2016年6月28日,2016年中国企业竞争力夏季峰会在北京举行,在圆桌论坛环节,现找钢网首席战略官兼高级副总裁郎永淳和联想集团副总裁、矽亚投资CEO张兰丁同台,对投资当中最具有创新性和前瞻性的项目、互联网影响下未来的创新点及增长点等问题进行了讨论。
以下为对话实录(有删减):
郎永淳:张兰丁是矽亚投资CEO,在投资方向是创新型企业,在你们投资当中最具有创新性和前瞻性的项目?
张兰丁:之前有见过一个创业者,我想投他们,我想我给他几个亿他一定非常开心,但是他回绝了我,他问了我一句话,除了钱你还能给我什么。这句话对我影响很大。以前做投资的时候,钱是一切,但是我发现企业要的不仅是资本,而是投资机构的差异化。
目前的中国有投资性质的机构5万多家,在基金业协会注册有258000多家,上市公司无论是国内还是海外上市,每年只有200家企业,也就是说看不到任何希望。所以说我们自身也在考虑,我们的差异化在什么地方呢?
如果说十几年前我们中国经济在高增长的阶段,帮助企业扭亏为盈,企业会把你赶出来。但是这几年情况发生了巨大的变化,大家关心高科技、TMT企业增长,但是那些传统的企业谁来关注他们呢?这是一个问题。谁来解决那些大量的就业问题呢?要知道2015年是就业的拐点,也就是说我们在工厂,我们投资的这些企业里面,以前招聘一个工人要给中介机构800元钱,但是今年不给钱是要求我来找我就业,这是一个天翻地覆的变化,所以在这时候我认为矽亚投资的差异化开始起了作用,因为我们投资的不是前端的AC、也不是VC也不是PE,我们投资的是成熟期和衰退期的企业,在这领域我们几乎没有竞争对手。因为这些企业本身就要亏损了。
然后大家会问,你们对亏损的定义是什么?如果一个企业在行业的增长,没有达到行业平均的增长,它的利润没有达到行业平均的利润,这就是一家亏损企业。大家知道有多少家亏损企业吗?一个行业有多少企业超过行业平均增长呢?只有不到10%的企业,也就是说我有90%的企业是亏损企业,只是它相对亏损。
随着经济这几年的发展,我们明显能感受到这些企业发生了问题,而且大量的投资机构本身投资之后也退不出来。2014年底的时候我已经提出来,说二级市场的疯狂是一个不归路,而且是一个庞氏骗局,我想网上有大量的文章。今天我们呼唤所有的企业家冷静、理性的思考,当经济飞速增长都应该作为一个投资点介入,当经济逐渐趋缓下行的过程中每一个点是投资还是抛出的点,我想这应该是仁者见仁、智者见智的事情。
我跟企业家尤其是销售几十个亿几百亿的大企业家沟通的时候,他们更希望雪中送炭,他们希望遇到问题的时候能得到投资方的投资,并且仅有投资是不够的,他希望你来帮助他,来制定他的战略,来参与他的价值链中,来帮助他去管理,这时候我们矽亚机会就来了,我认为这是一个非常明显的差异化,十年前不是,现在是。
郎永淳:雪中送炭给这些传统企业它们怎么转型?
张兰丁:制造型企业以前强调的单纯的制造,这种制造主要是你能把产品制造出来为主,在中国主要是以代工为主,所有的研发、设计、渠道、品牌、订单全部在外面,企业只是生产。所以说随着经济的增长逐渐趋缓,企业的竞争加剧,在这个阶段里面企业才会真正的参与市场的激烈竞争,才会敲破了脑袋去想办法,这时候你必须开始走入研发。
中国企业的创新机会点还很多,因为我们基本上在慌乱的时代竞争,还围绕着成本和质量竞争,没有围绕着响应度和定制化在竞争。如果我们走入到了响应度,我们就会出中国的品牌。
郎永淳:在互联网的影响之下,您认为未来新的增长点和创新点在哪个地方?
张兰丁:几个方面的建议给大家,第一个,目前所有的投资人和企业都关注在TMT的机会,未来的中国企业一定是去拥抱互联网,而且找准这技术,就像大家拥抱电灯、电熨斗、电冰箱,今天没有人把电冰箱当成黑科技。这是第一个,企业需要拥抱互联网。
第二,做好调整的准备。未来中国经济的调整,绝对不是短期3到5年就可以结束的,这一次的调整有可能是30年甚至是50年。大部分的企业没有做好调整的准备。当企业做好调整准备的时候,我们才能去拥抱未来,这些准备包括你储备的现金流、研发专利、品牌等等这些,包括运用新的科技比如说互联网等等,这才是我们走向未来得基础。如果没有做好这些准备,很多企业的净现金流不够两个月的运营这样的难生存。
第三,全球化。我们在评价一个企业加不加分最重要的不是大小而是全球化。因为我们今天已经融入到全球化,我们现在在做的直播可能在美国也有人在看,在欧洲也有人在看,因为互联网无处不在的。中国经济的增长已经是世界经济增长的四分之一,也就是说中国经济的增长提供了世界经济增长的一个轮胎。今天如果中国经济打一个喷嚏全世界都会翻身,这是我们相互关联的基础,所以企业来说考虑的就是全球化。我提这三个观点。