残酷的外卖江湖

“外卖小哥猝死出租屋”、“外卖员持刀杀人”，两则仅相差18天的消息，给2019年的末尾蒙上一层阴影。是什么埋下了悲剧的种子？

而与外卖骑手的悲情形成鲜明对比的是，2019年是美团和饿了么大展拳脚、身披光环的一年。美团继交出两份盈利的财报后，成为中国第三大互联网公司；而饿了么融入阿里巴巴的生态系统，并再次向美团发起进攻。

规模近万亿的外卖市场，美团与饿了么缠斗不休，骑手与商家裹挟其中，上演了怎样的故事？

骑手们为啥这么急？

年末的广州，工作日的中午时分，正值外卖订单高峰期。路上，一辆接一辆外卖车急速而过，在外卖骑手身旁短暂停留几分钟，就能听到他们手机上“订单即将超时”的提示音响个不停。

骑手们到底有多“急”？或许负责后台派单、一路跟踪动态的站长最清楚。

“一般3公里以内的商家平台用15分钟制作，而外卖员则要在25分钟内送达。”美团一个外卖站点的站长李立（化名）告诉无冕财经（ID：wumiancaijing），商家的出餐时间不稳定，很多外卖员会因为商家出餐慢而造成延误。

同时，他向无冕财经研究员释疑，其实对外卖员超时的扣罚，并不像外界所说的这么高，一般是扣运费，只是管理上不得不严，“一旦外卖员超时次数多了，会影响总部对该站点的考核。”

12月26日，在广州海珠区的一家美团外卖站点，无冕财经研究员遇到了外卖员刘诚（化名）。穿着还算崭新工衣的刘诚入职4个多月，对于扣罚款的问题，他笑着说，“很少会有投诉的，至少到目前我还没有遇到。”

▲美团在广州的一家外卖站点，图片来自无冕财经。

不过他坦言，若是碰上投诉或是用户退单，扣罚很可能就是一天甚至是几天的工资了。“若是投诉成立，通常就是200元的罚款，如果是严重投诉，罚款可能会到1000元。退单的话，一单就是500元。”扣罚严苛，而且骑手们基本没有途径可以申诉，但刘诚认为正常，“‘美团外卖，送啥都快’，商家看中的不就是我们的速度和口碑吗？”

每天中午，刘诚都会在自己常去的外卖点蹲点。就连谈话期间，他也始终盯着手机，等待新订单。他说，很怀念前几个月下午茶订单爆满的时候，“一到下午可以去奶茶店门口蹲点，跑的距离短，一天可以多跑几单，但冬天之后就没有了。”遇上外卖淡季，他也有“创收”的法子，那就是多跑些距离远的跨区订单，“一天跑3、40公里再正常不过了，有时候一单就将近10公里。”还没等话说完，接到新单的刘诚已经骑着电动车出发了。

像刘诚这样的外卖小哥，一天在外奔波10个小时是常态。多跑单并不仅是出他们个人的意愿，还因为平台的硬性要求。“美团总部对于每个外卖站的外卖员都有配额要求。但同时，外卖站的单量却在不断增加，从每天平均一千多单，上涨到今年日均2500多单，外卖员的压力肯定是有增无减。”李立透露。

除了美团，另一家外卖平台饿了么的骑手们，情况会有所不同吗？

在广州越秀区的一个饿了么站点门前，摆了几台电动车充电柜，办公室的电脑屏幕上显示着外卖员派单的动态。

无冕财经研究员向站长赵凯(化名)表明了应聘意愿，获得了外卖员工资构成的信息。无论是专门送星巴克咖啡的星选，还是负责一般外卖配送的外卖员，饿了么都给予3000元底薪，前提是满足一定的单量和出勤天数。

相比起美团给外卖员7-9元/单的收入，饿了么的收入相对要少一些。

据无冕财经研究员了解，若月单量超过980笔，最高按照8元/单来计算当月收入；若是达不到单量，每减少100笔外卖订单，每笔送餐订单的单价就减少0.5元，即从7.5元/单开始向下递减。“送外卖就是要风雨无阻的，只要努力一点，还是能月入过万的。”谈话间，赵凯还用自己过往月送1500单的“战绩”来激励新人。

而根据饿了么外卖员的说法，星选外卖员的工资约在5000元左右，而负责送餐的专送外卖员，工资平均比星选的高1000-2000元。

收入不及美团，饿了么面临的现实是要与美团硬碰硬抢单量，“做外卖哪家能比得过美团呀。”此前因觉得美团扣罚过于严苛而选择跳槽饿了么的林群(化名)感叹。

商家进退维谷

外卖的出现，几乎以一己之力改变了传统餐饮行业。但随着外卖行业的补贴逐渐减少甚至取消，加入外卖链条的商家们基本无利可图，有些甚至举步维艰。

正值晚市时间，位于荔湾区龙津路上的一家海鲜酒家异常热闹，三层的座位基本满座。就算是不愁生意，酒楼还是加入了外卖行列。在酒楼前台的位置，贴着一个大大的美团外卖的标志。

该酒楼负责人告诉无冕财经研究员（ID：wumiancaijing），在早两年外卖红火时，酒楼就跟美团签订了“二选一”的协议，“我们在美团上平均每月售出40到50单，虽然单量不多，但起码让大家知道我们了。前两年也签订了‘二选一’佣金是16%，今年也会续签，估计佣金不会提高很多吧。”

无冕财经研究员在走访中了解到，尽管补贴减少，但大多数的商家依旧坚持进驻外卖平台。商家们不约而同表示，不靠外卖平台赚多少钱，当外卖已经成了标配，进驻其实就相当于花钱买流量。

只不过，商家们被日益上涨的平台佣金压得喘不过气。

部分商家为了减少支出，不得不签下“二选一”的条款。走访过程中，位于荔湾路上的一家咖啡店负责人小李（化名）告诉无冕财经研究员，是否签订“二选一”的佣金差别很大，“如果选择只签美团，佣金低于20%，若不签，佣金将会在22%以上。”

商家面临的不仅是上涨的佣金，还要向平台支付额外的服务费用。

“除了到店消费，还可以在饿了么上面点我们的外卖。”为了提高外卖销量，荔湾一家面店负责人王军（化名）跟熟客们推荐着自家的外卖平台。

无冕财经研究员搜索发现，这家面店同时上线美团和饿了么，但价格有明显不同。同一份拌面，在美团上的价格是20元，饿了么上只要16元，这一价格甚至还比实体店里的低两元。“这部分的差价，其实是我们商家额外给出的优惠，包括店里的满减活动。”王军解释称，美团定价比店面要高，多出来的也是作为给平台的服务费。

他透露，面店可能迟些会退出美团，转而签饿了么的“二选一”，“在服务质量同等的情况下，为了店面能盈利，当然想选佣金比例更低的。”

而一部分被佣金压弯了腰的商家，开始另寻“活路”。

无冕财经研究员走访时候发现，有少部分商家转投到饿了么。这些店铺普遍店面规模都不大，位置也较为偏僻。“在美团平台，能够在首页显示的，一般都是销量突出或是规模较大的商家，用户很难留意到我们这样的小店，在饿了么上倒还有些可能。”快餐店的店员显得有些无奈。

据“人民创投”消息，美团有竞价排名服务，即通过付费的方式来获得搜索栏内比较靠前的位置。比如 “点金推广”和“揽客宝”等服务，都需要商家承担一定成本。

取消补贴、佣金上涨、竞价排名机制……对于本小利薄的餐饮商家，很难经受住来自外卖平台一轮又一轮的施压。不堪重负，有些商家只能忍痛结束经营。

据自媒体“IT时报”援引店家说法称，折扣和佣金加起来，店家将近50%的收入就没了，“如何外卖比重太大，肯定撑不住。”

停不下来的战斗

尽管当下美团正呈现出“强者愈强”的态势，但饿了么从来没有停止过追赶，外卖之争远没有结束。

2019年，美团光环加身。继在第二、三季度财报连续两季交出盈利的财报后，美团股价再创新高，市值赶超京东，成功登上互联网第三的位置。

但即使处于上风，美团的脚步并没有因此而放慢。从数据可以看出，美团正不断用“开源节流”的方式来“降本增效”，稳固自己的江湖地位。

在美团，来自商家的佣金收入占据了营收大头，占比高达68%。自2018年以来，关于美团提升商家佣金的消息就层出不穷。有商家透露，美团佣金甚至上升至25%。2019年第三季度，商家佣金继续上涨，同比增长37%。

但从财报来看，美团的营收增速正不断放缓，从2019年一季度的70%，下降至第三季度的44%。更为关键的是，美团引以为傲的活跃商家数没有如期保持增长。截至今年9月30日，年度活跃商家数量为590万，和上个季度保持一致。

餐饮外卖是美团的基本盘，一旦商家数量增长停滞，就很有可能危及到它的基本盘。这显然是一个危险的信号。

为了保持自身的高速运行，美团不惜把“刀”伸向外卖骑手。

据财报数据显示，2018年美团骑手成本305.2亿元，交易笔数63.9亿，对应的每笔交易骑手收入为4.78元；到了2019年二季度，美团骑手成本92.7亿元，交易笔数20.9亿，每笔交易骑手收入为4.44元。

对照就可发现，美团骑手从每笔交易当中获得的收入下降了0.34元，下降幅度为7.1%。平均每单收入的下降，意味着骑手们必须配送更多的订单，才得获得与之前相当的收入。

其实外卖骑手收入下降这一点，早在2019年初美团公布的《2018年美团骑手外卖就业报告》就露出端倪。报告显示，2018年一共有270多万名骑手在美团外卖上取得收入，其中月收入在5000元以上的只占29%，能取得万元以上的骑手只占1%。外卖骑手挣钱变得越来越难，“月入过万”似乎成了过去时。

与此同时， 饿了么虎视眈眈，在阿里的支持下向美团发起猛攻。2018年的夏季战役，只是一个开端，此后，饿了么仍旧不停地小步调整。“仗还没有打完。”饿了么一路士气高昂。

意识到自己在一二线城市抢不过美团，饿了么率先打出下沉战略，紧接着又用降低费率的方式来抢市场份额。刚开始，饿了么这个被外界称为“小米加步枪”的进攻方式确实给美团带来了压力，有数据显示，仅用了两个月时间，饿了么就从美团那里夺下了17%的份额。

但在外界看来，短期内的市场提振也只是出于饿了么的补贴。饿了么在商户和配送体系上的不完善，配送团队上不够稳定，很难持续吸引用户。面对美团不断扩大下沉市场的服务渗透率，饿了么几乎没有招架之力，用户开始回流美团。

易观数据显示，下沉市场外卖用户中，美团外卖的用户使用率达到91.8%，饿了么的用户使用率仅为65.4%。

或许是受限于资金，饿了么开始调整战略。今年9月，阿里本地生活服务公司总裁兼饿了么CEO王磊公开表示，“未来不会再有疯狂的补贴大战。目前整个行业不是特别健康的状态，对于平台提高抽成比例，希望不要用提高扣点的方式来获取流量的红利。”王磊此言，被市场解读为饿了么正在“求饶”。

话虽如此，饿了么还是忍不住在2019 年“双十一”狂砸1亿补贴。但饿了么没有再像2018年那样公布“双十一”成绩。

饿了么的战斗并没有达到预期效果，与美团的差距甚至越拉越大。Trustdata报告显示，中国外卖行业交易额持续扩大，其中美团外卖交易额继续增长，占比增至65.1%，环比上升1.7%；饿了么交易额占比27.4%，环比下跌0.1%。

雪上加霜的是，饿了么的营收也不理想。据海豚智库数据，美团外卖业务收入两倍于阿里本地生活服务收入的情况，已经持续了至少五个季度。目前来看，饿了么比美团有优势的地方，就在于与阿里生态进一步加深融合。也正因有“不差钱”的阿里撑腰，饿了么对商家的抽佣才能相对柔和。

提到这一点，美团商务拓展前高级经理秦杰(化名)认为，外卖平台不会停止上调费率，“美团通过烧钱等方式达到如今的江湖地位，但没有稳定盈利，这对股价产生不利影响，所以不断上涨商户佣金。其他平台也会跟随美团步伐，相应上涨佣金，直到把前期投入收回，将市场红利榨干为止。”

1月6日，美团点评（03690.HK）继续收获财报盈利的红利，股价大涨超过5%，市值超过6300亿港元。同一天，饿了么口碑也宣布2020年再扩招15%的员工。美团和饿了么摩拳擦掌，战斗仍将持续。

外卖链条上的骑手和商家们，也只能继续奔波。

【本文由投资界合作伙伴无冕财经授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。