旗下微信矩阵:
首页 投资 pe 正文

闪电入股浙江龙生“桐庐的贵人”宗氏PE拆解

8月25日,“汽车座椅滑轨龙头”浙江龙生汽车部件股份有限公司(简称:浙江龙生)IPO闯关过会,该公司拟发行1938.8万股,发行后总股本为7733.8万股,拟募集资金2.48亿元。
2011-08-27 11:59 · 经济观察报 仇子明

  尽管宗佩民本人对“桐庐贵人”之说一笑了之,但其坦承,在这两家桐庐县企业的跟踪过程中,他的确倾注了较多的心血。“我从2007年起跟踪浙江龙生到2010年投钱,是因为时机问题,我们需要等到公司适合投资时,方才投资。而在之前,公司需要完善财务制度,完成体制、商业模式等各方面的优化,我们一直帮助公司进行优化、完善的工作,绝不是外界从招股书字面上所看到的"突击入股"。”

  诸暨人宗佩民在浙江龙生的PE投资中,得到了家乡资本的鼎力相助。注册资本1亿元的鑫华丰盈和注册资本3.5亿元的蓝石投资,这两家参与浙江龙生PE投资的股东均为诸暨的公司。2008年夏,宗佩民的蓝石投资落户诸暨的揭牌仪式上,绍兴市委常委、诸暨市市委书记谭志桂曾前往出席,与宗佩民共同为新设立的创投公司揭牌。

  鑫华丰盈方面,宗佩民直属的华睿投资仅占前者10%的股份,诸暨本地的诸暨市九象投资公司占30%的股本;诸暨市荣风制衣厂、浙江能加能电源业有限公司和自然人童铁明各占20%的股本,童铁明为诸暨市华东轴承厂厂长。蓝石投资亦是由十位股东发起设立,其中与宗佩民关系紧密的浙江华睿点石投资管理有限公司仅占其1%的股本。

  除了浙江龙生外,宗佩民打理的蓝石投资还入股了深圳的创业板上市公司梅泰诺(300038)(300038 SZ),蓝石投资至今仍为上市公司的*大流通股东,来自华睿投资的康伟亦在上市公司董事会中占据一个名额。

  浙江诸暨的海越股份(600387)(600387 SH)总经理助理陈海平向记者透露,他个人与宗佩民相熟,宗佩民投资浙富股份的睿银投资,便有海越股份参股其中。在设立创投公司方面,海越股份更是与宗佩民“深度合作”,如海越股份参股的浙江华睿海越光电产业投资公司、华睿盛银、华睿泰信等,宗佩民的身影均隐现其间。

  除海越股份外,宗佩民在故乡的重要合作伙伴,还有诸暨明星企业盾安集团,2010年11月12日,“宗氏”的第19号创投基金——如山消费产业投资基金在杭州成立,基金首期规模为2亿元,该基金的发起人便是盾安集团。

  宗氏PE模式

  现年47岁的宗佩民,1985年毕业于浙江工商大学统计系,先后在浙江省供销学校任教、在浙江省兴和集团投资部任职,并在浙江天堂硅谷创业投资有限公司担任了一年的研究部经理。2002年起,宗佩民创办华睿投资,踏足PE圈。

  据宗佩民透露,算上浙江龙生、浙富股份,其在浙江省内已投资上市的省内上市公司先后还有水晶光电(002273)(002273 SZ)、贝因美(002570)(002570 SZ)和康盛股份(002418)(002418 SZ)。在浙江省外的则有北京的梅泰诺和深圳的迪威视讯(300167)(300167 SZ)等。“除了这些,若算上在会里等着过会的拟上市公司,仅浙江省我们就投了近10家,而我们在浙江省内投资的拟上市公司则多达100家。”

  宗佩民的PE模式的特点之一是,即使以华睿投资的名义“直投”,亦有关联的创投公司参与其中。如对梅泰诺投资时,华睿投资仅斩获了该公司发行前总股本的2.19%,但蓝石投资却拿下了14.19%。

  对于这种模式,宗佩民解释称,“这是由浙江民间资本的特殊性所决定的,浙江的老板比较多,但有大资金的不多,每个人出个几百万元,累计在一起就差不多能有一个亿,而我们投资金额一般也不大,多为两三千万。”同时,宗佩民也承认,愿意将蛋糕切与他人,也与自己手上资金有限不无关系。

  一位熟识宗佩民的浙江PE行业人士透露称,宗佩民是以给公司做财务咨询(类似于财务顾问)出身的,其个人资金有限,他以个人名义拿下公司原始股的方式,基本是通过自己的专业财经知识为企业服务,然后“羊毛出在羊身上”,用咨询费抵价入股。

  尽管上述说辞,记者未获宗佩民本人证实,但宗佩民愿意将“宗氏PE”的独特模式定格为“服务+投资”,其所谓的“服务”指的便是在实际投钱之前,先为公司提供财务咨询业务,如浙江龙生。宗佩民本人透露,其为之提供财务咨询服务的公司在全国已达200家。

  从跟踪研究、提供专业咨询服务到真金白银的PE投资之前,宗佩民最看重的就是公司的财务规范,“浙江有些乡镇企业的老板,不客气地说,有点土,他们甚至想方设法地少缴税,但我反复对他们说,必须严格规范财务制度,该补缴的税就要补缴,带着"税务"的金手铐,才能让公司融到更多的钱,打造出更广阔的发展空间。”

  据华睿投资官网资料,宗佩民麾下的“宗氏”创投基金已达20只,细分行业的专项产业创投基金亦近10只,管理资本总额已达50亿元。经记者估算,以“宗氏”麾下资金之巨、投资拟上市公司数量之多,宗佩民已堪称“浙江PE*人”。

【本文由投资界合作伙伴经济观察报授权发布,本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问,请联系(editor@zero2ipo.com.cn)投资界处理。

看了这篇文章的用户还看了