电池「铁王座」争夺战升级

今年9月的德国慕尼黑车展，闪现两位中国新能源界大佬。

一位是新能源车龙头比亚迪创始人王传福，另一位是电池业霸主宁德时代的掌门曾毓群。

两人的关系很微妙。

虽然电池业以宁德时代为首，众多车企甚至要向其低头拿货。但新能源车老大比亚迪无需依赖宁德时代，并拥有自己的电池体系。

二者是中国电池业的两个龙头。在今年1-8月全国动力电池排行榜中，宁德时代市占率为44%，比亚迪为29.9%。这意味着，超七成市场份额被宁德时代与比亚迪瓜分。最关键的是，二者的市占率正在接近。

比亚迪正在追赶宁德时代，图片来自维科网

随着比亚迪市占率的扩大，宁、比二王的战场硝烟弥漫。要知道，比亚迪电池不仅供应给自家，还售卖给特斯拉等车厂。

王传福的电池野心天下皆知，他想在熟悉的电池领域争得一方天地。在2018年，他曾喊出2020年电池业务拆分上市，但没有实现。如今5年过去了，王传福还没有放弃。

王传福电池野心膨胀

王传福曾是电池界的龙头老大。

1995年，看中“大哥大”所用的镍镉电池赛道，王传福选择辞职下海，创建比亚迪。他通过从亲友处筹集的近300万元投资，引进部分关键设备，启动生产。

风生水起之时，比亚迪一度拿下全球40%的镍镉电池市场份额。

2001年前后，王传福瞄上造车，他说：“电动车的核心无非是电池，而比亚迪最会造的就是电池了。”

要知道，即使比亚迪把全世界的手机电池都拿下，一年的产值也不过几百亿，而造车，则是一个千亿级的赛道。直至2007年，比亚迪推出磷酸铁锂电池，出货量伴随整车一直稳居国内首位。

如今，曾毓群虽是电车电池业的龙头老大，也不敢轻视王传福。

今年5月前后，特斯拉德国工厂已经开始生产搭载比亚迪电池的Model Y 后驱版，比亚迪成为除松下、LG化学和宁德时代之外，特斯拉的第四家电池供应商。

虽然比亚迪对此合作回应“不予置评”，有接近该项目的人士告诉PowerOn：“比亚迪内部曾讨论专门为特斯拉电池供应建设一座新工厂”。而就在去年，特斯拉项目交付后，比亚迪还为项目组*颁发了百万元奖金。

连外媒称“特斯拉叫停与比亚迪在电池上的合作”，特斯拉CEO马斯克都下场回应，“那个媒体报道是假的。特斯拉和比亚迪之间的关系是积极的”。

对此，据“路咖社”分析，比亚迪给特斯拉的电池出货量应该不低，比亚迪的电池产品仍然需要拓展海外市场来做背书，而且特斯拉这种国际品牌*是一个“优质”客户。

考虑到双方的竞争关系，比亚迪不希望把自己的电池卖出去，促成了特斯拉的降价，回过头来影响自身的品牌销量。所以，比亚迪给特斯拉供应的刀片电池，只会供应给海外市场。

据比亚迪相关负责人介绍，目前比亚迪刀片电池对外客户包括一汽、红旗、丰田、北汽福田、徐工以及江淮汽车、中通客车等。传言中，除特斯拉外，大众、戴姆勒、现代汽车、奔驰等多家跨国车企正与比亚迪电池接触。

卖电池比卖车利润更高。比亚迪财报显示，2022年，比亚迪旗下的无为弗迪电池公司营收约为178亿元，净利润约23.71亿元，净利润率为13.32%。相较而言，比亚迪汽车工业有限公司营收约为1899.11亿元，净利润约为38.93亿元，净利润率为2.05%。

比亚迪扩大外供名单，可以一步步实现动力电池板块拆分上市的目标。

2018年，王传福就提出要剥离旗下动力电池业务，完成独立上市计划。按照王传福此前提出的目标，比亚迪计划2022年年底前将旗下电池业务拆分独立上市，以筹集资金进行发展。

“电动车发展起来以后，电池的市场很大，我们自己做，别人也能够供。”王传福曾对媒体提及。

剥离计划延后，但比亚迪似乎将刀片电池视为外供的利器。2021年4月，比亚迪宣布旗下纯电车型将全面切换刀片电池，王传福表示，随着产能提升，刀片电池将开始向全行业外供。

曾毓群压力骤增

“电池的安全和电池的滥用测试是两回事,有些人把滥用测试的通过等同于电池的安全。”2020年5月，宁德时代董事长曾毓群在公开场合怼了“有些人”。

他口中的“有些人”，似乎是两个月前，刚刚发布刀片电池的比亚迪。比亚迪以针刺试验展示了不同电池的表现，结论是刀片电池表现*，而三元锂电池很危险。

要知道，宁德时代是中国动力电池领域主要的三元锂电池生产商。如此结论，惹得曾毓群不快。曾毓群还指出，“刀片电池是我们2016年量产的CTP结构创新概念的一种，我们已经选择并量产CTP结构创新里*的几种，譬如CTP-0、CTP-1、CTP-2。”

言外之意，宁德时代早就掌握了刀片电池技术，只是“没看上”。

被曾毓群评论之后，比亚迪汽车销售公司副总经理李云飞随后在微博隔空喊话：“不服？！那也来扎一下吧。”

不久后，宁德时代对其产品进行针刺试验，并隔空回应，“宁德时代早在2017年就已掌握三元电芯通过针刺测试的技术，但是为什么没有推广？通过针刺测试=电池安全吗？”

这是两个巨头少有的摩擦时刻，在此前后，“宁王”、“迪王”虽然经常同台在各新能源峰会上，但也是各自安好，鲜少踩过界。

作为比亚迪近年的主打产品，刀片电池确实被广泛应用，并从宁德时代手中抢去特斯拉等车企的订单。

据乘联会数据，宁德时代的动力电池出货量位列*，但至今年年初，其磷酸铁锂电池市场份额已被比亚迪超过，今年上半年，比亚迪占比为43.68%，而宁德时代为35.06%。

目前，磷酸铁锂电池已经成为我国新能源车的主流电池。今年上半年，三元电池累计销量99.8吉瓦时，占总销量38.9%，磷酸铁锂电池累计销量156.3吉瓦时，占总销量60.9%。

上半年磷酸铁锂电池装车量排行榜

稳坐铁王座许久的宁德时代，压力骤然增加。

9月14日，摩根大通下调宁德时代评级至中性，进一步加剧了宁德时代股价的下跌。今年6月，有机构指出，宁德时代在市场份额和利润率方面面临的风险在增加。

据半年报，今年上半年，宁德时代动力电池收入同比增长76.16%，整体毛利率同比上升2.95%，为21.63%。

而同行们的利润则受到不同程度的压力。中创新航上半年纯利约为1.47亿，同比下降12.1%，毛利率为9.6%，同比提升0.1%；孚能科技二季度毛利率为2.86%，环比增0.95%，同比下降13.52%。

这也说明，宁德时代的对手们正在以利换量。

从宁德时代手中抢走订单的可不止比亚迪，其他二三线电池厂正在成为车企们的供应商。

今年年初，网红经济学家任泽平在微博发文“炮轰”宁德时代，称其“打压竞争对手，胁迫车企，挤压上下游利润”。任泽平的言论一直颇有争议，但一定程度上说出了对手们的心声。

今年1月，任泽平在微博上发布针对宁德时代的1300多字长文

没有一家企业会将命脉押注给单一供应商。中创新航、亿纬锂能、中航锂电、欣旺达等二三线动力电池厂商市场份额正在逐渐扩大。厂商们竞争的无外乎就是质量、安全与性价比，当电池技术没有出现高不可攀的门槛，那么这三大因素都可以用资金与时间补足。

动力电池行业大规模制造的能力，被视为竞争的核心。因此，多家电池厂正在积极扩产，其中就包括比亚迪的弗迪电池。

今年9月，中国化学与物理电源行业协会储能应用分会发布的数据显示，全国70家以上企业动力及储能电池项目扩产，涉及产能规划超1600GWh，总投资金额超7000亿元。

2022年前后，电池厂扩产凶猛。比亚迪在长春、武汉、台州、绍兴、成都、南宁、徐州、温州、襄阳、重庆等地继续扩建电池产能。同时，陆续在江西抚州、湖北襄阳、浙江台州、广西南宁、河南郑州、江西宜春等地成立弗迪电池分公司。今年年初，比亚迪新能源电池“超级工厂”在温州启动建设。

在2023年的世界动力电池大会上，曾毓群直言，对于行业来说，动力电池已经迈入了从“有没有”到“好不好”的新阶段。

在今年，曾毓群正密集会面地方官，包括广东省、山东省等地的高层，今年9月会见匈牙利外交和贸易部长彼得·西雅尔托。他的目的很明确，在各地寻找合作机会，投资建设，或推广宁德时代的产品。

又一场路线之争

曾毓群与王传福有一些共同点，他们都是穷苦出生，年龄相差两岁，都曾是工程师，都曾经在上世纪90年代深耕电池领域。

2022年福布斯世界富豪榜的新能源榜单上，曾毓群、王传福位列马斯克之后。

这意味着，二人在技术上有共同的执着。

在如今的电池行业，得技术者得天下。押注对的赛道，并在其中有*的产品，才是一家电池厂的发展命脉。

早年间，比亚迪曾是市占率*的电池厂，早在2007年就推出磷酸铁锂电池，出货量伴随整车一直稳居国内首位。

当时，宁德时代押注的是三元锂电池路线，直至三元锂电池受到补贴政策等因素影响，被新能源车厂广泛使用时，属于宁德时代的时代才终于来临。

2017年，宁德时代的电池市占率超过比亚迪，成为全球*大动力电池厂商，“宁王”之名由此而来。

然而，随着补贴退潮，一场路线之争又将来临。

一开始，特斯拉一直是三元锂电池的坚定支持者，当时弃用磷酸铁锂电池的原因是其续航时间太短。

但马斯克2021年向外界宣布，未来特斯拉将会逐步转向采用磷酸锂铁电池的方案。

随着电池产业的发展，磷酸铁锂电池的质量能量密度、体积能量密度、电池成组利用率出现很大进步，长续航不再是难题。以比亚迪秦EV为例，其搭载能量密度140Wh/kg的磷酸铁锂电池组，NEDC综合工况续航里程达450km。

2020年，比亚迪推出刀片电池，采用磷酸铁锂路线，能量密度140Wh/kg。尽管此前的刀片电池能量密度偏低，但其搭载的车型续航能力与三元锂差距并不大。

在王传福看来，“市场对于电池的需求其实已经发生了根本性变化，以500公里的续航里程数为一个转折点”。随着消费者趋于年轻化，其更将安全性和性价比放在首位，对能量密度的考量可能排到第三、第四。

而特斯拉与比亚迪合作的，正是刀片电池。有声音推测，特斯拉与比亚迪电池合作的原因之一，是看中刀片电池的低成本及高质量特性。

不过，外界对刀片电池的安全性仍存在争议。

比亚迪品牌及公关处总经理李云飞曾在上海车展期间透露，“有很多企业在用比亚迪的刀片电池和DM-i技术，包括民营企业、海外企业等。”

王传福则公开表示：“几乎每一个你能想到的汽车品牌，都在与弗迪电池洽谈合作。”

另有消息称，奔驰新车有望配备比亚迪同源磷酸铁锂电池组，支持800V超级快充，拥有750km续航、百公里12kWh电耗。比亚迪将向奔驰母公司戴姆勒供应刀片电池。

宁德时代也已意识到，没有突破性和差异化的产品，难以保持龙头位置。

于是，神行超充电池被看作是宁德时代对比亚迪的一次回击。

今年8月，宁德时代发布了全球*采用磷酸铁锂材料并可实现大规模量产的4C超充电池——神行超充电池，实现了“充电10分钟，续航400公里”的超快充速度。

这款产品主打的是快充，解决里程焦虑问题。

比亚迪也摩拳擦掌，准备新产品与之抗衡。比亚迪正在进行第二代刀片电池的升级工作，旨在进一步提高电池的能量密度和充电效率。

资深媒体人梁云风认为，超越宁德时代，*步是实现技术突破，科技超越，第二步是抢客户抢订单，第三步是实现*交付。

他认为，如果有企业能在这三点上全面发展超越宁德时代，那将是一个巨无霸体量的公司，市占率或许能达到70%，其市值也必定会超越茅台，成为A股*，而其所具备的技术优势足可以帮助我国新能源产业链笑傲全球。

需要承认的是，短期内，“宁王”的地位不可撼动。但在包括比亚迪的各家电池厂攻势之下，宁德时代的蛋糕是越来越小了。

“宁王”守擂并不是件轻松的事，曾毓群还需时刻绷紧神经。

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