首发｜一支高校系VC募资10亿

投资界获悉，华德科创宣布旗下华德诚志重科技基金完成募集，规模10亿元。基金投资人包括高校旗下核心孵化投资平台、北京科创母基金、国资平台、金融机构以及产业合作方。

“重科技”理念由清华控股提出，指“涉及国计民生和国防安全的重大、核心、关键技术”，目的在于重点聚焦高门槛、高壁垒、“卡脖子”进口替代、战略意义重大或产业意义重大的技术或项目。

作为基金的管理人，华德科创成立于2017年，自成立之日起创始人姜培兴就坚持看好中国高科技投资，团队多年来坚持深耕科技赛道，聚焦新能源、新材料、新一代信息技术、智能制造、医疗健康五大行业，已投出一批明星企业。

首只“高校+政府+产业”科技成果转化基金

身处科创时代，创投圈迎来了前所未有的机遇，大量的高科技项目从科研院校走出，各级地方政府对于高科技项目也愈加重视，金融体系更是大力支持。

众所周知，高校、科研院所是国家创新体系的重要组成部分，是科技成果的重要发源地。而重科技基金正是华德科创在聚合高校、政府、产业多方资源来助力重大科技成果产业化而不断探索的一只新基金。

这一次，新基金的LP构成与华德科创成立初期相比有显著的变化。2017年华德科创成立伊始，所管理的第一只基金更多的是自然人LP出资，但随着公司业务不断发展也发生了一些变化。可以看到，重科技基金LP均为市场化机构，并且以国资背景为主。

通过与诚志重科技的深入合作，重科技基金依托清华大学雄厚的科研实力、华德科创丰富的投资与投行经验，加速核心科技企业发展。

谈起华德科创设立初衷，创始人姜培兴谈到：“华德科创的核心团队基于对我国经济发展趋势的持续跟踪研究，从科研成果、人才团队、产业基础、政策导向等角度，综合判断我国将进入中长期科技创新驱动经济发展的新阶段，高科技产业投资蕴藏着巨大的投资机会。投资高科技更是发挥所长、报效祖国、回馈社会的历史机遇。”

而华德科创也一直沿着高科技主线投资布局，重科技基金在策略上更加明确，行业聚焦于新一代信息技术与智能制造领域，突出关键技术国产化突破与产业战略制高点技术产业化。

科技投资+并购投行双轮驱动

自成立以来，华德科创便坚定深耕科技赛道，重点投资于新能源、新材料、新一代信息技术、智能制造、医疗健康等高科技行业。经过几年实践历练，逐步打造了一支专业+金融复合背景的投研团队，来适配科技投资。

创始人姜培兴表示：“众所周知，科技投资对从业人员的要求会更高，对技术和产业要有深刻理解，能看懂最前沿的科技，要找到行业真正的潜在独角兽。同时也要求投资团队内部在行业聚焦上要更细致、更专注。这些能力不是一蹴而就的，需要慢慢积累。”

华德科创核心团队拥有超过三十年的资本市场经验，横跨证券、银行、保险、基金等领域，愈加能够发挥科技投资+并购投行综合优势，具备立体的专业服务能力。

谈及捕捉明星项目的秘诀，姜培兴表示首先要看是不是伪高科技项目，这就要求投资团队要真正懂行业、懂技术，至少成为半个专家。“华德科创的投资经理基本都是工科背景或工科、金融的复合背景，具备去看懂一个高科技项目的基本知识，所以能在短时间内给出技术评估。”

而在项目源筛选方面：清华大学雄厚的重科技领域核心技术积累以及庞大的校友群体，能够为基金提供充沛的优质项目来源。

完成第一步评估后，手里的项目将会筛掉一半，接下来华德科创会重点关注项目创始团队的禀赋，与项目需求是否匹配；以及产品或技术能否实现快速交付。“我们每个月至少会看上百个项目，经过上述一套流程后，最终会筛选留下三到五家企业，淘汰率高达95%以上。”

与此同时，在甄别技术风险方面：清华大学各领域院士、专家、教授，能够对基金投资项目的技术领先性、技术风险充分甄别，也能够为技术研发提供支持。

投出一张硬核版图

亿华通是华德科创版图中的一笔经典案例。

这家企业覆盖从电堆生产、发动机系统集成、加氢设施运营等燃料电池所有核心环节，核心技术来源于清华大学汽车系在燃料电池领域的相关技术储备。2020年8月，亿华通在科创板上市，成为国内首家氢产业上市公司，也是华德科创第一个实现IPO的项目。

谈及亿华通，姜培兴回忆最初接触这家企业时，所属的燃料电池行业正处于早期阶段，投资人大多抱有一定的疑虑。“亿华通的创始人跟我都是清华校友，由此关注到这个项目。经过客观的分析，我们看好氢能行业，同时看好亿华通所具备的核心竞争力，以及管理团队非常契合国内氢能产业发展特点的业务开拓战略，我们下决心投资布局。”

日后也验证了这一判断。按2020年车用燃料电池系统总销售功率计算，亿华通在中国燃料电池系统市场排名第一，占市场份额为34.8%。2023年初，亿华通成功登陆港交所。

华德科创这样的投资案例还有很多——被投企业并行科技是一家专注于高性能计算(以下简称HPC)领域的高新技术企业，在国内超算云服务市场规模第一，先后服务与支持“嫦娥三号”、“嫦娥四号”、“嫦娥五号”系列中国探月工程及“天问一号”中国首次火星探测任务。

品驰医疗是植入式神经调控电刺激器领军企业 ，获得了脑起搏器、迷走神经刺激器、骶神经刺激器和脊髓神经刺激器产品注册证并上市销售，打破了美国公司在神经调控产品领域的垄断，公司的“脑起搏器关键技术、系统与临床应用”项目获得2018年国家科学技术进步奖一等奖。

智束科技是从事以CT球管等核心真空电子器件自主研发、生产与销售的高新技术企业，是国内第一家取得液态金属轴承CT球管注册证企业，已取得七款管芯及管组件产品的NMPA注册证。

清研智束则拥有中国电子束金属3D打印（EBSM®）技术完全自主知识产权，牵头或参与多项国家重大科技专项及重点研发计划，已授权核心专利30余项。公司拥有ISO9001:2015质量管理体系认证、CE欧洲安全认证体系认证，在装备系列产品打印尺寸、打印效率、打印材料、多枪控制技术、在线监测技术等多方面引领全球发展。

伴随着重科技基金的逐步推进，代表着华德科创在科技投资道路上又迈出了坚实的一步。随着硬科技大潮席卷，重科技成果转化被放到了至关重要的位置，必将成为风险投资机构的下一个星辰大海。

本文来源投资界，原文：https://news.pedaily.cn/202401/528557.shtml