈。从浙江的情况看，我们具有股权投资发展必备的四大要素，是适合股权投资行业发展的天然沃土。一是有资金。我省经济总量大，城乡居民收入与人均GDP名列全国前茅，民间资金十分充裕，，已经形成了明显的“资金洼地”效应。同时，浙江积累的大量的民间资金需要由专家型团队进行投资管理，亟需通过股权基金等多元化投资渠道转化为产业资本，形成“资本高地”效应。据不完全统计，全国私募股权基金的20%资金都来自于浙江。二是有项目。浙江民营经济发达、创业创新型中小企业众多，资金需求量大，拥有丰富而且优秀的项目资源。当前，我省正处于经济转型升级的关键时期，传统的内源性融资、间接融资已不能满足企业转型升级的要求，特别是随着“两创”总战略和海洋经济等重大战略的实施，涌现出很多新型商业模式、新工艺和新技术，其发展急需股权投资机构给予对接和扶持。在经济发展模式的转变过程中，一些中小企业呈现较好的成长性。大企业集团也开始二次创业，进军新能源、生物技术等新兴行业。企业发展速度的加快，出现了很多投资机会，给股权投资机构提供了大量优质的投资项目。三是有环境。浙江各级政府高度重视金融产业发展，对股权基金行业也有深刻的认识。而且浙江景色宜人、文化底蕴深厚，具有出众的人文景观和生态环境。更为重要的是浙江民间金融意识强，市场化程度高，诚信文化氛围浓厚，是全国金融生态最佳的省份之一。老百姓的风险责任意识十分明确，欠债还钱、风险自担的观念深入人心，认为赚了钱是自己的，亏了钱也是自己的责任，形成了大量具有风险承受能力的机构和投资人。四是有机遇。针对浙江中小企业融资难和民间资金转化难的“两难”问题，我们在“十二五”发展中，提出了打造“两个中心”的总体目标，即着力打造全国领先、特色鲜明、具有较大影响力的“中小企业金融服务中心”和“民间财富管理中心”。其中，“中小企业金融服务中心”主要是为了解决支持中小企业发展的钱从哪里来、怎么来的问题，而“民间财富管理中心”主要解决老百姓手里多余的钱往哪里投、怎么投的问题。为了打造这个“民间财富管理中心”，我们主要是通过建设一批民间财富管理集聚区、集聚一批实力较强的财富管理机构、打造一批支撑民间财富管理的平台载体、创新一批财富管理业务和产品，形成全国领先的创业投资管理中心功能和产业投资管理中心功能，使浙江成为全国创业风险投资机构（基金）、私募股权投资基金和产业投资基金最活跃、本土创业风险投资机构（基金）数量最多的地区之一，成为全国性的民间资金洼地和民间资本高地。我们之所以提出建设“两个中心”的目标，既是为了保持浙江“小而活”特色、争创“大而强”优势而作出的现实选择，也是为了积极参与上海国际金融中心建设，共享政策和资源的溢出效应，体现了借势发展、协同发展的理念。而且，浙江是长三角的重要组成部分，杭州与上海的时间距离只有一个小时，到达华北、华南、西南地区空中距离都在2小时以内，具有便利抵达全国各主要经济中心的资源和区位优势。浙江的杭州完全可以与上海国际金融中心形成错位互补，打造股权投资基金集聚地。“两个中心”建设是浙江金融业在整个“十二五”时期乃至更长一个时期内的总目标，当然这也将为已经起步的股权投资行业发展带来了难得的机遇，为我们的紧密合作、互利共赢提供了新的平台。总之，浙江既有强大的产业支撑和优质的项目资源，又有丰富的民间资金和庞大的有限合伙人群体；既有浓厚的诚信文化氛围、较强的风险防范意识和承担能力，又有宜人的自然风光、优美的人文景观和生态环境，是发展股权投资行业的首选之地、必选之地。可以说，谁率先进驻浙江，谁就率先占有了稀缺资源，就赢得了发展的先机。

三、浙江将为股权基金发展积极营造良好的环境

　　根据“十二五”规划，我们在推进“两个中心”和金融强省建设过程中，将大力发展股权投资行业，争取更多的股权基金在浙江落户发展、集聚发展、创新发展。我们的初步设想主要有两个方面。一是借鉴“纽约-波士顿”国际金融中心和财富管理中心分离互动模式，在杭州市规划建设“中国私募股权（VC/PE）产业基地”，把最好的政策资源和环境资源拿出来，重点发展包括股权投资基金在内的各类资产管理机构总部的财富管理核心集聚区，成为在全国具有领先地位和较大影响力的财富管理机构总部基地；二是借鉴“硅谷-斯坦福”产学研资共生模式，利用浙江大学的研究力量联合组建“中国私募股权研究中心”，创办国内最有影响力的“中国私募股权年度论坛”，组建国内顶尖的LP（有限合伙人）俱乐部，引入国际一流的LP（有限合伙人）培育机构和GP（普通合伙人）培训组织，构建国内首个较为完整的创投产业链和创投产业生态系统。为此，我们将从地方政府的角度，尽可能研究制定一些有利于行业发展的政策措施，进一步优化发展环境。具体来说，争取在以下几个方面有所突破。一是加快搭建功能性平台。打造产业基地必须依托具体的功能性载体和平台。下一步，我们将坚持点面结合，以杭州为主体，在余杭等具备条件的地方规划落实具体的地块，并按照大手笔、高起点，低密度、高品位的要求进行规划建设，特别是抓紧推进重点基础设施和高级酒店、文化休闲娱乐设施等配套工程建设，争取早日搭好台、筑好园，打造好适合股权基金落户的空间平台。二是优化公共服务环境。高度重视简化政府审批流程、优化行政资源配置等公共服务平台的建设，对落户浙江的股权基金实行专人代办、全程代理，有关手续能省则省、能简则简，实行无缝对接、高效服务，提高办事效率，改善服务质量。同时，要做好跟踪服务，及时帮助协调解决遇到的困难和问题，确保各项政策措施落实到位。三是优化生态人文环境。真正的股权投资基金不一定集聚在水泥堆里面、在高楼大厦里面，反而是像我们杭州西溪湿地这样的地方，却有非常大的吸引力。杭州具有自然环境优美、人文景观丰富、文化积淀深厚、生态环境良好的优势，最近杭州西湖文化景观申遗已经成功，被列入《世界遗产名录》，这又为杭州扩大国际影响力增加了一张新的名片。我们将很好地利用和发挥这些优势，增加有效投入，进一步优化生产、生活和生态环境，创造宜业、宜居、宜游的环境，吸引更多的股权投资基金入驻，加快形成集聚效应。四是优化体制政策环境。对股权投资行业来说，政府营造良好的政策环境是重中之重的，也是最具吸引力的。我们将借鉴兄弟省市的优惠政策和先进经验，进一步加大政策扶持力度，努力做到“人无我有、人有我优”。在税收政策方面，特别是高管个人所得税有关优惠政策，我们已经在刚刚出台的《关于进一步加快发展服务业的若干政策意见》中明确，高管上交个人所得税留地方部分三年内予以全额返还。在财政扶持方面，省政府已经专门拿出专门资金用于一次性奖励，对新引进的金融机构后台基地和股权投资基金落户一家补助一家。在人才培育和引进方面，在为高端人才提供税收优惠政策的基础上，进一步加大在职称晋升、职业资格准入、职业培训以及住房补贴、子女就学等方面的扶持力度，让更多的高端人才能够引得进来、培养得出来、留得下来，加快推动股权投资行业在浙江集聚发展。

　　各位嘉宾，同志们，股权投资行业在浙江的发展面临着难得的机遇，也有良好的基础。发展海洋经济，加快浙江海洋经济发展示范区建设，作为推进浙江经济转型升级的战略选择，必将成为浙江又一轮经济大发展的新引擎，也必将为股权投资行业带来广阔的发展空间。我们要紧紧抓住这一历史机遇，通过建立战略合作机制、加强平台建设、优化发展环境等一系列举措，深化合作，共同应对挑战，共同分享成果，真正建立股权基金与浙江经济转型升级及海洋经济互动发展的长效机制。

　　我相信，只要我们本着优势互补、资源共享、互动发展的原则，携手努力，一定能够开创互惠共赢的良好局面!

　　最后，预祝本次论坛圆满成功。谢谢大家!

本文来源投资界，原文：https://people.pedaily.cn/201107/20110706214932.shtml