8位副行长仅剩3位在岗，280亿不良贷款背后 “贷贷平安”为何失色？

　　9月14日，平安银行副行长陈蓉离职。8位副行长仅剩3位在岗。

　　此外，平安银行《2017中报》显示，不良贷款余额280.37亿元，环比增加9.08%。不良率1.76%，环比微增0.02个百分点。而银监会数据显示，上半年我国商业银行平均不良率为1.74%。

　　也就是说，在银行业整体状况企稳的情况下，近年来势头十足的平安银行，不良贷款总额与不良率却出现了双升的局面。

　　这背后的原因，到底是什么？

280亿不良贷款背后

宏观经济遇冷，“贷贷平安”失色

　　平安银行不良贷款主要来自何处？根据半年报，这些款项主要集中在商业和制造业，占不良贷款总额的56%。

　　图片来源：平安银行2017年半年报

　　对此，平安银行将不良贷款增加的部分原因归结为宏观经济，称本行部分民营中小企业、低端制造业等客户面临经营不善、利润下滑、融资困难等问题，导致企业出现资金链紧张、断裂、无力还款等情况。

　　的确，作为一个顺周期行业，在经济转型的大背景下，日子确实不太好过，正如中信银行金融部人士对野马财经（微信公号：ymcj8686）表示，现阶段经济发展形势为去产能，比如说像煤矿、钢铁的重工业企业，产能过剩，都做了关闭处理，没有盈利，相关生产链上下游的关系均会受到影响，导致无力偿还贷款。

　　只是，进一步拆解不良贷款构成，可以发现，问题不止于此。

　　野马财经注意到，从平安银行产品划分来看，个人贷款的整体不良率为1.32%，不良贷款余额约59亿元。

　　图片来源：平安银行2017年半年报

　　同时，在个人贷款中，经营性不良贷款的占比高达80.26%。

　　而据此前国泰君安研究报告《深度报告之二：资产质量怎么看，直面问题，拨云见日》分析称，平安银行的经营性不良贷款主要是此前主推的“贷贷平安”产品，即平安银行向小微型企业主发放的无抵押信用贷款。

　　从平安银行官方网站可以看出，该产品贷款额度高，授信时间长，且为免抵押免担保的信用贷款。

　　相对便捷的贷款流程，无疑为产品的推广提供了极大助力，但问题是，风险如何把控？

　　研报指出：“在经济增速下行后，江浙一带的小企业主*受到冲击，以’贷贷平安’产品为代表的个人经营性贷款因此暴露出大量不良。不良率最高时达11.41%。”这一数字，足以令人瞠目。

　　且野马财经注意到，2012年底推出的“贷贷平安”，其实是“民生系”高层在任时的产物。

“民生系”时代

激进成长的平安银行

　　2012年，平安银行收购深发展之后，马明哲力邀原民生银行副行长邵平空降到平安银行，出任行长。

　　与此同时，时任民生银行风险管理部总经理赵继臣、民生银行运营部总经理孙先朗、民生银行科技部总经理张金顺、民生银行苏州分行行长杨华均追随邵平而来，出任副行长、行长助理等核心部门的要害职位。

　　至此，平安银行“民生系时代”拉开帷幕，并且，随着多名民生“虎将”的到来，平安银行之后的表现也的确让人眼前一亮。

　　邵平及“民生系”众将上任后，平安银行全面移植了民生银行“激进”的事业部模式。2013年5月27日，平安银行调整总行组织架构，将总行一级部门从79个压缩至52个，并且成立5个行业事业部和9个产品事业部。

　　数据显示，从2013年到2015年，平安银行一直保持净利润高增长状态，每年净利润增长率均超10%。尤其是2014年，净利润同比增长高达30%。

　　图片来源：东方财富Choice

　　从资产规模来看，2016年上半年，平安银行资产总额达到2.8万亿，比2012年年末的1.61万亿，增幅高达74%。

　　“民生系”的成绩是有目共睹的。

宏观经济变化

激进发展问题骤然暴露

　　2014年起，宏观经济遇冷下行，让“民生系”激进发展模式的问题开始暴露。

激进的发展方式是柄“双刃剑”。在净利润高速增长的同时，平安银行的不良贷款率也逐年攀升，从2014年至2016年的1.02%、1.45%和1.74%，上升至今年上半年的1.76%。

　　2016年初，华融证券银行分析师亦在研报《平安式扩张》中指出，平安银行面临资产质量加速恶化，负债经营成本上升，零售业务扩张不达预期等风险。

　　对此，无论是媒体还是同业、券商分析师在评价平安银行时，不约而同的使用了“激进”这个词。

　　客观地讲，“激进”未必是错，其代表着市场化竞争的一种策略；只是，对以“稳”字当先的银行业而言，激进的后果带来的问题有点严峻。

　　更何况，如今的平安银行需要面对的，已经不只是不良率偏高的问题；还包括频频被媒体曝光的“飞单”、“私售”问题。

　　2014以来，平安银行北京分行旗下的朝阳门支行和天通苑支行、平安银行上海松江新城支行、天津分行及下属多个支行均被媒体爆出“飞单”丑闻，而平安银行却在事后回复：银行对投资人的认购行为并不知情，均属于员工私售行为。

　　但是“飞单”、“私售”问题的暴露，也折射出平安银行内部存在的管理混乱、风险控制存在漏洞等问题。

管理层再变阵

“空降兵”退场，“子弟兵”回归

　　频繁暴露的问题总是需要有人来承担责任。

于是，平安银行高层大换血几乎是不可避免。

　　2015年11月，邵平从民生银行带过来的“民生三虎将”之一张金顺提出辞职，随后加盟“宝能系”，出任前海人寿副董事长。

　　张金顺从民生银行过来之后，在2011年11月出任平安银行行长助理兼北京分行行长；2014年3月，升任平安银行副行长；同年12月份，出任平安信托董事长。纵观张金顺的职业发展路径，明显是按照培养核心高管的路径在进行。

那么，张金顺为何要转投“宝能系”呢？

平安信托方面对外回应称：“董事长张金顺因个人身体原因申请辞职，公司感谢其为平安信托作出的重大贡献。”

　　不过，很快，这个疑问就由平安银行管理层一系列大变动回答了。

　　2016年1月，另外的“民生三虎将”孙先朗也辞任平安银行副行长兼首席财务官。

　　8月，主管投行业务的平安银行行长助理、北京分行行长刘树云被深圳公安机构带走，据当时平安银行一位内部人士透露，“刘树云在任期间分管投行业务，包括直投，出现了单一客户金额巨大、费用过高等问题，牵涉到平安银行的“民生系”高层。

紧接着，风暴开始。

　　2016年国庆假期后，平安银行董事长孙建一和行长邵平同时离职，舆论哗然。

　　2017年1月14日，最后一位“民生三虎将”平安银行副行长赵继臣辞职，随后，另一位副行长蔡丽凤离职；

　　今年3月，平安银行近日内部公告称，“经研究决定，免去杨华平安银行股份有限公司行长助理职务”。彼时，平安银行相关负责人回应称，杨华因个人原因辞职，已于近日完成工作交接。

　　图片来源：界面

而杨华原本是留下的“民生系”标志性人物。

　　9月14日，平安银行副行长陈蓉离职。

　　至此平安银行副行长仅剩三席，而2015年平安银行副行长的配置足足有八位，并且，5年前引入的“民生系”众将悉数离场。

　　而后，平安银行原副行长胡跃飞升任行长，其从平安银行收购深发展之后就一直担任董事、副行长。

　　时任平安集团副总经理谢永林则担任平安银行董事长。值得注意的是，谢永林在上世纪90年代曾担任马明哲秘书，是其重要心腹之一。

　　五年的兜兜转转，平安银行的管理层，又从“空降兵”换回了“子弟兵”。

　　只不过，面对低于行业平均的营收净利增速，以及高于行业平均的不良率，要用多久，平安银行的“子弟兵”才能力挽狂澜呢？

　　平安银行《2017年半年报》显示，总营收540.73亿元，同比下降 1.27%；实现净利润125.54亿元，同比增长2.13%。而普华永道报告显示，2017年上市银行上半年实现净利润8497.15亿元，同比增长4.5%。

　　此外，2017年上半年，银监会数据显示，我国商业银行平均不良率为1.74%。而平安银行不良率为1.76%。

　　这两个关键数据，平安银行均跑输同行。

　　频繁的高层人事变动和业绩压力，会给公司的发展策略带来哪些调整呢？野马财经给平安银行以邮件形式发送了上述疑问，收到了邮件已读回执，但是截至发稿前却没有获得官方回复。

　　野马财经亦与一些上市银行高管进行了交流，他们都表示现在的主要精力在研究如何迎接Fintech的挑战，布局金融科技银行。相比起来，平安银行面临的问题和挑战，更为复杂。

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