新政八月备案PE尚有限 发改委力推备案“无死角”

　　正是由于备案操作的难度，一些PE转而委托给律所全权代办。“现在我们近期增长比较迅速的一块业务就是协助PE/VC备案，很多基金没有备案的经验，也不熟悉流程，我们正好协助他们办理。”刚刚在北京新设立了办公室的金诺律师事务所高级合伙人郭卫锋称。

　　按照要求，该《通知》自发布之日起未备案企业应在3个月内备案，不符合《通知》投资运作要求的应在6个月内整改。

　　据国家发改委网站资料显示，截至去年12月7日，已有39家股权投资企业在国家发改委备案。而截至8月10日，据公布的信息显示，在今年完成在国家发改委备案的股权投资企业仅30家。

　　这与创业投资企业在2006年率先启动备案管理时的情景形成了鲜明的对比。自2006年国家发改委和各省备案管理部门启动创业投资企业备案管理工作以来，当年就有103家创业投资企业完成备案程序。而发改委的官方数字显示，截止到2012年7月末，全国备案的创业投资企业已经多达898家。

　力推“无死角”备案

　　PE强制备案的政策实行起来并未能达到预期效果，已备案企业数量与市场上实际数量相比差别很大，还有很大一部分PE企业没有备案。而真正导致这样局面的原因何在？

　　今年上半年，中国创投委专门在PE和VC行业间进行了调研，它的调研结果也有助于窥视PE企业在面对强制备案政策的心态。调查结果显示，有66%的PE和VC企业备案的目的是为了享受税收抵扣等优惠，57%的企业备案的目的是为了提高可信度和知名度，55%的企业备案的目的是因为政策要求；有17%的企业备案的目的是为了争取全国社保基金。

　　而不备案的原因，36%的PE和VC不申请备案的原因是尚不符合备案条件，14%的企业不知道在哪个部门备案，不知道要备案、税收政策不具有吸引力、对是否备案无所谓的企业占比均为7%，5%的企业认为备案程序太复杂。

　　在实际备案管理过程中，创业投资企业备案进程良好，仅有少数没有实际投资活动的创业投资企业没有备案，这与创业投资企业备案管理已经实施多年有密切关系。此外，创业投资企业经过备案后还能够获得更多的优惠政策，这成为吸引这些创业投资企业积极备案的最重要原因。

　　与备案积极性非常高的创业投资大相径庭的是，股权投资企业的备案进程推进表现得相当缓慢。股权投资企业备案意愿要低很多，一方面是因为股权投资企业强制备案才刚刚开始启动，熟悉程度较低，对备案的流程并不太了解；另一主要原因则是和股权投资企业备案没有相应的税收抵扣等优惠鼓励政策有关。

　　发改委副主任连维良8月3日则公开强调了发改委继续推进PE备案监管的决心，“为贯彻落实通知，于今年5月份专门召开了全国企业备案管理的会议，来自全国31个省区市和新疆建设兵团的省级备案管理的负责人参加了会议，下一步要按照工作会议和工作会议的精神切实加强对各类企业的备案监管，一是通过与各级工商管理部门合作，全面了解工商名称中含有股权投资、创业投资字样的各类信息，只要以股权投资作为主营业务，就必须督促去按照有关规定尽快备案，要做到在规定期间内不留死角。”

　　而除了推行PE强制备案制度以外，发改委也正欲推进PE/VC行业的信用监管制度建设。

　　发改委将推动建立股权与创业投资管理机构和从业人员的诚信档案，各地管理部门要从目前备案管理的角度将投资机构及其当事人在基金募集、设立与投资运作各个环节是否获得国家有关规定的行为均记录在案，对重大违规行为要依法公示。与之配合的是从业人员的守信激励机制和失信惩戒机制，对规范运作的机构和从业人员，进行表彰和鼓励；而对不规范运作的机构和从业人员，备案管理部门同样要通过公示等方式多部门联合惩戒机制。

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