阿里云「卖盘」

商业世界里屠龙少年终成恶龙的故事，每隔一段时间就会上演，最近一幕的主角又轮到了网盘界里的新星——阿里云盘。

就当阿里云在巴黎奥运上，表现出技术过硬的云端服务能力时，国内近年深受个人用户认可的阿里云盘，却在7月悄悄玩起了限速的业内老把戏，并随之推出新的收费权益包，把“要挣钱”写在了脸上。

这个针对第三方应用的权益包，促销价为10元/月或110元/年，功能和权益均在阿里云盘的超级会员权益之外，因而此前已经开通超级会员（SVIP）的用户，并不能获得包内权益。

该权益包最主要的功能就是提供 1TB 高速下载流量和视频播放可选超清画质。用户在不购买第三方权益包的情况下，通过第三方应用下载文件速度将被限制、播放视频也只能选择标清。

有付费的SVIP用户在第三方权益包推出后反应，他现在使用以前常用的infuse、VidHub、Filmly、Alist等播放器挂载阿里云盘时会被限速，容易出现网络卡顿，下载速度降至0.5-1MB /秒，基本上看不了高清视频。

个人云端存储或下载服务类型的产品，通过限速诱导用户掏钱购买会员屡见不鲜，迅雷、百度网盘等都曾被口诛笔伐过。纵然在早年习惯了免费互联网的国内市场上观感不佳，但商家的硬件服务器成本实打实地摆着，用户们也逐渐养成了付费习惯。

阿里云盘此次招致较大舆论反弹，关键原因还是在于其三年前上线推出之际，曾喊出过“永不限速”的口号，并以此深受用户青睐，在百度网盘一家独大的市场上硬是站稳了脚跟。如今甘愿否定初心，到底是被大哥阿里云的价格战，拖累得必须自我造血？还是彻底撕破了初创期的温情面纱，露出在商言商的本来面目？

1、云盘反刺阿里云

阿里云盘诞生的2021年，距离*次网盘战争结束的2016年，已经过去了五年之久。那一年，艾媒咨询发布的《2020-2021年中国个人网盘专题调研报告》显示，百度网盘以81.3%的品牌认知度位列*。

这样的一个寡头市场，让阿里云盘扬旗闯入的底气正是背后的阿里云。

时任阿里云智能总裁的“行癫”张建锋就曾表示，阿里云做的不是一个网盘产品而是个人云，阿里云的梦想和愿景都不是一个网盘。贯彻上峰精神的阿里云盘产品负责人，是阿里巴巴收购的协同办公产品Teambition创始人齐俊元。

用企业级的产品服务个人用户绰绰有余，但打开市场仍需一个强有力的抓手。于是，针对所有网盘用户都在苦恼的“限速”痛点，阿里云盘在面世之际就以官方口径宣称：无论是在公测期间还是公测后，均不会通过限速来实现商业化，不会针对用户（包括免费用户）做限速。

即使是一年后正式推出会员和超级会员服务，二者与免费用户的上行下载速度仍没有作出区隔，而是在储存空间、单次转存数、备份盘、设备登录数等重度用户的非标需求场景中，提供更优质的体验。

简单粗暴的战术往往行之有效。阿里云盘在正式公测的当天，以304360次下载量级超过百度网盘，第二天又一度登上了苹果应用商店总榜第二。虽然这也是阿里云盘创下的最高成绩纪录，但能在百度网盘的阴影下，打出一片地盘实属不易。

杂音出现在第三年。2023年7月，澎湃新闻旗下的消费者投诉平台澎湃质量观，收到来自重庆的余先生对阿里云盘的质疑。“家里安装的是千兆宽带，理论上下载满速应该接近每秒100MB，但现在购买超级会员后，下载速度也只有每秒十几MB”，余先生称经过电信工作人员多次检查，确认宽带并没有问题。后续被安排对接的阿里云盘工作人员则在次日反馈称，经过技术人员和用户的沟通排查，该用户的阿里云盘账号不存在限速情况。

但当时也有不少用户反映，发现部分账号在高峰时期下载，会出现“当前下载高峰”的提示，同时下载速度被大幅限制，严重时甚至只有100 KB/s左右，需要开通SVIP会员才能进入“快速下载通道”，或者只能免费试用体验3分钟。

再到今年推出第三方应用权益包，阿里云盘目前在第三方平台黑猫投诉上，已被消费者发起了多达266条的投诉信息，出现最多的字眼也是“限速”。

企业经营总是要遵循商业逻辑，为了追逐利润背离过往的口头承诺也不少见。可当初豪气干云放手一搏的阿里云盘，此时到底面临了来自何方的压力？

2、分身乏术的阿里云

当初免费不限速的底气来自阿里云，今时不得不打脸的窘迫可能也源于阿里云。

今年5 月的阿里巴巴财报电话会上，CFO 徐宏明确表示，阿里密切关注投资的回报率（ROI）并确保投入能带来良好的 ROI，因此公司在业务上的投资策略具有 “高度的纪律性”。7 月初的核心高管会上，阿里管理团队达成共识，“要有经营意识。要聚焦战略。要有定力。要知道自己的长处和短板是什么。”

要聚焦的首先还是淘天领衔的电商业务板块，在与拼多多挑起的价格力比拼之后，重新把GMV的增长放回了首位；其次是被视为未来核心竞争力之一的阿里云板块，在AI大模型的浪潮下甚至放弃了独立上市计划，选择继续龟缩在内部发育。阿里巴巴CEO吴泳铭曾表示，“集团最高优先级是让电商和云计算两大核心业务重燃增长动力。”

今年2月29日（星期四）的2024战略发布会上，阿里云智能集团资深副总裁、公共云事业部总裁刘伟光宣布，全线下调云产品官网售价，平均降价幅度超过20%，最高降幅达到55%。

“疯狂星期四”的战火延烧到海外。4月8日，阿里云宣布海外市场全线降价，覆盖全球13个地域节点部署的核心云产品、500多个产品规格，平均降幅23%，最高降幅达65%。

悍然发动价格战的阿里云，想学的是电动车领域里的比亚迪，既掌控了*地位，又有规模效应能带来足够的利润空间。不过近几年的财报数据趋势，却呈现出增利不增收的迹象。

从2019财年到2022财年四年间，阿里云的营收增速分别是84%、62%、50%、29%，持续走低不说，甚至在2023年一季度出现负增长。最新的2024财年中，阿里云的营收贡献约147.33亿美元，同比增长仅3%。倘若再不计来自阿里巴巴并表子公司的收入，阿里云的收入实际上是下降的。

价格战的战果有希望扭转上述局面，但保证利润的“经营意识”目前已深入到阿里整个集团不分体量大小、体内体外所有业务当中。作为阿里云这棵大树下的一根小草，阿里云盘的自我造血需求，就显得迫在眉睫。推出第三方权益包等各种收费模式，纵然吃相有些不雅，但今非昔比也顾不上许多了。

3、第二次网盘战争的走向

阿里云盘三年前向百度网盘发起的挑战，可以看作是第二次网盘战争的标志性事件。商业战争的发起者往往只需要看到一个有利可图的模糊信号，但想要分出胜负以及决定战争的走向，还需要战场上参与各方的共同探索。

2018年3月23日，美国坐拥有5亿注册用户和1100万付费用户的个人云存储服务商Dropbox在纳斯达克挂牌上市，当天涨幅就达到了50.5%。而Dropbox公布的最新财报显示，2023年第四季度末的年度经常性收入(ARR)为25.23亿美元，已经连续四个季度出现ARR增长下滑。行业标杆的处境都颇为堪忧，中国同行们脚下的路还得靠自己来走。

Dropbox创立的2009年，同一时期国内个人网盘的序幕由115网盘拉开。不过直到三年之后，百度、腾讯、金山、360等巨头才蜂拥而入，并火速打起了免费模式烧钱补贴的“百盘大战”。

当时就有媒体做过测算，以百度阳泉数据中心为例，存储大概614万TB数据，假设都使用8TBx18规格的存储服务器，硬件成本需要19.6亿，另外还有2.5亿的电费以及近4亿的网费。

互联网巨头的有苦说不出，最终被2016年国家打击网盘传播色情信息的专项整治行动所变相解救。随着360网盘宣布停止个人网盘服务，市场上仅剩下百度网盘和腾讯微云，等于宣告着*次网盘战争结束。

低频的工具属性，被惯坏了的用户心智，都成为百度接下来尝试网盘商业化的障碍。2017年上线的“看吧”尝试接入信息流业务，2018年后又试图内容化提高用户留存时长，种种试错之后的正确答案仍是最朴实无华的会员收费模式，弊端则是不得不用限速手段逼迫用户消费。

让百度网盘重新教育后的市场，也给了阿里云盘以及重生的UC网盘、360网盘等等，一个发起第二次网盘战争的机会。然而这一批的参战者们，如果不能在限速求生之外找到更可持续的长远之路，无疑只能匍匐在百度的脚下，吃上一口残羹冷炙。

个人网盘的造血生态，无论是依靠外部广告投放，还是内部服务增值，核心要解决的仍然是“低频的工具属性”这个问题。

未来的个人工作、娱乐等生活日常，相当一部分内容都需要搬到云上，而私密性更强的个人网盘很可能会是公共网站之外的*选择。阿里云盘与各种第三方应用的组合使用，就是用户需求的自我释放。AI大模型的智能检索和生成能力，与网盘天生的信息存储功能，又可以称得上是*匹配。

网盘服务商需要发力的方向，不应是与同行内卷的限速手段，而是利用更新的技术给网盘用户打造出离不开、用得上的服务体验。只有这样，众多像阿里云盘一样的大厂生态内的边缘业务，才能成长为独当一面的参天大树。

【本文由投资界合作伙伴科技新知授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。