马云「回归」阿里变阵，蔡崇信面临一场硬仗？

自马云回国后，阿里的变革一直不断。

6月20日，阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO张勇（花名“逍遥子”）通过全员信宣布，他将于2023年9月10日卸任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO职务，此后将专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO，专注阿里云的发展。

同时，集团执行副主席蔡崇信将出任阿里巴巴控股集团董事会主席；吴泳铭出任阿里巴巴控股集团CEO，同时继续兼任淘天集团董事长。

“元老”重回一线，阿里的这次自我变革究竟要走向何方？

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阿里“地震式”变阵

今年3月宣布变革时，张勇曾表示，阿里巴巴集团将从过去对旗下业务人、财、事全面管理的统管模式全面转向控股模式，以股东身份参与旗下各业务集团、业务公司董事会，行使股东权利、履行股东义务。

阿里表示，控股集团主要做三件事：一是支撑协调各业务集团发展；二是成为新技术的发现者和推动者；三是成为创新业务孵化的大本营。

而阿里的“元老们”正在回归。新任董事会主席蔡崇信是阿里唯二的*合伙人之一，另一位*合伙人是马云；新任CEO吴泳鸣是“十八罗汉”之一。

同时，在六大业务集团的董事会成员中，“十八罗汉”中的5位现身其中：蒋芳同时担任云智能集团和菜鸟集团的董事；戴珊担任淘天集团董事兼CEO、阿里国际数字商业集团董事以及菜鸟集团董事；蔡崇信担任菜鸟集团董事长和淘天集团董事；吴泳铭担任淘天集团董事长、本地生活集团董事、阿里国际数字商业集团董事；彭蕾身兼本地生活集团董事和阿里国际数字商业集团董事。

有媒体统计，六大业务集团董事会席位共有30席，由19位阿里核心人士担任，除去5位“十八罗汉”外，还有11人是阿里的合伙人。

“元老”重归一线，阿里也做好了“打硬仗”的准备。

对阿里来说，蔡崇信+吴泳铭一同管理控股集团，是最合适的选择。在进入阿里之前，蔡崇信在投资公司Investor AB从事私募股权投资；加入阿里后，蔡崇信担任阿里集团CFO，并在2014年带领阿里在纽约上市，之后负责阿里战略投资工作。吴泳鸣则是阿里的*代程序员，长期担任多个重要业务的首席技术官职务。在2015年时，吴泳鸣作为创始合伙人创建了元璟资本。

蔡崇信、吴泳鸣两人也早已多次合作。在对高德地图、UC浏览器、友盟等业务的收购中，蔡崇信负责财务角度，而吴泳鸣是业务方向侧。

技术+投资背景下，他俩的组合能够更好发挥控股集团作为“孵化大本营”的作用。

02

淘天集团扛起大旗

从1999年成立至今，阿里巴巴集团从单一的网上购物平台，逐渐衍生出包括中国商业、国际商业、本地生活服务、物流、云、数字媒体及娱乐、创新业务及其它在内的生态体系。

在2023财年（2022年3月31日-2023年3月1日），这些生态体系共同贡献了8686.87亿元的收入，其中中国商业贡献了5827.31亿元，占比67.08%。

从收入贡献来看，中国商业是阿里巴巴生态体系中的主要贡献者。财报表示，中国商业包括中国零售商业业务如淘宝、天猫、淘特、淘菜菜、盒马、天猫超市、高鑫零售、天猫国际及阿里健康等，以及包括1688.com在内的批发业务。

在变革为六大业务集团后，中国商业内的淘宝、天猫、淘特、淘菜菜、1688.com等业务被划分到了淘宝天猫商业集团（以下简称“淘天集团”），由戴珊担任CEO。

可以说，淘天集团将是阿里体系目前*钱的业务集团。因此，调整速度十分迅速。

在阿里巴巴官宣分拆后的一个月内，淘宝天猫商业集团便完成了新一轮组织架构调整，将原有的产业运营中心分为3个行业发展部，形成了3个发展部+两个中心的格局。

其中一部由原淘特、1688.com负责人汪海（花名“七公”）负责，包括淘宝服饰、1688.com、淘特等业务，以丰富度驱动；二部由原B2C零售事业群总裁刘鹏（花名“奥文”）负责，包括天猫服饰、快速消费品、消费电子、手机天猫、天猫国际等业务，以品牌驱动；三部由天猫超市负责人刘一曼（花名“一漫”）负责，包括天猫超市、淘菜菜、淘鲜达、食品生鲜等业务，主要整合大淘系的本地零售板块。

不过，在阿里的规划里，淘天集团继续由阿里巴巴集团全资持有，另外五家业务集团都有可以筹集外部资金，并寻求单独上市。

其中，有着明确上市时间表的是阿里云、菜鸟和盒马鲜生，其中阿里云智能集团计划12个月内完成对外融资和上市，菜鸟集团预计未来12-18个月内完成上市，盒马鲜生未来6-12个月内完成上市。

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变革才刚刚开始？

有上市时间表的三大业务集团，均是阿里的明星资产。

阿里云一度是阿里增速最快的业务，也是目前阿里除电商外的第二大业务。财报数据显示，2023财年，云业务收入772.03亿元，占比8.89%，但最近也陷入了增速放缓的局面。如何抢占更多的云市场，提振增速，成为张勇专职阿里云的新挑战。

而菜鸟则是电商布局的重要板块，在2023财年收入556.81亿元。虽有阿里电商做“后盾”，但菜鸟依旧面临较为激烈的竞争——京东的京东物流不断做大规模，与拼多多关系较近的极兔速递以低价搅动市场，而顺丰也在与极兔接触合作。

盒马则是阿里新零售的验证者，也是上市消息传闻最多的一个业务。在2022年末时，盒马曾表示主力业态盒马鲜生实现盈利。今年4月，盒马创始人兼CEO侯毅曾向媒体透露去年四季度和今年一季度盒马已实现全面盈利。

不过在阿里众多生态体系中，马云最“放不下”的或许还是电商。

5月下旬，马云召集淘天集团各业务负责人开了一次小范围沟通会，并为淘天集团指出了三个方向：回归淘宝、回归用户、回归互联网。

2015年，张勇出任阿里巴巴CEO，让淘宝倾斜了大量流量给天猫以扶持品牌商家崛起；到2022年，淘宝天猫有七成收入来自品牌商家。

马云判断，按照当下的情况，接下来是淘宝而不是天猫的机会，阿里电商应该“回归淘宝”。

今年“618”则印证着阿里电商的改变。淘宝今年在“618”期间首次推出了面向中小商家的专属会场——淘宝好价节。数据显示，超256万名中小商家今年“618”的成交额超过去年同期，还有118万名中小商家达成了“1万元成交”的小突破。

不过，阿里拆分后，依旧依赖当下主要业务的表现。目前仅有淘天集团坐稳了电商的*把交椅，市场份额也面临着其他电商平台的蚕食。菜鸟所在的物流、阿里云所在的云服务都尚未建立*的优势，文娱、本地生活等业务集团或许还需要输血。

阿里的变革或许只是一个开始。未来，被看作是“马云背后的男人”的蔡崇信，还有一场硬仗要打。

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