P2P折戟助贷：有P2P基因的，银行90%都会拒绝

“转型助贷之后，业务很难展开，没有一家银行愿意与我们合作。”

“但凡有P2P基因的，银行90%都会拒绝，风险太高了。”

“头部金融科技公司还是不缺机构资金的，只是中小平台难存活，涝死庄稼旱死草。”

在P2P不断暴雷、清退的趋势下，转型助贷成了绝大多数目前存活P2P*的出路，尴尬的是，两极分化现象愈发严重，就有了这些身在其中不得已的从业者们的真实感受。

这些没能成功转化成银行助贷的P2P，是否还有新的自救路径？

流量模式or兜底模式

从今年一众金融科技公司的财报中可以看出，头部金融科技公司的机构资金比例越来越高，助贷业务的盈利能力也有了不断提升。

此前新流财经曾报道，2019年二季度，头部金融科技平台如玖富数科、拍拍贷，其机构资金合作伙伴撮合的金额占总撮合金额的比例分别为58%、44.8%，而一季度时这一数据分别为10.5%、30.9%。

财报显示，三季度，拍拍贷的机构资金占比已达75%，除了这两家上市的P2P公司外，另一些头部金融科技公司如乐信、360金融二季度机构资金比例分别达近80%、85%。

而与这些头部平台风生水起的机构资金占比相比，中小型机构活下去的空间越发逼仄。

更尴尬的是，“我们这些中小银行也面临着有钱放不出去的境况，好的资产被大银行垄断，而那些中小型机构的资产质量风险太高，我们也不愿意合作。”某城商行负责人郑志表示。

某P2P平台负责人同时表示，今年以来没能对接到一家银行资金，无奈只能将目标转向资金成本相对较高的信托、持牌消金公司，然而，就算信托对互金公司的资产较银行熟悉，也会选择拒绝。

一边是拿着钱放不出去的金融机构，一边是没钱眼巴巴望着的助贷平台。

中小平台不得不选择兜底的模式，以融资担保公司作为保证方，目前融担公司从中抽取的手续费在1%-1.5%左右。

但事实上，“不管是融资担保公司还是中小机构本身，都没有真正兜底的能力，所以银行、信托等不愿冒这个风险。”郑志表示。据了解，目前融担公司能担保的最高金额为注册资本的10倍，市面上大部分融资担保公司本身的注册资本金也限制了其兜底能力。

从助贷模式诞生之初到现在，平台兜底的模式也从给金融机构缴纳保证金、与保险平台履约险合作模式，再到如今以融担公司作为增信方，无论何种模式，对没有资金实力的助贷平台而言，都将自身置于更困难的境地。

无奈之下，也有部分中小平台开始转做流量平台，通过卖流量获取一定利润，一种是纯粹导流给金融机构，另一种则是采取将流量分类别的模式，“如果将流量从优到劣分为A、B、C、D、E几类，有些助贷平台则会选择A、B类自己来兜底，C、D类流量卖给金融机构，更次的则卖给同业。”某头部助贷平台场景合作负责人庄鹏表示。

而即便是流量模式，大机构也同样有着*的话语权，“流量优质的平台给金融机构推客户，则要求金融机构有一定的通过比例，如果未达标，大平台则会选择终止合作。”庄鹏说道，大的助贷平台则不允许自己的优质客户有被拒贷的记录，从而影响用户在下一家金融机构的资质。

而一些突然转型过来的P2P平台，其留存的P2P贷款用户，同样在金融机构眼里，没有真正能运营的价值。

由此可见，无论是兜底模式还是流量模式，中小平台仍旧处在一个无法脱身的漩涡当中。

流量、风控、资金是命脉

事实上，金融机构衡量助贷平台的实力无非就是流量与风控。

“首先，助贷平台要做的是通过大数据获得更多的数据来源，而不是到处去买别人获取的数据，通过自有的业务场景获取的流量数据，则更精准、稳定。”庄鹏认为。

很显然，目前大多急于转型的P2P平台，甚至都没有自有资产，根本无法满足现有助贷模式的需求。

在真实场景下获取到流量之后，助贷平台则能更容易掌握客户的粘性以及更下沉的数据，风控实力则比传统的金融机构强许多。

当掌握了流量与风控两大法宝之后，就能轻易获取到稳定且低廉的资金渠道。

而流量、风控却恰恰是银行等传统金融机构的天然劣势，可见，即便是市面上有着着众多助贷平台，助贷业务到目前为止还有较大的市场，只是对助贷平台而言，优质的流量、自有风控以及低廉稳定的资金，将助贷平台盈利的门槛提升到小平台难以企及的高度。

不难发现，中小平台缺少的正是流量、风控、资金，因此转型助贷就显得虚无缥缈。

金融机构亲力亲为？

难过的不仅仅是中小型助贷平台，在助贷现象两极分化严重的情况下，金融机构之间亦是如此。

有部分银行人士表示，目前处在有钱放不出去的尴尬境地。

因此也有人提出，金融机构或许可以代替助贷平台，通过自建获客能力以及风控能力，亲力亲为自己放贷。

甚至也有人担心，当助贷平台不断赋能给传统金融机构时，会不会出现“教会徒弟饿死师傅”的现象，如何维持助贷平台业务的持续性，在此刻显得尤为重要。

其实，即便是金融机构有此类想法，其自主获客或者风控的能力，是一个漫长且持续的过程，虽然监管的要求则是银行自建能力、自主风控。

不过，头部助贷平台有着先发的优势是，机构资金占比越来越大也就意味着其服务的金融机构越多，事实上，助贷平台手上的数据是最多的，传统金融机构没有真实场景获客能力，也就无法打破这个壁垒。

在如此艰难的困境下，一些中小助贷平台，包括被迫转型的P2P平台，不得不渐渐退出助贷市场，到现在仍在坚持的平台看起来暂时已没有新的自救路径。

关于如何解决助贷市场两极分化的现象，也成了目前行业最迫切的问题。

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