2023年6月8-9日，由南通市财政局、南通科创投资集团、中共南通市崇川区委、崇川区人民政府主办，南通市北高新区管委会、清科创业、南通宝月湖科创投资集团承办的“2023清科·南通宝月湖投资人大会”在南通举办。
大会以创投链接资源，以资源撬动产业，邀请创投、创新、创客各方头部力量齐聚南通，加快近悦远来的基金聚集建设。在丰富南通“万事好通”投资热力图的基础上，以创投之力剖析崇川科创机遇，助力南通打造创新高地，为谱写“强富美高”新南通现代化建设新篇章贡献创投力量。
会上，南通产业控股集团党委书记、董事长，南通科创投资集团党委书记、董事长张剑桥发表了《未来已来 南通好投》主题推介。
以下为推介实录，
经投资界（ID:pedaily2012）编辑：
尊敬的各位嘉宾，女士们、先生们、朋友们，大家上午好！
非常高兴与各位投资界精英相聚宝月湖，共同参加南通宝月湖投资人大会，共享创新发展新机遇，共创投资繁荣新未来。现在，我向大家介绍一下南通政府投资基金及基金政策等方面的具体情况。
一、始于产业——南通政府投资基金成效已显
南通创投基金起步较早、基础扎实，早在2007年就与深创投合作设立首支创投基金——南通红土创新资本创业投资基金。2016年设立第一支南通政府投资基金——产业投资母基金，基金规模50亿元，支持我市主导产业、成长期企业发展。
（一）基金规模持续提升
近年来，南通不断创新财政资金投入方式，助力实体经济发展，形成产业投资母基金、创新发展基金两大基金集群，政府投资基金规模迈上百亿台阶。产业投资母基金与各类资本合作设立2支母基金，19支子基金，基金总规模超160亿元，带动社会资本投资119亿元，吸引基金落地南通166亿元。重点围绕新一代信息技术、智能制造、新材料等重点产业布局，吸引更多社会资本投资南通，做大做强产业基金集群。
（二）招投联动效果明显
产业投资母基金的二级基金投资项目1342个、投资金额385亿元，累计上市项目64个，其中，投资南通项目136个、投资金额50.94亿元；引进落户南通项目39个、计划在通投资149.82亿元，返投达到产业母基金实缴出资的2.09倍。涌现出银河航天、百优达、惠生重工、沃太能源、格诺思博等一批高成长性企业，培育出爱朋医疗、大地电气、帝奥微等本土上市企业，资本市场助力南通科技创新、产业发展成效明显。
（三）产业支撑亮点频出
产业投资母基金设立以来，始终坚持赋能实体经济发展，聚焦半导体领域，投资通富微电、捷捷微电、帝奥微、至晟微，引入越亚半导体、京芯光电等项目；聚焦新材料领域，投资海星电子、江海股份、容汇锂业、瑞翔新材，引入太洋科技、三责精密等项目；聚焦生物医药领域，投资爱朋医疗、百奥赛图、百优达、格诺思博等项目；聚焦新能源领域，投资沃太能源、海四达、北新新能等项目；聚焦先进制造领域，投资神马电力、大地电气、银河航天、惠生重工、科瑞恩等项目，为南通产业的高质量发展注入澎湃动力。
（四）品牌效益初步形成
近年来，我们与招商局资本、深创投、省高投、中金资本、紫荆资本、清控银杏、盛世投资等数十家知名投资机构建立紧密合作伙伴关系，链接国家中小企业发展基金、国家服贸基金、江苏省政府投资基金等国家级、省部级基金资源，助力营造“如鱼得水、如鸟归林”的创新生态。
二、重在创新——南通政府投资基金发力提速
为进一步发挥基金在科技创新、产业发展方面的引擎作用，加大金融投资支持经济高质量发展的力度，2021年11月8日成立南通科创投资集团有限公司，并设立规模50亿元的南通创新发展基金。截至2023年5月31日，完成设立总规模44.06亿元的4支母基金和总规模89.07亿元的21支直投基金，合计规模133.13亿元，带动社会资本投资77.95亿元，吸引基金落地南通66.60亿元。
（一）引领科创投资是创新发展基金的定位使命
创新发展基金作为全市引领科创投资的先行军和主力军，一是坚持投早投小，发掘南通潜力企业，加大对科技成果转化、人才技术引进企业的直接投资力度，引导撬动各类社会资本支持我市种子期、起步期创业企业发展。二是支持重点产业，根据南通市重点产业布局，围绕信息技术应用创新、高技术船舶和海洋工程、新材料、生物医药及医疗器械、集成电路、新能源、5G通信等重点产业进行投资，对接国家级、省级基金，协同市场基金，共同促进南通产业持续创新，切实推动产业转型升级。三是打造科创生态，发挥政府引导和带动社会资本形成科创资本的作用，围绕科创企业提供投融资对接等特色服务，探索举办形式丰富的投资活动，营造社会支持创新的氛围，助力南通打造“资本+创新”双轮驱动的科创生态。四是形成投招协同，围绕南通重点产业领域，联动板块、园区，着力产业招商与资本招商相结合，以投促招、投招联动，吸引企业和人才落户南通。
（二）围绕产业全周期布局基金体系
创新母基金采用“母子基金”运作方式，重点布局天使（科创）投资基金系列和产业发展基金系列。通过资源共享、产业协同、区域联动推动基金投资业务的开展，着力构建从企业孵化、到创新融资、到产业扩张的全生命周期股权基金支持体系。
1.天使（科创）投资基金系列（总规模的50%）
天使（科创）投资基金以投早投小投科技为使命，发挥“四两拨千斤”作用，当好科技创新护航“天使”，主要包括南通江海英才天使投资基金（江海英才基金）和南通天使投资引导基金（天使母基金）。
（1）江海英才基金
江海英才基金由创新母基金全资设立，总规模5亿元，首期规模1亿元，科创集团全资子公司新源投资担任基金管理人。按照“政府引导、专业管理、支持创新”的原则，对于我市获得省双创资助和市江海英才资助的创业企业，江海英才基金可给予最高不超过500万元的股权投资。
（2）天使母基金
天使母基金由创新母基金全资设立，总规模20亿元，全资子公司新源投资负责运作管理。天使母基金按照“政府引导、市场运作、专业管理、鼓励创新”的原则运作，围绕南通重点产业发展方向，吸引有相关行业或产业经验背景且专注早期投资的知名管理机构、集聚产业龙头创新资源，旨在投资培育本市重点产业领域初创科技型企业。
选择标准：在选择子基金时，综合考虑基金管理机构的投资管理能力、增值服务水平、自有资金出资规模等因素，优先选择符合南通扶持和鼓励产业投资导向、专注早期投资和具有专业产业资源的知名管理机构开展合作：①注册区域：子基金应注册在南通市；②出资规模和比例：天使引导基金（含科创集团出资部分）在单支子基金中的出资占比不超过40%，南通市各级政府出资总额占比不超过60%；子基金规模原则上不低于1亿元、不超过5亿元，管理机构对子基金的出资比例不低于1%；③投资领域：子基金主要投资于南通重点产业领域；④投资标的：投资于南通初创科技型企业的金额不低于基金总规模的60%（投资的初创科技型企业原则上须满足3个条件，简称“522”：一是子基金的投资须为其首两轮外部机构投资或子基金投资决策时企业设立时间不超过5年；二是从业人数不超过200人，资产总额或年销售收入不超过2000万元人民币；三是从事产品研发、生产和服务等符合投资领域要求的产业）；⑤返投要求：子基金的返投按南通市政府返投要求合计计算返投金额，一般不得低于南通市各级政府出资总额的1.5倍。
为更好地发挥政府投资基金引导作用，子基金投资于南通初创科技型企业，并满足返投等投资要求的，天使母基金（不含科创集团出资部分）在收回对子基金实缴出资后，以其享有的子基金全部超额收益为上限，对子基金执行以下激励政策：①收益让渡：天使引导基金将子基金投资于南通市区初创科技型企业全部收益所得让渡给子基金管理机构及其他出资人。②风险补偿：子基金因投资南通市区初创科技型企业完全退出时发生损失的（即该投资项目收回金额小于投资本金，收到的政府风险补偿款计入收回金额），天使母基金以该项目实际收回金额为上限优先清偿子基金管理机构及其他出资人投资本金。
迄今为止，天使母基金一期、二期已合作设立10支天使子基金，合计规模20.08亿元，合作机构有元禾原点、金雨茂物、东方证券资本、盛世投资等；天使三期的招募工作已开始，目前收到了20多家机构的申报。2022年，天使母基金入选母基金研究中心“2022最佳天使引导基金TOP10”。
2.产业发展基金系列（总规模的50%）
产业发展基金将围绕南通重点发展的产业，联动各产业主管部门，通过吸引部省基金、央企、相关产业领域社会资本和管理机构设立产业基金，旨在支持产业链建链补链、延链强链。创新母基金（含科创集团配资部分）对产业类子基金的出资额，穿透后一般不超过该基金实际募资额的30%，南通市各级政府出资总额不超过50%。子基金投资南通市内企业的资金原则上不低于创新母基金（含南通科创投资集团有限公司出资部分）实缴出资的1.5倍。目前与招银国际围绕生物医药领域合作设立10亿元的专项基金，聚焦园区特色的生物医药产业，重点投向合成生物学、创新药物及创新医疗器械等方向，助力板块进一步凸显产业链竞争优势。
（三）突出三个合作方向，实现投招协同
加强与头部机构、大院大所、上市公司合作，不断提升自身投资能力，打造创新投资生态。
1.与头部机构合作。一方面在全国范围内遴选优质的市场化投资机构，针对合作机构优势设立基金，通过共同运营和投资，学习先进的投资管理经验，培养投资管理人才。另一方面，通过合作管理平台，探索市场化运作机制，提高投资效率。2022年7月，创新母基金（含科创集团配资部分）认缴出资5亿元，设立总规模10.05亿元的新兴产业基金，由科创集团与头部管理机构苏州元禾控股合资设立的基金管理公司——紫琅资本负责运作管理。新兴产业基金的第1支子基金——元禾厚望子基金，已经投资2个南通本地项目。同时，创新母基金与华泰紫金、招商局资本、毅达等头部机构拟合作的基金正在洽谈中。
2.与大院大所合作。大院大所是科技创新的源头活水，是科创项目的蓄水池，依托其深厚的科技成果转化要素和庞大的校友创业基础，与大院大所的合作，是产业发展基金布局必不可少的组成部分。2022年7月，科创集团参与设立规模4亿元的上海交大未来产业基金，以大力支持交大背景的种子期、成长型科创企业发展为目标，主要投向新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医疗等领域。
3.与上市公司合作。围绕相关产业上下游进行投资布局，赋能产业链，兼顾本地企业并购投资需求，帮助上市公司做大做强。我们与本地上市公司通富微电合作设立规模10亿元的全德学—通富微电半导体产业基金，立足于通富微电产业链上下游，对泛半导体领域内装备、材料、芯片器件等方向进行重点投资布局，加快形成市北高新区半导体产业集聚。
三、携手共赢——“南通好投”让资本“近悦远来”
南通当下是长三角地区发展势头最强、投资潜力最足的城市之一，也是最“好投”的城市之一，投资南通，一定能实现产业倍增、财富倍增，一定能率先拥抱创新、赢得未来，一定能收获价值提升、能级跃升。
（一）做实科创企业服务
搭建合作交流平台，建立科创企业与股权投资基金对接平台，定期举办创业大赛、企业论坛等活动，促进科创企业与投资机构交流。加大区域板块联动，常态化开展政策对接、项目路演、招商推介等活动，招引国际一流的保荐机构、会计师事务所、律师事务所、管理咨询机构、资产评估公司等高端机构和优秀团队。开展投融资对接服务，打造联通基金、企业、政府、中介机构的高端平台，解决企业发展中遇到的问题，推动资本链、产业链、人才链、服务链、政策链的深度融通。
（二）落实基金发展政策
以“基金发展政策16条”为契机，加强政策宣传，旨在招引更多投资人投在南通，更多人才落户南通，真正将政策红利转化为基金投资的驱动力。人才政策方面，对投资机构新引进的基金专业人才，最高按年工资薪金的30％给予奖励，每人每年最高100万元。出资政策方面，产业类基金南通市本级政府投资基金出资比例最高30%、市各级政府合计出资比例最高50%，天使类基金南通市本级政府投资基金出资比例可放宽至40%、市各级政府合计出资比例可放宽至60%。投资奖励政策方面，股权投资基金投资本地非上市企业的按累计投资额最高奖励1000万元，引进符合本市重点产业链发展方向的项目，按项目总投资额奖励基金管理机构最高500万元。返投奖励政策方面，产业类基金超额完成返投的，最高可享受市财政所获基金超额收益的80%让利。上市奖励政策方面，对提供优质的投后服务，帮助所投企业成功上市的，在上市时存续且最先投资的基金管理机构，每上市1家企业给予50万元奖励。风险补偿政策方面，天使投资子基金完成返投等投资要求的，市财政以子基金超额收益为上限，对子基金管理人和其他出资人实施风险补偿。
（三）发挥基金集聚载体作用
市北高新区作为基金集聚区之一，将以市北科创金融中心作为核心区，联动打造宝月湖基金发展生态圈，通过基金赋能产业链科技招商，出政策、建载体、做生态，为入驻机构提供全方位配套服务。有效发挥地方国有企业优势，积极招引优秀投资机构入驻基金集聚区，以项目为牵引，形成投贷联动、投招联动，加大与金融机构合作，加强产学研联动，形成人才资源集中、资本集聚、信息和项目互容互通的集聚效应。
女士们，先生们，朋友们，江海潮涌，风来帆举；未来已来，南通好投。欢迎大家“设在南通、投在南通、赢在南通”，最终实现“万事好通”！
谢谢大家。
