ChatGPT热炒下的受益分支，这些上市公司布局相关业务

人工智能聊天机器人程序ChatGPT火爆全球，引得国内外科技巨头争相布局。也带动投资者对AIGC的热情，汉王科技本周收获5连板。

据悉，ChatGPT属于AIGC（AI生成内容）的一个典型应用，也有观点将ChatGPT视为AIGC的里程碑。随着ChatGPT的技术日渐成熟，AIGC或将在电商虚拟主播、教育、金融、医疗、影视娱乐等多场景爆发。

目前，国内AI大厂百度、腾讯优图、科大讯飞等都在加大AIGC领域的投入。随着AI技术的快速发展，人工智能技术提供商将率先受益，此外内容供应商、AI芯片供应商也将一定程度受益。

AI芯片也被称为AI加速器或计算卡，即专门用于处理人工智能应用中的大量计算任务的模块。深度学习模型与推荐式系统模型复杂度进一步提升，对芯片算力提出了更高的要求，现阶段AI芯片算力已步入蓬勃发展阶段。

中商产业研究院指出，人工智能商业化应用将加速落地，推动AI芯片市场高速增长，预计全球AI芯片市场规模有望从2020年的约175亿美元提升到2025年的726亿美元（近5000亿元）。据亿欧智库测算，2025年中国人工智能核心产业市场规模将达到4000亿元，其中基础层芯片及相关技术的市场规模约1740亿元。

中信证券分析师陈俊云等2月1日研报称，微软的持续投入验证了AI商用的可能性，chatGPT的诞生亦显示了AI技术的持续突破。持续看好AI产业的发展前景，产业有望继续保持“芯片+算力基础设施+AI框架&算法库+应用场景”的稳定产业价值链结构。

当前，AI芯片主要分为GPU（图形处理器）、FPGA（现场可编程门阵列）、ASIC（专用集成电路）。英伟达是GPU市场的主导者，其高端GPU占据了AI算法训练市场绝大部分的份额。花旗集团分析师Atif Malik预估，ChatGPT可能会在未来12个月内为英伟达带来30亿美元至110亿美元的销售额。

可以预见的是，其他AI芯片开发商也有机会从ChatGPT等AIGC产品分一杯羹。据报道，英伟达、苹果、AMD正抢夺台积电的AI芯片订单，上述公司近期同步对台积电下急单，相关芯片将在4月后逐步产出。

根据华经产业研究院发布的《2021-2026年中国GPU行业发展监测及投资战略规划研究报告》，2020年全球GPU行业市场规模达254.1亿美元，预计2027年将达到1853.1亿美元，复合年均增长率32.82%，GPU市场保持高速增长态势。

从竞争格局来看，尽管从全球范围来看GPU市场一直保持着较高增速，但真正的玩家只有英特尔，英伟达，AMD等少数海外巨头。

一方面，美国加大对中国GPU芯片出口限制，另一方面，2022年我国GPU行业本土化比例仍不足10%，分析师预计2025年有望超过20%，国产GPU落地有望加速推进。

国内相关的上市公司主要有景嘉微、海光信息、寒武纪、龙芯中科、航锦科技等。

而在FPGA方面，赛灵思是FPGA的发明者，也是全球*的FPGA公司。赛灵思(现已被AMD收购)和英特尔旗下的Alteral全球合计市场占有率高达87%左右。根据Frost&Sullivan数据，中国FPGA市场从2016年的约65.5亿元人民币增长至2019年的129.6亿元人民币，复合增速为25.48%。

国内FPGA厂商以紫光国微、复旦微电、安路科技等为代表，在2021年中国的总份额超过15%。随着国产化的推进，中国市场具有广阔的提升空间。

值得注意的是，未来，中国人工智能芯片行业挑战与机遇并存。技术上，由于基础理论、关键设备等仍落后于国际一流水平，瓶颈较难突破，因此芯片制造环节仍有所差距，但垂直行业应用的芯片设计及相关企业的数量上，中国仍占据较为优势的地位；应用上，消费电子、自动驾驶、智慧安防、机器人等仍是较为主流的应用方向，政策指导使产业获得更好的联动性，同时，人工智能逐步横向往媒体、医疗、教育等行业渗透与拓展。

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