2020，中国美妆新战事

没有什么能够阻挡人们爱美的天性。

国家统计局数据显示，在今年6月的社会消费品零售总额中，化妆品类零售额增速为20.5%，成为复苏最快的品类。

苏醒的变美欲望下，新生的化妆品公司犹如过江之鲫。根据天眼查APP显示，今年二季度我国新增75万家化妆品相关企业，同比增长15.1%。

比数字更令人振奋的是，在线下创伤最为惨重之时，依然有好消息不断传来。

THE COLORIST调色师、WOW COLOUR等新一代的美妆集合店，不仅让消费者趋之若鹜，更让资本重仓加码，他们步履不停的跑马圈地，创造着开业必火的神话。

一下飙至高热度的美妆新物种，为何突然火爆至此，他们到底拥有怎样的魔法？

美妆新物种的狂欢

美妆集合店到底有多猛？

曾创下单店日均客流达1.4万+人次的THE COLORIST调色师，今年1月份在广州、深圳、北京、上海、南京等近20个城市开设了近50家店，现有门店150家，预计到8月底，调色师在全国门店数量将达200+。

凭借单店单日突破20万销售业绩的WOW COLOUR，今年的目标是开店500+家，力争国内一二线城市的热门商圈都能看到WOW COLOUR的身影，到2021年在中国不同城市门店数量达1000家。

话语中心之外，亦有HARMAY话梅、NoisyGirl声名大噪、野兽派LITTLE B、SN'SUKI、Beautyfor zutter等多个身怀绝技的玩家不断开疆拓土，争抢着各大城市的打卡新地标。

新锐品牌之外，老牌渠道品牌早已虎视眈眈，抢先入场分羹，就连传统的美妆集团、百货巨头也纷纷下场抢食。

屈臣氏很早就开始打磨自己的彩妆概念店colorlab by Watsons；资生堂集团旗下BEAUTY METHOD、爱茉莉太平洋集团旗下的ARITAUM（爱莉达恩）都已落地；零售百货巨头K11、银泰也分别携K11 beauty和云店参战。

但与新锐品牌相比，他们虽然同样高举“集合店”的旗帜，但依然无法摆脱保守、稳健的个性，创新性举动并没有新锐品牌那般猛烈。

更能让新锐品牌引以为傲的是，他们身后也不乏大品牌站台和资本“撑腰”。

THE COLORIST调色师的身后是KK集团，而KK集团刚刚在8月4日完成10亿元E轮融资，投资机构阵容可谓豪华：CMC资本、洪泰基金、Kamet Capital、黑蚁资本、渶策资本、经纬中国，皆在投资名单之列。

WOW COLOUR则早在今年1月份就获得赛曼基金10亿元的战略投资，而赛曼基金的掌舵者，正是名创优品创始人叶国富。名创优品在某些方面的优势，是WOW COLOUR巩固声量后盾。

如果翻看社交软件，亦能感受到扑面而来的品牌热度。

在小红书搜索“彩妆集合店”“调色师”“WOW COLOUR”等关键词，动辄就是上万条的笔记，“国货”“平价”“治愈”“少女心”“免费试到爽”“一站式体验”等词条频繁出现。买买买之余，拍照、分享、娱乐的体验，让潮人们欲罢不能。

不过热浪之下，谁都不愿共享热度，每个品牌都想凸显自我气质和调性。

THE COLORIST偏向年轻大众市场，既有风靡海外的彩妆品牌、国潮护肤品牌、也有主张个性色彩主义和极简实用主义的品牌。

WOW COLOUR更倾向于新锐国货彩妆，所有彩妆按70%的国货品牌，加上30%的国际流行彩妆进行分配。

HARMAY在选品上更高端一些，商品涵盖国际一线彩妆护肤品、全球小众精品及HARMAY同名自有品牌。门店风格也要别具一格，以“性冷淡”工业风，与其他品牌区隔开来。

尽管“志趣”各异，但仍有规律可循。如果非要提炼他们的共性，大抵可以用WOW COLOUR所标榜的标签来总结：“鲜视觉、鲜陈列、鲜体验”。

轻装修、重装饰、高颜值的视觉冲击，潮流的、新锐的、个性的国内外品牌，形状各异但又*设计感的展示台，互动和体验性兼备的细节设计和场景叠加，是当下迅速蹿红的彩妆新物种们，无法摆脱的爆款符号。

火爆的底层逻辑

一次由“表”及“里”的脱胎换骨，让新物种的逆袭来得猛烈而干脆。

出挑的外形，注重互动体验的场景式营销，对新生代消费者形成致命一击。于他们而言，风格、个性、体验才是核心，决定着他们是否愿意为其在社交软件上按下发送键。

研究发现，越来越多的Z世代偏好富有视觉感官刺激、参与感强的品牌，他们在此打卡、社交，彼此参与、认同。拥有某件爆款或邂逅于某个实体网红店，是进入他们社交圈的Code。

一边是消费需求升级，另一边还有购物中心业态结构调整的新机遇。

据《2019中国购物中心年度发展报告》显示，场景体验营销在2018年占比最高，逐渐成为新趋势，以创新社交场景构建消费动力，成为购物中心抓住下一轮消费风口的新宠。

老牌的屈臣氏、万宁们，在经历高光后，也来到煎熬期，业绩下滑、无奈闭店的负面消息接踵而至，千店一面的僵化形象已经开始产生视觉疲劳，同质化的商品也不再具备吸引力。

老牌逐渐失宠，为新事物产生让渡出空间。美妆新物种们千店千面的风格，更契合当下年轻一代的消费需求，为购物中心创造了新的“流量入口”，顺理成章成为购物中心力求引进的主力店型。

新物种的迅速起势，当然也离不开资本的助力。因着集合店以流行爆款加速库存流转、去BA的服务方式以及新零售标配的大数据选品，成本更低、坪效更高，更利于规模化扩张，是理想投资标的。

今年上半年，THE COLORIST调色师、WOW COLOUR、NOISY Beauty等相继完成融资便是明证。资本的重金押注，是新物种得以开疆拓土的重要筹码。

而为新物种争夺话语权的真正底牌，则是海量的爆款产品。

业内普遍的共识是，彩妆属性本身就比较适合集合店模式。因为它不似生鲜那般短保、非标，它也不似图书，每个品类都可以拥有大量sku，它更不像服饰，用户不怕“撞衫”，反而越是爆款，越想占为己有。

最重要的是，在选择品牌这件事上，Z世代对是否为大牌并不在意。腾讯《00后研究报告》指出，超过一半的00后认为国外品牌不再是加分项，真的好用才是打动00后的正经事。

本来集合店作为新兴渠道，在和大牌谈判上就不占优势，Z世代的消费偏好，反而给新物种“另择佳偶”的机会。

正处风口浪尖上的新国货，显然成了心头好。供应链完善和新渠道兴盛，为年轻美妆品牌，尤其是新国货品牌的迅速增长提供肥沃土壤。《2019年国货美妆洞察报告》显示，国产美妆已经占据中国美妆市场56%的份额。

但对于新品牌来说，线上渠道马太效应加剧，布局线下又欠缺资本，与第三方渠道合作显然成为*解。新物种既为新品牌彰显形象提供出口，又为新品测试提供了试验田，而新品牌则成为新物种抢占用户心智的利器，双方合作一拍即合。

手握当下流行爆品，新物种有了东奔西走的底气。眼下扩张还在继续，吊足了所有看客的胃口。

已知和未知的“战争”

但商业的世界里从来不缺明星。对于尚属嫩芽的新物种来说，若用“人、货、场”模型来审视，并非没有软肋。

在这个消费者喜好最为飘忽不定的年代，消费者喜好最为飘忽不定，想要时刻抓住他们的视线，绝非易事。

恰恰，主打潮流爆品的模式，就是与时间赛跑，稍不留神，一个流行点没抓住，失去的不仅仅是用户，很可能是整个赛场的主动权。

更为致命的是，产品的研发权还不在自己手里。即便准确预判了趋势，与品牌谈判的过程也会产生时间差。新物种们对整个链条的控制力，明显存在先天性不足。

未来是否深入产业链端，要不要推出自有品牌，都是迟早要面对的事。这一点上，HARMAY话梅暂时跑在前列，至少在其产品结构中，已经在布局自有品牌。

与品牌方的关系上，同样埋有不定时炸弹。

拿到*合作是为上策，事实却往往很难独享一杯羹。在网络大火却尚未设立线下专柜的橘朵、Girlcult等新锐国货，不仅是NoisyGirl吸引客流的重要“招牌”，同样也出现在WOW COLOUR的品牌矩阵中。

这与过去销售渠道大于天的时代，早已不可同日而语。过去渠道方掌握议价权，可以拖延账期、更换伙伴，但如今，网红优质品牌话语权日增，新物种们只有具备规模优势，才有更多谈判筹码。

HARMAY话梅虽然稍有不同，选品更高端一些，但据其联合创始人鞠春茂介绍，大牌爆品化妆品还在向贸易商采购，这使其产品价格优势往往无法与品牌直采相比，如若可以达到更低，产品真伪与质量又该如何保障？

或许SN'SUK已经考虑到这些问题，提出了“共创关系”的理念，即从供应链端和顾客管理着手，消费者既是会员，又能成为买手，寻求供应商与渠道商从简单分销到携手共进的新模式，但成效如何仍有待观察。

在拼体验、重服务的“场”景里，新物种也不是没有对手。

屈臣氏的colorlab by Watsons，同样在努力引入国际大牌和网络人气潮牌，弱化BA服务，也不乏AI虚拟试妆的黑科技体验；

传统百货巨头和美妆集团自营的集合店，虽然在创新性上有所欠缺，但对大数据和品牌商的掌控力上更具优势；

在线上化妆品生意如火如荼中逆势走来的新物种，终究逃不过线上的竞争。线上动辄一小时卖出一两亿人民币的效率，是线下门店终究无法逾越的坎儿。

跑在前列的HARMAY话梅，2008年起步于电商平台，经过12年发展，已经打通各平台线上商城，除淘宝创始店、天猫旗舰店外，还拥有微信小程序“话梅黑市”。

在线上线下界限不再分明的今天，若跑至线上，又要面对更多不确定性。不仅是与新锐国货*日记、花西子们狭路相逢，还要与传统老牌屈臣氏、丝芙兰掰手腕。

在线下美妆渠道依然由国际知名品牌把持当下，谁能争得中国潮流美妆渠道品牌的头把交椅，依然有待时间的洗礼。

披着靓丽新衣跳进舞池的美妆集合店们，还得当心自己的舞鞋。

【本文由投资界合作伙伴微信公众号：DoNews授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。