起底国产SiC

近日，全球*8英寸碳化硅（SiC）晶圆厂启动。

功率半导体大厂英飞凌8月8日宣布，在马来西亚投资20亿欧元的新工厂一期项目正式启动运营，将重点生产碳化硅功率半导体，并涵盖氮化镓外延的生产。

据悉，新工厂二期项目投资额高达50亿欧元，建设完成后该工厂将成为全球*且*竞争力的200毫米（8英寸）碳化硅功率半导体晶圆厂，进一步巩固和增强英飞凌作为全球功率半导体*的地位。

实际上，近段时间来，以SiC和GaN为代表的第三代半导体领域正在呈现出激烈竞争态势，包括英飞凌、意法半导体、安森美、罗姆等在内的海外头部厂商，都在加紧升级工艺，提高产能及生产率，并积极寻求更多长期合作伙伴，建立更为完全的产业链；国内厂商也在奋起直追，抓紧窗口机遇期抢占市场，增资扩产步伐加快。

据Yole Group数据统计，预计到2029年，SiC市场容量将达到100亿美元，除了汽车之外，工业、能源和铁路应用现在也提供了额外的增长动力。

在巨大增量市场的吸引下，第三代半导体产业欣欣向荣，八方入局，抢夺市场竞赛重要位置。2024年以来，行业延续了前几年的火热态势，企业围绕技术研发、产能建设、签单合作等方面都在积极推进当中，不断为产业发展注入新动力。

SiC竞争，陷入白热化

随着英飞源马来西亚工厂的正式启用投产，该生产基地或将帮助其实现在2030年前拥有全球30%碳化硅市场份额的目标。

据报道，正在持续扩建的英飞凌居林工厂第三厂区已经获得了总价值约50亿欧元的设计订单，并且收到了来自新老客户约10亿欧元的预付款。能看到，英飞凌正在加强在碳化硅和氮化镓等领域的技术*优势。

与此同时，行业其它厂商也正在以各种方式，拼命扩大产能，促进供应链合作。

例如，Wolfspeed的Building 10 Materials工厂已实现其8英寸晶圆的生产目标，预计到2024年底，其莫霍克谷SiC晶圆厂可借此将晶圆开工利用率提升至约25%；

意法半导体目前在全球SiC MOSFET市场份额已超50%，并指出今后三年在SiC领域有三个工作重点：1）将生产线升级到8英寸晶圆；2）落实SiC供应链垂直整合策略，包括正在卡塔尼亚(Catania)工厂建造的碳化硅衬底综合厂，将SiC衬底内部供应量占比提升到40%；3）与Soitec合作在8英寸晶圆上采用SmartSiC技术。今年6月，意法半导体宣布与吉利汽车集团双方签署SiC器件长期供应协议，在原有合作基础上进一步加速碳化硅器件的合作。

罗姆在SiC市场的销售目标是在2025年度大于1100亿日元销售额，预计2024-2026三个年度，有近9000亿日元的市场待开拓。为了实现这样的目标，罗姆正不断进行SiC方面的投资，预计2021-2025这五年投入1700-2200亿日元。

安森美近日也在大手笔提升产能，计划通过一项高达20亿美元的多年期投资来扩大SiC生产。通过本次投资扩建在捷克的工厂，安森美将能够更好地为全球客户供应SiC产品，目标是到2027年占据全球汽车SiC芯片市场40%的份额。而在2023年10月，安森美位于韩国富川的先进SiC超大型制造工厂的扩建工程已经完工。全负荷生产时，该晶圆厂每年将能生产超过一百万片8英寸SiC晶圆。安森美富川SiC生产线目前主力生产6英寸SiC晶圆，在2025年完成8英寸SiC工艺验证后，将转为生产8英寸晶圆。

不仅国际巨头“跑马圈地”，国内企业也不甘落后，纷纷布局碳化硅市场，扩张产能、向8英寸迈进，试图以国产替代争夺市场份额，以及提升产品的价值量或出货量等。

能看到，为满足SiC不断增长的市场需求、提升公司竞争力，产业链相关厂商在投资扩产方面动作频频。

国产SiC，实力与差距“并存”

从行业整体竞争格局来看，美国、欧洲和日本企业是SiC行业的*者。据集邦咨询统计，仅意法半导体、安森美、英飞凌、Wolfspeed、罗姆五家，2023年的SiC MOSFET器件营收的市占率就达到了91.9%，同时创造了创纪录的收入。

我国第三代半导体的市场份额远小于海外其他厂商，市场认可度相对较低，导致在产品被应用市场选择时经常处于被动的备选地位。

从产业链结构来看，SiC主要包括衬底、外延、器件设计、晶圆制造、模块封装等环节，其中衬底和外延合计占据SiC产品整体成本的70%以上，是决定器件品质的关键；器件制造约占19%。

可谓，得SiC衬底和外延者得天下。

目前国内SiC衬底玩家非常多。其中，天岳先进和天科合达两家公司衬底在全球合计份额达到15%，2023年底从产能看两家都位列全球前三，扩产速度快，2024年有望进一步坐实全球龙头地位。 此外，三安光电、露笑科技、东尼电子、烁科晶体、科友半导体、河北同光等公司未来均有相关扩产计划。

据估算，2023年我国6英寸SiC衬底产能占全球产能的42%，预计2026年将提升至50%左右。

国内6英寸SiC衬底产能不完全统计

（图源：电子工程世界）

对于国产SiC当前的发展现状与差距，北京三安陈东坡认为，现在国内SiC衬底和外延技术发展已相对较好，跟全球大厂的水平基本接近。

这一点其实从业内厂商的动态中也能看到迹象。比如，一些国际碳化硅大厂也开始选择中国的衬底材料，作为其长期供应商。其中，英飞凌为满足市场对SiC器件持续增长的需求，积极寻求与中国的SiC衬底企业合作，天岳先进和天科合达等已被纳入其供应链；去年4月博世与天岳先进签署长期协议；

实际上，除了天岳先进和天科合达外，还有多家中国SiC衬底和外延厂商的产品已经被国际器件厂商所采用。

此外，三安光电、意法半导体也在联手布局，双方去年6月宣布在重庆建立一个新的8英寸SiC器件合资制造厂，该项目总规划投资约300亿元人民币，项目达产后将建成全国首条8英寸SiC衬底和晶圆制造线，具备年产48万片8英寸SiC衬底、车规级MOSFET功率芯片的制造能力，将有力推动中国第三代化合物半导体产业的新升级。

这一系列举措都在说明，国际大厂对中国衬底厂商的生产工艺、原材料品质和衬底质量已经表示认同，通过加强与国际大厂的合作，可以为中国厂商提供更多的市场机会和技术支持，共同开发新产品、新技术，提高产品的国际竞争力。

SiC外延片环节，目前国内相关外延厂商东莞天域、瀚天天成、三安光电、露笑科技等均已实现产业化，中电科13所/55所、希科半导体等厂商也能供应外延片，不过当前产能仍有较大提升空间，这些厂商未来一两年内将有许多产能即将释放。

国内外SiC外延对比

（图源：东吴证券）

有业内人士指出，随着国产SiC衬底材料厂商的发展，国外SiC厂商感受到了一定的危机。例如全球SiC衬底和外延片市场翘楚的Wolfspeed，近年来正在遭受巨大冲击。

在设备环节，目前SiC器件产线国产设备开始连点成线，已逐步形成从设备、材料、器件到应用的全生态产业链，再加上政策推动，有助于进一步推动产业链关键设备的自主可控、安全可靠。

国产SiC，陷入“内卷”困局

近年来，随着天科合达、天岳先进、瀚天天成、三安光电等中国制造商的出现和快速发展，国产衬底材料的进步十分明显，SiC晶圆和外延片的生产竞争越来越激烈。但在享受高歌猛进的快感时，也需冷静面对现实问题。

由于大陆SiC产能的持续扩大，SiC衬底的价格下滑速度远超过市场扩张的速度。据业内人士披露，近几个月来国内衬底供应商已将价格下调达30%-40%。

同时，为应对来自中国竞争对手的日益激烈的竞争，欧美SiC衬底供应商对亚洲客户也在小幅下调价格。

有从业者担心，由于国内在SiC长晶、衬底等领域的厂商众多，如果有人率先掀起降价模式，恐怕将会迫使越来越多厂商跟进，进而引发SiC衬底的价格战，陷入“内卷”困局。

对此，陈东坡在接受笔者采访时表示，衬底降价有多方面原因：

首先，汽车是SiC最主要的应用市场之一，今年主要车厂都面临极大的降本压力，这个压力也会传导到SiC产业链，进而传导到成本占比*的上游衬底与外延等环节。

其次，价格下降的原因与之前建设的产能陆续投产也有关系。这几年SiC投资强度一直不低，据不完全统计，2023年国内有近40项SiC相关扩产项目启动。在这些项目当中，甚至有不少投资数十亿甚至上百亿的大手笔。

随着新布局产能的陆续投产，以及近期下游汽车市场需求的回落，终端用户的订单无法充分消化产能，国内SiC衬底的价格迅速下降也不算意外。

另外，陈东坡还指出，业内也不排除一些二、三线SiC厂商想要通过“价格战”的方式，以价换量来获取更高的市场份额。

还有观点表示，国内SiC价格战之所以更凶，也是因为国内市场更卷，同质化带来的低端内卷，是引发价格战的关键原因之一。

有业内人士表示，恶意降价并不符合当下行业发展规律。对于SiC行业新进入者来说，现阶段制约行业发展的因素有两方面，一个是产能跟不上；另一个是良率无法提升，这也导致中小厂商在面对头部大厂商竞争时，通过降价的方式，换取市场份额；相反，对于已经接入英飞凌、博世等全球头部SiC上游厂商来说，稳定的产品性能以及批量供应能力，才是立足市场的根本，而并非通过降价的手段，“出清”市场跟随者。

国产SiC上车难，何解？

虽然国内市场在中低端产品存在产能过剩风险和内卷现象，但国产SiC功率器件真正有效产出、达到高质量标准的产品还不多。

上文提到，目前SiC MOSFET器件市场90%以上份额被欧美大厂占据。近年来，随着新能源汽车渗透率稳步抬升的同时，头部车企对于SiC功率半导体试水的速度、广度和深度不断推进，SiC上车的呼声越来越高。

据TrendForce集邦咨询预计，2026年SiC功率元件市场规模可望达53.3亿美元，其中车用SiC功率元件市场规模将攀升至39.4亿美元。

目前大部分的汽车市场份额以国际品牌为主，包括Wolfspeed、意法半导体、安森美、英飞凌等。同时，国外车企已与全球*的SiC芯片企业实现了产能绑定。尤其是在新能源汽车主驱上，目前基本上没有使用国产SiC器件。如果不能进入主驱，未来会失去很大的市场。

针对目前国产SiC器件的上车进展，有不少下游厂商反馈，车企正在加速导入国产SiC产品，上下游厂商持续合作以共同改善良率，希望构建本土供应链。

其中，SiC二极管产品已经相对成熟，SiC MOSFET单管也已在OBC和DC-DC等应用中开始验证测试和小批量生产。在量产上车方面，国内SiC厂商已经开始崭露头角。但针对市场规模*的、投资者更看重的主逆变器领域还略显乏力。陈东坡对此表示，因为主逆变器关系到整车和人员的安全，对SiC MOSFET的性能、可靠性和车规测试等方面要求极高，国内很多车规级SiC MOSFET器件还在验证过程中，能满足车规级要求的占比不高，还存在技术和工程化方面的挑战亟待克服。

因此，本土企业在积极发展过程中要提升差异化优势，与实际市场需求相结合，避免产能盲目扩张，避免中低端SiC功率半导体的产能过剩风险和内卷现象。

国产SiC厂商如何破局

不难理解，卷的结果是大家大打价格战，谁都挣不到钱。

那么，在当下格局和形势下，国产厂商究竟应该如何破局？

事实上，目前国产SiC上车的占比还较低，往往是作为“备胎”的角色，并且对于SiC厂商来说，单纯追求价格竞争而忽视产品质量和可靠性是一个危险的趋势。卷价格的最终结果是一损俱损，尤其是在涉及人命安全的应用场景中，任何一丝的质量问题都可能导致严重的后果。

作为国内SiC厂商，真正应该“卷”的是上车应用，将更多精力聚焦在产品质量和长期可靠性等方面：

提升产品质量和可靠性：这是最基本也是最重要的，国内SiC厂商应该投入更多研发资源，改进生产工艺，确保产品性能稳定可靠。同时，也应该建立完善的质量检测体系，确保每一批产品都符合标准。

加强上车验证：厂商应积极与汽车制造商合作，争取更多的上车验证机会，通过实际应用来验证产品的性能和质量。尤其是要加快主驱芯片可靠性验证工作，目前SiC*的应用场景就是新能源汽车的电驱部分，而电驱对芯片的可靠性要求极高，一般对芯片的验证周期在一年半以上，因此需要尽量抓住时间窗口，尽快通过可靠性验证工作。

拓展应用领域：虽然新能源汽车是SiC的主要应用领域，但并不意味着其他领域就没有机会。例如，光伏储能、工业、低空经济等都是非常有潜力的领域。厂商可以根据不同领域的需求，开发适合的产品，拓展应用领域。

加强国际合作：与国际大厂合作，不仅可以学习到先进的生产工艺和管理经验，还可借助他们的渠道和资源拓展国际市场；也可以通过合作共同推动碳化硅产业的发展。

加快行业人才培养：以SiC为代表的第三代半导体是一个非常新兴的行业，国内外相关人才都非常稀缺，必须加快自身人才的培养，这也是行业可持续发展的关键。

提高品牌影响力：通过优质的产品和服务提升品牌影响力，让更多的用户了解和信任国产SiC器件。这不仅可以提高产品的市场占有率，还可以为厂商带来更多的商业机会。

8英寸，SiC竞争新焦点

成本是把双刃剑，SiC行业的规模化发展需要降低成本，但也要防止被一味地追求低价所反噬。

在当前“价格战”背景下，因为价格下探幅度较大，国内衬底厂商基本已无利可图，价格竞争已达极限。同时，国内厂商在持续研发、建厂投入等方面又耗资巨大，导致经营性收入亏损严重，这并不是一个良性可持续的发展方式。

对此，向更大衬底尺寸演进成为“天下群雄”踊跃进军的技术路径。

从当前来看，6英寸晶圆占据SiC市场主流，8英寸正处于大规模产能释放阶段。据业界人士预计，从2026年至2027年开始，现在的6英寸SiC产品都将被8英寸产品替代。

衬底尺寸越大，单位衬底可制造的芯片数量越多，单位芯片成本就越低。同时，衬底的尺寸越大，边缘的浪费就越小，据Wolfspeed统计，6英寸SiC晶圆中边缘芯片占比有14%，而到8英寸中占比降低到7%。

据测算，SiC晶圆从6英寸扩大到8英寸，SiC芯片产量可增加90%，在8英寸晶圆上制造的SiC MOSFET芯片成本有望降低54%，这有利于进一步降低芯片成本，进一步加速SiC的大规模应用。

从行业进展来看，英飞凌、Wolfspeed、安森美、意法半导体、罗姆等大厂早早“卷”进了8英寸SiC赛场。据“行家说三代半”调研发现，截至2024年4月，全球已有20家企业正在或计划推进8英寸SiC晶圆产线建设，其中有8个项目落地中国。

图源：行家说三代半

虽然国内尺寸迭代较海外厂商略慢一筹，但近年来发展提速明显，不少本土厂商掌握了8英寸SiC衬底制备技术，但基本都还处于验证阶段，尚未实现量产或仅小规模量产。

根据最新规划，在未来几年内将有更多国内外厂商的8英寸SiC晶圆达产。

另一方面，提升良率也是降低成本的关键，同时也是SiC继续大规模铺开的关键。提升良率一方面依赖技术创新与技术沉淀，另一方面，在扩大产能之下，可以通过学习曲线和规模优势，达到快速降低平均成本的目的。所以目前各大SiC企业积极扩产，一方面可以扩大市场份额，另一方面也可以提升良率，从而将价格下探。

写在最后

总的来看，SiC市场是异常火热的，2024年是关键的一年，也是卷上加卷的一年。

虽然市场产销两旺，但我国SiC产业仍处于相对早期阶段，国内外产业模式的差异，技术差距、设备挑战以及国内SiC中低端“互卷”等问题，都是摆在眼前的难题。

随着SiC逐渐进入全面的产能和价格拼杀阶段，对这个市场话语权与附加值的争夺和追赶，还远远没到结束的时候。对于国产SiC产业而言，如何降低成本、稳定质量、提升良率，都将成为大规模应用落地和应对行业竞争的关键。

【本文由投资界合作伙伴微信公众号：半导体行业观察授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。