艺电收购游戏商Popcap 交易额或达13亿美元

　　7月13日消息，游戏商艺电（又名EA）今天宣布，将收购PopCap Games，后者是一家手机、平板、PC及社交网游戏商。

PopCap Games网站首页截图

价格超7.5亿美元 最高13亿美元

　　根据交易细节，艺电将支付6.5亿美元现金和价值1亿美元的普通股，共计7.5亿美元。

　　除此之外，PopCap出售者还有权获得变动的现金报酬。条件是到2013年12月，非公用会计准则EBIT（息税前利润）要达到一定的标准。到2013年12月止的两年里，PopCap独立息税前利润总计要达到3.43亿美元，才能有资格按获利能力付款。

　　根据TechCrunch的计算，6.5亿美元，1亿美元股票，加上数年获利能力付款（Earn-out），总收购价最高可达13亿美元。

　　根据获利能力付款协议，如果两年PopCap累计利润为9100万或者不到，PopCap将一无所获。如果利润为1.1亿美元，PopCap出售者将获得1亿美元。如果利润达2亿美元，出售者获得2.75亿美元。如果利润达到3.43亿美元或者更多，PopCap出售者将获得5.5亿美元，因此总价最高13亿美元。

　　除此之外，艺电还将提供最高5000万美元长期股权留存，未来4年授予PopCap员工。

优势互补与财务

　　艺电CEO里奇泰洛（John Riccitiello）说：“艺电和PopCap是有吸引力的结合。PopCap有很好的人才和强大的专利，它将帮助艺电打造10亿美元的数字业务。艺电全球工作室和发行网络也会帮助PopCap扩张业务，进入更多的数字设备、进入更多国家和更多渠道。”

　　而PopCap CEO大卫·罗伯茨（David Roberts）则说：“我们选择艺电，主要是因为在打造优秀的数字游戏上它们重塑了文化。通过与艺电合作，我们可以强化游戏和服务，为更多的全球用户提供更多社交、移动、休闲乐趣。”

　　艺电CFO布朗(Eric Brown)说：“PopCap获得了持续的营收增长和两位数的运营利润增长，它们证明了自身的财务轨迹良好。”

PopCap拥有1.5亿装机量

　　PopCap是一家知名的数字和社交游戏商，它拥有1.5亿游戏装机量，遍布于各大社交网站及iPhone、Android平台。2010年，PopCap约80%的营收来自于高增长的数字平台。

　　《Plants vs. Zombies（植物大战僵尸）》、《宝石迷阵(Bejeweled)》、《祖玛(Zuma)》均出自PopCap之手。

对艺电的财务影响

　　整个交易预期将于2011年8月完成，它还需要得到监管机构批准。

　　如果按非公用会计准则，收购预期会对2012财年业绩的EPS（每股收益）造成“中性”影响，由于一次性交易成本，会对2013年EPS（非公用会计准则）带来至少0.1美元影响。

　　对于2012财年一财季，按非公用会计准则，之前预期营收4.6-5.5亿美元，现在修正为5-5.25亿美元。按非公用会计准则，之前稀释后每股亏损预期为0.49-0.44美元，现修正为0.4-0.37亿美元。

　　艺电重申，2012财年非公用会计准则每股收益为0.7-0.9美元，并将全年的营收预期由38亿美元调高为40.25亿美元，因为当中会计入PopCap的营收。

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