阿里组织变革“首季考”：全是好学生

135天前，阿里巴巴用一封全员信开启了中国互联网商业史上*规模的一次变革。4个月后，这艘行驶了24年的商业巨轮在变革下的新变化，开始渐次浮上水面。

8月10日港股盘后，阿里巴巴集团（以下简称阿里）发布了2024财年Q1财报（对应自然年2023年Q2），这也是国内大型互联网公司发布的首份二季度财报。

期内，阿里的营收和净利润均超预期，营收增速在时隔4个季度后重新回归两位数增幅；反映淘宝、天猫的广告及佣金收入的中国零售商业客户管理收入同比增长10%；国际数字商业营收同比增长41%；阿里云营收、利润双双上涨。

资本市场对这份成绩单也给出了积极的回应，阿里巴巴美股盘前一度涨近5%，开盘后继续走高。

阿里巴巴董事会主席兼CEO张勇在财报中表示：“随着持续推进架构重组，各项业务开始展现出新的活力，阿里巴巴也收获了一个业绩稳健的季度，期待变革对业务持续产生积极影响。”

阿里信奉组织力，深谙变革的力量。自成立以来阿里经历了多次组织架构变革，每一次都能在关键的时间节点给予公司发展的动力，这一次也不例外。

这步棋走对了

在宣布“1+6+N”组织变革后的首份财报中，阿里交出了一份漂亮的成绩单：营收同比增长14%至2341.56亿元，比市场预期高出112亿元；经调整净利润449.22亿元，同比增长48%，超出市场预期的382.63亿元。

这是自2022年Q1以来，阿里的营收增速首次重回两位数。

代表阿里商业版图基本盘的淘天集团实现营收1149.53亿元，同比增长12%。

其中，客户管理收入同比增长10%，一改此前连续3个季度的下滑态势，主要原因是商家广告投资意愿增强以及淘宝、天猫的线上实体商品GMV增加。该项收入由淘宝、天猫的广告及佣金收入构成，是阿里核心电商业务的最直观体现。

淘宝和天猫线上实体商品GMV在连续5个季度小幅下滑后，于今年3月重回增长轨道，并在Q2延续了这一势头。

六大业务板块中表现颇为活跃的国际数字商业，本季度仍保持了良好的增长势头，营收同比增长41%至221.23亿元。包含Lazada、速卖通、Trendyol和Daraz的AIDC零售商业订单量同比增长25%。Lazada单位经济效益较去年同期持续改善，Trendyol经营业绩首次转正。

云智能集团在上季度经历短暂的收入下滑后，本季度实现了营收和利润的双增长，其中营收同比增长4%至251.23亿元，经调整EBITA利润同比增长106%至3.87亿元。

AI热潮带来算力和模型服务需求增长。自今年4月起，阿里云先后推出通义千问、通义听悟、通义万相等产品。截至2023年7月，AI大模型开源平台魔搭社区集聚了200多万AI开发者、1000多个优质AI模型，模型累计下载总量超过4500万。

此外，本地生活集团、菜鸟、大文娱集团均在本季度录得30%以上的营收增长。

阿里集团董事会主席兼CEO张勇在财报电话会上表示，六大业务集团的各项财务数据增长，是阿里变革效果的初步展示，未来这场变革带来的影响还将持续。

盘古智库高级研究员江瀚则认为，阿里本季度的经营亮点展现出阿里巴巴自我变革初见成效，也让市场看到了企业更多的发展空间和更多的增长可能性。“阿里通过自我改革，不但让企业生产力得到释放，业务活力得到迸发，也向市场展示了自我变革的力量。可以说阿里变革这步棋走的很果断又准确。”

自我变革的力量

组织变革，让各业务集团获得更高经营自由度的同时，也承担了更多责任，推动它们做出变化、迎接挑战。

4月，淘宝App开始测试新版用户界面，将淘宝直播、淘宝好价、淘宝买菜的入口置于首页，增加流量曝光。阿里也在财报中将直播、价格竞争力、近场零售列为未来的重点发展方向。

4月初，淘天集团成立三大行业发展部，以应对更加严峻的市场竞争。

今年618年中大促，淘宝将C店推向台前，激活中小商家。（详见雪豹财经社）活动期间，淘宝天猫的用户数、商家规模、成交三项指标全部实现正增长。

据QuestMobile数据，今年4到6月，淘宝App的日活用户数量分别同比增长6.7%、8.4%、7.1%，达到3.7亿、3.95亿和4.02亿。高盛最新研报指出，在中国三大综合电商平台中，6月淘宝App用户活跃度（DAU/MAU比值）达到45%，增速位居电商类App*。

作为电商行业最资深的玩家之一，淘宝、天猫正在通过变革重新找回活力。

同样的变化也发生在阿里云和菜鸟身上。

4月，阿里云开启史上规模*降价，核心产品价格全线下调15％~50％。变革后需要独立寻找客户的阿里云获得了更大的增长空间，也显现出了不曾有过的激进与狼性。

在上一季的财报电话会上，当被分析师问到拆分阿里云的逻辑时，张勇表示，“可以从一个阿里巴巴里延伸出另外一个阿里巴巴，让它从今天的小阿里巴巴变成明天的大阿里巴巴。”

分拆后的阿里云已不满足于只做云市场的“亚太*，世界第三”，而是要成为另一个阿里巴巴。

更重要的是，AI带来对算力和模型服务需求增长，未来有望为阿里云贡献更多收入增长。正如张勇所说，AI相关服务所带来的增量机会刚刚开始得到释放。

仅举一个例子，中国AIGC领域*个爆红的C端产品“妙鸭相机”，一个月内在阿里云上的算力需求暴增数百倍。

菜鸟动作亦是频频。6月5日，菜鸟斥资近39亿元拿下申通快递25%的股权。同月28日，菜鸟集团CEO万霖在2023年全球智慧物流峰会上宣布，菜鸟推出自营快递业务菜鸟速递。

据菜鸟方面介绍，菜鸟速递的优势在于半日达、当次日达和送货上门等品质快递服务。此举也被认为菜鸟速递将对标顺丰、京东物流。

让各个业务线重新找回活力和增长的动力，是此次“1+6+N”变革之力最为直观的体现。

张勇称，变革初衷和根本目的是让组织变敏捷，让决策链路变短，让响应变快。换言之，阿里这艘24岁的巨轮需要更换一个重量更轻，动力更强的发动机。

现在，这个发动机的涡轮已经开始旋转，产出源源不断的活力。

变革之力将不断释放

对于一家商业版图巨大的公司来说，转身并非易事。但阿里的不同之处在于，变革与这家公司的成长相伴相生。

2011年6月，淘宝一分为三，设立了一淘网、淘宝网和淘宝商城。7个月后，淘宝商城正式更名为天猫。从此，乘着中国消费升级的浪潮， 阿里开启了高速发展模式。

2015年，淘宝和天猫成长为中国*的电商平台，GMV接近3万亿元。这一年，阿里启动了“大中台、小前台”战略，为前端业务灵活发展提供有力的保障和支撑。中台战略撑起了阿里之后6年的增长。

2021年Q3，阿里的营收增速放缓，经调整净利润出现同比下滑。意识到大中台战略已经不合时宜的阿里，随即宣布了“多元化治理”的新组织战略。2023年3月，多元化治理被升级为“1+6+N”组织变革。

以往的每次变革，都为阿里之后数年的稳步增长提供了充足的动力。这次变革被张勇称为“某种程度上在中国商业史上是一次并无前例的探索，一次超大规模组织敢为人先的变革”，它带来的影响与力量将更加深远。

宣布分拆后，阿里同时公布了多个业务集团的上市计划：

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智能云集团将通过向股东分配股息的方式实现完全分拆，之后该集团将寻求成为一家独立的上市公司。

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由阿里巴巴持股67%的菜鸟集团目标在未来完成上市。

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盒马将在未来完成独立上市流程。

张勇在一个月前的致股东信中称，除淘天集团之外，其他业务集团和公司都可以在具备条件下独立面向市场融资，甚至走向独立上市。

上市的前景给了资本市场更大的想象空间。未来，随着越来越多的业务集团独立上市，再造一个甚至多个阿里，也将成为可能。

著名管理学家吉姆·柯林斯在其代表作《基业长青》中讲述了一段零售巨头沃尔玛的创始人山姆·沃尔顿的故事。

他是一个非常珍视变革的人，不仅宣扬这一价值观还为此制定了一套组织机制，以刺激变革和进步。沃尔顿运用一种叫做“店中店”的观念，授予部门经理经营自己部门的权威和自由，就好像这个部门是经理自己的企业一样。

1985年，证券分析师爱德华兹在描述沃尔玛时称，员工在鼓励变革的环境里工作，这为沃尔玛带来了巨大的销售额增加、成本降低和生产力提升。

沃尔顿致力于创造一个能够自行进化和变革的组织，于是沃尔玛从一间小杂货店成长为享誉全球的零售商业巨头。放到今天，阿里的大变革与沃尔顿的想法不谋而合。

变革之力是一家公司基业长青的有利武器。可以预见的是，随着变革之力的不断释放，24岁的阿里仍将有旺盛的生命力和前行动力。

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