创业者们，小心被投资机构“潜规则”

在北京的财富中心，刘女士开着白色宝马5系进入了地下停车场，她将收集过来的创业者的几个项目书与产品拿好后，从宝马车中出来，并回到了大厦的13层，她将自己带回来的“战利品”开始与她的投资总监、经理等投资团队分享。其中，有几个互联网医疗、在线教育、生鲜O2O的项目融资资料非常细致，对市场、股权、未来愿景、以及融资需求做了全面的阐述，甚至涉及到创业团队的毕业院校、时间、工作经历。而接下来，刘女士需要做的就是对项目进行评估，或制定下一步的投资规划。刘女士的这一工作场景，在北京的财富中心、金融街等高楼大厦里面，是很多投资经理每天都经历的工作场景。

　　在五道口华清嘉园的公寓里，王先生是一位做移动视频直播平台的创业者，创业之初和几个伙伴一人凑了20来万组建了这一个移动视频直播平台，APP已经上线。王先生在公司是CEO，年仅26岁，他接下来需要做的就是大量招聘技术、市场、运营，快速抢滩视频直播领域的市场份额，他明白，如果接下来半年之中没有拿到投资的话，目前公司20来人的团队面临发不出工资，或将面临创始团队投的钱就的打水漂的窘境。最近他开始疯狂的找投资者，在这方面，他几乎是一个新手。这位年轻的CEO的创业场景，也是我国在“大众创业，万众创新”的政府呼吁下，投身互联网创业大潮的一员，和千万互联网创业者一样：找人、找钱。

　　笔者对创业者与投资者进行了观察，对二者的工作场景进行了还原，一方是开着宝马5系的投资经理、一方是面临重重压力的年轻CEO，似乎这两者的关系永远不可能平等，他们之间的这场谈判将与博弈是一场持续长久的战役，还有可能难产，这就是目前中国机构投资者与创业者的真实写照，但是这一切也可能都不是“真的”。

　　在2015年，政府提出：“大众创业，万众创新”。报告中如此表述：推动大众创业、万众创新，“既可以扩大就业、增加居民收入，又有利于促进社会纵向流动和公平正义”。在论及创业创新文化时，强调“让人们在创造财富的过程中，更好地实现精神追求和自身价值”。

　　一夜之间，似乎“创业”成了年轻人必谈的话题，一股前所未来的创业浪潮，也促进了各类创业大赛、投资机构的兴风作浪。有些创业大赛的口号简直可以*纽约广告奖：“为所有创业者提供一个展示平台、同时为创业者提供最资金投入、无抵押贷款担保贷款、有效的媒体营销、优惠的园区政策、精准的专家指导、专业的人力资源、法律、财务服务、以及最广泛的商界资源。”

　　笔者在看完这样一个创业大赛后，不禁要问：你啥都有了，还要创业者干嘛啊？但是越看到后面越觉得蹊跷，一场信誓旦旦要为创业者提供这，提供那的创业大赛，成了机构完成KPI、电视台播出收视录、赞助商收获品牌曝光度，创业导师优化履历的表演，舞台中央的那一个创业者似乎成了一个任凭辱骂与点评的“道具”？

创业大赛浪潮凶猛，投资机构玩起“潜规则”？

　　目前，“互联网+、大学生创业、创业梦想、O2O创业、科技创业”等的创业大赛有几十场，分别有地府政府主办、投资机构、媒体机构协办。笔者在了解创业大赛后，也着实为参赛的创业和捏一把汗，创业者在创业之初，为拿下一必投资，使出浑身解数，而这一些很有可能成为创业者的黄粱美梦。

　　笔者了解到的一场在江苏举办的创业大赛，号称是全球创业大赛，举办方是由当地研究院主办，而协办方则是由来总部位于北京、资金实力强大、运作过海外上市的“资深基金机构”协办，大赛对外宣传为创业者成立的“投资基金”高达1个亿，于是各路智能可穿戴设备、在线教育、O2O旅游、健康平台、环保科技以及移动医疗等领域的创业者纷纷报名，但是创业者最终能获得多少融资，媒体并没有公开报道。

　　同时，笔者还了解到，作为一场由当地研究院举办的创业大赛，主办方在甄选运作“创业基金”的投资机构时，不凡有国内知名的投资机构进行投标。这些机构为了获取对项目的优先投资权、争获评委赢得协办权等，需要自己的公司进行全方位的包装，从企业文化、投资理念、运作基金的规模、成功案例、投资团队进行全面的美化。而对于这样的创业大赛，笔者发现存在多重潜规则与各种材料造假等行为。

潜规则一：内定“投资基金”运作机构

　　很多创业大赛都是由地方政府主办、投资机构、媒体机构主办，在创业大赛运作之初，需要成立专项的“投资基金”用于对参赛的创业者进行投资。主办方通常会采用招标的形式，国内的主要投资机构也会纷纷报名去迎标，但是通常创业大赛的“投资基金”运作机构都是内定的。

潜规则二：投资机构材料造假严重

　　很多成长中的投资机构与一些较有名气的投资机构，在为了获得创业大赛的相关权限时，在招标的时候材料通常会造假，并有以下几个维度：

*， 企业管理的基金规模，为了对主办方传达公司实力，通常会将企业运作的基金规模放大，比如会将3000万说成1亿，以此证明实力。

第二， 机构的投资团队造假，这个现象在金融界是最严重的，金融投资学相对专业，业界也普遍注重学识学位，所以很多投机机构在团队包装上，都是“全球著名”和“国内著名”的博世、硕士等学位，拥有丰富的投资经验以及各类成功案例。而笔者发现：投资机构之间存在互相借用投资团队成员的等问题，比如有一位职业的投资人士出现在多个投资机构的“团队成员”中，同时还发现，很多团队成员拥有比较高的学士，但是真正的投资实战经验为零。

第三， 投资机构空壳基数大，在北京的很多投资机构在注册基金公司完成后，一般采用将资金进行转移，公司账上几乎没有任何资金的情况下，投资经理通过社交工具，大规模扫创业者的项目，其中不乏进行二手倒卖与交易，转移创业者的项目的情况，投资机构的空壳现象十分严重。

潜规则三：内定投资的创业项目

　　创业大赛的戏份远远胜于对广大创业者的扶持，更多的成了各路人士的增加所谓名气与获取优先投资权限的舞台。很多投资项目在大赛筹办之时便以内定。大赛展开之时，来自机构的专家评委由于缺乏投资实战经历，对一些项目的点评也十分不够专业，特别是很多创业导师，也基本没有创业的成功经历，有些创业导师仅限于营销层面。

投资者租宝马完成KPI，B轮公司融资材料曝光

　　在今天这个时代，互联网催生了一批富豪，这背后分别是由投资者与创业者一起携手成就的，比如阿里巴巴的马云，当时获得了软银孙正义的投资，成就了今天的阿里巴巴。

　　很多创业者也一样，对于资金的过度渴望，造成对公司十分大危害。比如文章开头的那位刘女士的宝马，很可能就不是真的，而是租来的。据笔者了解，在北京财富中心一带，很多投资经理为了完成所谓的项目数量KPI等指标，需要对完成很多创业者项目的甄选与评估，很多创业者在投资经理的一顿忽悠一下，所有的防御力都失去了。

　　“壳公司”（基金公司）一般就是上游找钱与下游项目，在上游获取投资人的钱，在下游寻找投资项目，而且为了吸引客户投资。对于上游通常采用“高市盈率”等吸引办法，以及“壳公司”包装好的那一套材料，但是一般对投资人都不会保障资金安全。

　　对于创业者，投资经理通常会大谈专业，比如我们目前运作的基金规模、募集基金的强大渠道、我们的团队是金融学博士等等，我们能很快的安排你在新三板上市等等以此吸引。对于创业者而言，急切的融资需求往往对一些投资机构失去了判断性，一不留神就将自己公司的实力全盘抖露在投资机构，同时帮机构经理完成了KPI。笔者还发现，更有融资到B轮的创业公司，将自己的融资报告递交给投资机构后，因为没有签约保密协议，机构间互相“串”项目，导致融资材料流失到竞争对手手中，这都是对创业公司造成巨大的隐患。

　　当年，马云在创业之初，很多投资机构也一样看不懂马云专注的电子商务行业，但这并不妨碍阿里巴巴成为全球伟大的互联网公司，对于创业者而言，创业的维度有几百个，请不要在“创业大赛”这一个维度上，丧失自尊。

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