一个时代迎来落幕与终结。巨头的换帅变阵，与经济环境的变化有着千丝万缕的联系，同时也反过来作用于商业消费。
9月10日晚，阿里巴巴集团（BABA.NYSE，09988.HK）董事会主席蔡崇信发布全员信宣布，已在当日按计划完成集团管理职务交接，由他接任集团董事会主席职务，吴泳铭出任集团CEO。
“这不仅是管理职务的交接，更是一个制度的传承，是我们走向102年的基础。……集团决定投资10亿美金支持逍遥子设立面向未来的科技基金。”在9月10日的全员信中，蔡崇信表示，授予“逍遥子”张勇史上*个“功勋阿里人”荣誉称号，同时提到了张勇未来的安排：将转而投身VC。
在9月12日的致全员信中，新CEO吴泳铭宣布确立两大战略重心：用户为先、AI驱动。吴泳铭提出，会根据用户为先、AI驱动这两大战略重心，重塑业务战略优先级。在此基础上，阿里巴巴将对三类业务加大战略性投入——一是技术驱动的互联网平台业务，二是AI驱动的科技业务，三是全球化的商业网络。
作为第二任舵手，张勇是“双十一”购物节的首创者，带领阿里在移动时代完成转型，见证其消费升级与市值高峰，同时也错失了下沉市场的*入场时机。在拼抖快崛起的电商下半场，阿里新一任舵手该如何讲述新的故事？
01 张勇的阿里16年
1972年出生的张勇，曾在安达信、普华永道工作多年，之后加入盛大网络，后升任副总裁和CFO。2007年，命运的齿轮开始转动，这一年，他在香港见到了蔡崇信，随后加入了阿里。
并非创始团队的张勇，最开始出任的是淘宝网CFO，随后主导了一系列具体业务，2009年3月，张勇接手当时发展并不顺利、B2C业务不被看好的淘宝商城(2012年更名为天猫)，在同年11月和团队一起打造出了*届“双十一”，借鉴黑五，把“光棍节”变成了电商大促购物狂欢节，而这也成为天猫崛起的关键时刻。当年销售额是5200万，2010年狂飙至9.36亿，2011年又增至33.6亿。
2013年张勇担任阿里巴巴集团COO，“All in无线”带领淘宝成功向移动转型，手机淘宝逐步成为世界上*的移动电商平台，建立全球物流平台菜鸟网络，并推出了天猫国际。2014年，阿里整体上市，2015年5月，张勇出任阿里巴巴集团CEO。其主要战绩包括进一步推进消费升级，主导投资了苏宁、银泰，入股高鑫零售，打造新零售标杆盒马，收购饿了么、优酷等等，在电商基本盘之外，逐渐覆盖零售、云计算、本地生活服务、文娱等一系列业务。2018年9月10日，马云公开将逍遥子定为阿里接班人。
2019年，阿里的张勇时代正式开启。也是在张勇任职期间，组织架构层面经历了“集权”到“放权”的变革。“集权”阶段，他需要同时兼顾线上零售、线下商超、线上批发、物流、云计算等繁杂庞大而完全差异的业务，接受超过30人的直接汇报。
2015年12月，张勇发表员工公开信，宣布阿里巴巴进行组织升级，调整为“小前台，大中台”的组织架构。在这一战略下，盒马、钉钉、淘宝直播等创新业务在大中台的支持下诞生。在意识到中台效率降低、各业务增长放缓后，2020年末至2021年初，张勇强调要把中台做薄，推动多元化治理，在自己和事业群总裁之间，新设分管大总裁，由他们负责阿里最重要的四个业务板块。
今年3月28日，阿里巴巴宣布启动“1+6+N”的“史上*组织变革”，在阿里巴巴集团之下，设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等六大业务集团和多家业务公司，以致力于让组织变敏捷、决策链路变短、响应变快。具备条件的业务集团和公司，未来都有独立融资和上市的可能性。这一放权举措有利于巨型互联网企业减少疲态，垂直创新业务加速发展，员工激励更加灵活。在阿里集团5月正式宣布各部门独立计划时，“换帅”已有预兆。
在张勇“成绩斐然”的任职期间，阿里也经历了诸多考验和冲击：拼多多未被压制而崛起，马云金融峰会讲话引发的连环风暴，蒋凡出轨事件，女员工疑似性侵事件，阿里云服务器史上*规模宕机事故……
值得一提的是，在功成身退之前，张勇交出了亮眼的最后一张成绩单。8 月 10 日晚间美股开盘前，阿里巴巴发布截至 6 月 30 日的 2024 财年首季度财报。本季度阿里收入达 2341.6 亿元，比去年同期增长 14%，净利润增长 51%，达 343 亿元，全面超出分析师预期。
其核心业务电商稳住了。阿里中国商业零售业务收入为人民币 1098 亿元，较去年同期增长 13%，淘天集团在本季度重回二位数的增长，在618带动下，淘宝 App 6 月日均 DAU 达 4.02 亿，MAU 达 8.87 亿，在电商类 APP 中均稳居*。淘天变革加速中，今年二季度天猫新入驻商家同比增长75%。
更令人意外的是，长期烧钱亏损的阿里大文娱也首次季度盈利了。一季度，阿里数字媒体及娱乐集团的收入为 54 亿元，较去年同期增长 36%。利润达 6300 万元人民币，去年同季度亏损 9 亿元。其原因在于娱乐业务复苏，一季度优酷的总订阅收入同比增长 5%，联合出品《消失的她》等爆款的阿里影业收入同比强势增长，妙鸭相机也成为AIGC技术落地2C领域的亮点。
这验证了拆分战略激发业务活力的正确性。支付宝分拆后成长为蚂蚁集团，未来阿里生态中或可能孵化出更多上市公司。
02 消费降级时代的新战事
从更宏观的环境变化来看，天猫的爆发，指向当时的新中产消费升级趋势，拼多多的加速爆发，则指向贸易摩擦、三年疫情后的消费降级趋势。而这也将是未来电商领域的主要战场。
今年 5 月下旬，马云召集了淘天集团各业务负责人开会。会上马云指出 “阿里已经十年没创新”，他认为接下来是淘宝的机会，而非天猫的机会，阿里电商应该 “回归淘宝”。——这似乎预示了主导天猫崛起的张勇的离去。
刘强东则在去年调整了京东管理层，在内部会议中，他强调低价才是武器，以后也是*基础性武器。低价是“1”，品质和服务是两个“0”，失去了低价优势，其他一切所谓的竞争优势都会归零。
近年来的淘宝和京东，都将低价、下沉市场、中小商家作为未来的重中之重，同时，两大巨头也对管理层进行了相应的调整。阿里创业班底、“十八罗汉”回归一线权力中心接班，或从侧面反映出马云需要更“如臂使指”的落地执行，重回“创业时代”。
担任阿里集团董事会主席的蔡崇信是马云之外*的“*合伙人”， 同时被称为“财神爷”，1999 年在阿里刚成立一年时加入。曾推动多次里程碑事件的融资，包括争取到软银的投资，2005 年收购中国雅虎、拉来雅虎的大额投资，并带队阿里在港交所和纽交所上市。马云曾经说过：“我能取得今天的成就，最感谢四个人，孙正义、杨志远、金庸、蔡崇信。如果非得选一个最感谢的，那就是蔡崇信。”2023年5月，蔡崇信重回一线担任菜鸟集团董事长，目前同时担任淘天集团董事、阿里巴巴集团关联公司蚂蚁集团的董事。
出生于 1975 年的吴泳铭，是阿里巴巴的第 4 号员工，也是阿里的*位程序员、“十八罗汉”之一。吴泳铭在2003年淘宝网创立时担任技术总监，并在2004年成为了支付宝的*任首席技术官，被阿里人昵称“吴妈”，曾带领创建阿里妈妈平台，创新孵化了手机淘宝，推动了集团的无线化。技术背景之外，他也有着投资背景，2015年，吴泳铭作为创始合伙人创建元璟资本，专注硬核科技、工业智造、产业数智化、医疗科技、跨境出海等领域，迄今总管理规模超100亿元人民币，投资企业包括理想汽车、涂鸦智能、佑驾创新等。目前，吴泳铭同时担任本地生活集团和国际数字商业集团的董事，并且出任淘天集团董事长。
两人在核心业务领域的话语权，指向创始团队在集团的“权力回归”。对于阿里这样的超大型互联网企业来说，山头林立、派系复杂，“外部空降”几无可能，需要有足够威望、对行业产品技术深刻理解的“自己人”才能镇住场子，领导继续前进，因此，蔡崇信、吴泳铭是综合来看最适合的人选。
AI成为互联网行业未来*的机会，在全员信中，吴泳铭反复强调了“技术”，提到了多个“必须”：我们必须更加坚定转向用户视角，多维度满足用户需求，用户需求的优先级高于一切。“我们必须更加开放”，要求各业务主动以用户为先的视角，寻求最广泛的开放与合作，“包括传统意义上竞争关系的公司”。
从2020年的市值最高点8000亿美元，缩水至2200亿美元，新任掌门人蔡崇信和新任CEO吴泳铭面临的是一个更加复杂的环境。
截至2022年，淘宝天猫有七成收入来自品牌商家。但随着移动互联网人口红利见顶，电商平台增长趋缓，消费升级的成功，在某种程度上为占领下沉市场带来了阻碍，与此同时，拼抖快作为外部威胁已经一步步成长起来。高盛一份报告曾指出，淘宝天猫的市场份额从2019年的66%下降到2022年的44%左右。数据显示，2022年，拼多多GMV超过3万亿元、抖音电商GMV超过1.6万亿元，两家公司的GMV已经相当于半个多阿里。
改革之后，控股集团模式下的阿里，需要为六大子集团提供更坚实的支撑，也需要创造和寻找新的机会。
张勇在全员信结尾写道“创造一个新的江湖，再相会，任逍遥”，吴泳铭则在全员信结尾写道“以创业心态，不沉溺过去，不墨守成规”。阿里会迎来怎样的“下一个十年”？时间会验证一切。
