西安市创新基金的实践与探索

2024年1月9日-11日，“2024创投大会”在西安举办。本届大会以“向实 · 向新 · 向强”为主题，邀请院士专家、投资机构、产业企业从宏观趋势、产业投资、企业发展等多个角度呈现一场思想饕餮盛宴。

会上，西安创新基金执行董事 吴红超发表主题演讲《西安市创新基金的实践与探索》

以下为演讲实录，

经投资界（ID:pedaily2012）编辑：

很高兴和大家在2024创投大会上相聚，共谋创投新机遇，共商发展新未来。

西安市创新投资基金是经市委、市政府批准设立的西安市首支百亿规模的科创母基金，基金按照“省市共建、市级实施”的原则于2022年3月31日注册设立。基金坚持“投早、投小、投科技”发展定位，重点支持秦创原创新驱动平台建设和科技创新发展。经过一年多时间的投资运作，已取得了初步成效。

下面，我主要从西安市创投环境、基金设立与运行情况、基金申报要求三个方面向在座各位进行介绍：

一、有效市场和有为政府双向奔赴

当前，西安市正着力打造有效市场和有为政府更好结合的创投环境。陆续出台了《关于促进股权投资行业发展的若干措施》《西安市支持创业投资发展若干措施》等，持续吸引投资机构聚集；对《西安市鼓励企业上市挂牌融资奖励办法》进行修订，截至2023年底，累计为378家企业、券商兑现上市挂牌融资奖励资金2.74亿元；印发《西安市企业上市政务服务绿色通道机制工作规则》，进一步形成部门推动上市工作合力，为高水平科技创新提供有力支撑。

二、抢抓“双中心”机遇，提升城市硬实力

2023年年初，西安获批建设“综合性国家科学中心”和“科技创新中心”，成为了继北京、上海以及粤港澳大湾区后第四个获批建设“双中心”的城市，为增强城市核心竞争力提供了历史性机遇、战略性支撑。

在基础科学方面，西安拥有各类科研机构460余家，企业技术中心237家，省级以上重点实验室164个，工程技术研究中心154个，高等院校83所。这些都是西安的“硬实力”，是西安科技产业发展的战略资源。

在科技创新方面，西安拥有142户国家级专精特新“小巨人”企业，751户省级专精特新中小企业，规上企业1789户，国家高新技术企业1.25突破万家，科技型中小企业突破1.4万家。

在资本市场方面，西安共有上市公司104家，其中A股上市公司66家，科创板上市公司13家，在全国15个副省级城市中排名第6。百亿市值以上上市公司20家，千亿市值以上上市公司3家。

下面，我为大家详细介绍创新基金的运行情况。

三、打造创新模式范本，触摸友好度天花板

创新基金首期规模100亿元，由省市财政、市属国企、相关开发区联合发起设立。市财政局履行监督管理职责，西安财金公司负责日常运营管理。基金按照“政府引导、市场运作、专业管理、鼓励创新”的原则进行管理运作，坚持“投早、投小、投科技、投创新”发展定位。

基金主要通过投资子基金的方式引导各类社会资本支持西安市六大支柱产业和19条重点产业链发展，以推进秦创原创新驱动平台建设和推动产业转型升级为重点，重点投向自主知识产权培育、科技成果转化、核心技术国产化替代等领域，搭建服务于种子期、初创期、成长期和成熟期企业的全生命周期子基金体系。

创新基金积极关注政策效应，充分尊重市场，突破性实现“一倍返投”、子基金单落地、对主要投资于初创期科技企业的子基金出资比例提高至40%，给予专业机构充分的时间及空间专注于西安，深耕于西安，收获于西安。“一倍返投”被业界称为政府引导基金政策“友好度”的“天花板”。

四、加速撬动社会资本，释放“西引力”

创新基金凭借其独特的投资理念和策略，已在创投领域树立了良好的口碑，为西安的科技创新注入了强大的动力。创新基金自2022年4月8日正式运作以来，累计征集子基金281支，组织召开12次投决会，共决策通过49支子基金，子基金合计规模320.99亿元，创新基金以78.94亿元的认缴出资引导社会资本出资242.05亿元，实现了4.07倍的放大效果。

49支子基金中，吸引21家省外机构在我市落地基金，其中19家为首次落地。49支子基金中，按照合作主体类型划分，市场化投资机构设立基金16支、国内头部机构设立基金10支、金融机构背景基金9支、产业背景机构基金6支、高校科研院所背景机构基金5支、央企背景机构基金3支。截至2023年底，已完成33支子基金的注册设立，子基金实缴出资107.5亿元，累计投资项目403个，带动项目总投资966.84亿元，带动税收12.23亿元、就业49064人、固定资产投资340.47亿元，支持国家级、省级及西安市级人才349人。

在子基金设立及投资进度方面已达到或超过国内一线城市科创母基金同期水平，跑出了政府引导基金的“西安加速度”。

五、构建聚才“蓄水池”，打造招引“生态圈”

创新基金“强化投后抓返投”，“以投促引”加快招商落地，引导产业高质量发展。在基金已投403个科创项目中，有296个项目位于西安市，占比73%，投资金额占子基金实缴规模的55.29%。返投西安市企业比例是创新基金认缴出资占比的2.1倍，实际返投完成情况大幅超过创新基金1倍返投最低要求。

另外，已投资子基金累计完成21家外地企业的招引落地，其中落地总部2家，落地子公司16家，落地产线2家，落地研发中心1家，已落地的外地企业在西安市形成的固定资产投资2.58亿元。

六、组建丝路创投联盟，做大做强“朋友圈”

为进一步建设西安创投生态，在市财政局、市金融工作局的指导下，由西安财金公司牵头发起设立丝路创投联盟。通过组建联盟，健全政府基金、社会资本合作体系，引导资本、人才等创新要素与科技企业有机结合，进一步活跃资本市场，扩大西安创投“朋友圈”。

联盟以“立足西安、服务陕西、面向全国”为宗旨，构建“每月有沙龙，每季有论坛，每年有峰会”的服务体系，常态化开展融资路演、政策对接、行业论坛等各类交流活动，汇聚全国创投行业优质资源，促进创新链、产业链、资金链、人才链“深度融合”。截至2023年底，丝路创投联盟会员数已突破130家。

七、把科技创新的“关键变量”转化为西安高质量发展的“最大增量”

目前，创新基金的高效投资运营已初见成效，正加速支持西安现代化产业发展。已注册设立的33支子基金，29支注册在秦创原“一总两带”，总规模197.69亿元，数量与金额占比分别为88%及95%。子基金已投296个西安项目中98%的项目为我市六大支柱产业企业，6家为链主企业；95家为国家级、省级专精特新企业；85家为省级上市后备企业，2家已经成功上市；投资早期企业数量273家，在一定程度上缓解了社会资本对早期企业资金投入力度不足的问题。

八、基金申报方式

当前，创新基金采取“常年征集，分批受理”形式接受各类优秀基金管理机构的申报。申报子基金的管理机构应在相关产业领域内具有丰富的投资管理经验和相应的募资能力，管理团队应具有良好的职业操守和投资经验，并满足运营资质、管理团队、投资能力、内部控制等方面要求。

衷心希望广大创投机构以此次创投大会为契机，将最先进的投资理念、最优质的创投资源、最优秀的创投人才引入西安，牵手更多高科技、高成长、高回报企业，实现资本市场与实体经济良性互动、共荣发展。

下一步，让我们以创新基金为纽带，携手共建雨露充沛、水丰林茂的科技创新生态，共同书写西安市创新发展的新篇章。谢谢大家！

本文来源投资界，原文：https://news.pedaily.cn/202401/528980.shtml