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投行数据解读58同城赴美上市细节

宏观利好:服务业的份额在增加,占GDP比较低相比于发达国家,所以快速增长,中小商户5300万,就是58的潜在商户。城市不断发展,信息也越多
2013-09-28 10:50 · 腾讯科技 范晓东

  作为国内*的分类信息网站,58同城今日凌晨向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO招股书,拟最高募集资金1.5亿美元。58同城即将成为继兰亭集势之后,今年第二支登陆美国股市的中国概念股,当然,这也是分类信息网站*股。

  下面是腾讯科技由投资界人士获得的一份核心信息资料,罗列了此次58赴美上市提交的各项重要环节的详细数据。

  一、财报解读:

  1、自12年三季度起,连续四个季度的正现金流收入;

  2、会计盈利是在13年二季度,并且执行的是最严格的会计盈利标准

  3、盈利是增加销售额的盈利,不是依靠削减成本实现盈利,而是依靠单纯的营收增长

  二、商业模式

  1、本质:通过互联网帮助中小商家更好的推广商家服务;为中小商家提供性价比高的互联网推广平台商业模式;专注服务业(淘宝、京东做制造业);专注中小商户和本地化服务

  2、收钱方式:打包推广服务;单个在线推广

  三、商业模式前景

  1、 商业模式是看现金流延续情况的,连续四个季度正现金流

  2、 *个盈利季度(13年二季度),14%净利润率,远超一般电子商务类网站

  3、 中小商户的服务是有难度的,但市场需求也是巨大的,我们提供了高性价比服务,满足客户的需求

  4、 有30万付费用户。线上分类信息行业38%的市场份额。

  5、 分类信息是世界各国行之有效的推广方式,做的好的网站利润率很高、市场份额大;有巨大商业价值,欧洲有50%的利润率,

  6、 简单高效:用户寻找信息简单;商户发帖等动作也很简单, 百分百可在网上完成,简单不等于简陋

  四、目前规模

  1、 月独立用户:1.3亿

  2、 活跃商户量:400万

  3、 5600万发帖量/月,每天200万新信息,PV占比40%来自移动端,推出移动工作平台58帮帮,帮助商户时刻在线

  4、 全国性网站,27个大城市、几百个城市的铺量。

  5、 用户价值:最广的类别、最广的区域覆盖

  6、 商户价值:营销平台;用户量大;性价比高;免费

  7、 财务数据:三年内收入增长8倍;每年2.7倍增长

  8、 主营业务:在线推广同比增长87%;会员数一直在增加,3年增加十几倍,上半年同比增加74%

  五、未来战略

  所处的行业发展快速,充满风险和不确定性,可能对业务造成不利影响,未来战略是扩大用户基础,增强用户体验;扩大和加强商户网络;加强移动能力;进一步将流量货币化;寻求战略联盟和收购机会

  六、投资价值

  1、宏观利好:服务业的份额在增加,占GDP比较低相比于发达国家,所以快速增长,中小商户5300万,就是58的潜在商户。城市不断发展,信息也越多

  2、市场盘子:中国互联网广告市场是120亿美金市场,5年之内增加3倍;相关分类信息市场,26亿美金市场

  3、用户活跃度:高频活跃用户26%提升至38%;

  4、合作方:支付宝担保支付、百度轻应用

  5、竞争壁垒:用户和商户的基数;商业品牌;在O2O领域一旦通用的模式形成之后,就形成先发优势。

  6、商业模式:典型的互联网高毛利率业务

  7、投资亮点:市场大,并且遥遥*;商业化潜力很大;很大的商户网络;重视信息质量;移动互联天生契合;竞争壁垒高

  七、选择美国上市的原因

  1、最主要的目的是为了扩大知名度、提升品牌形象

  2、希望通过上市吸引人才、保留人才

  3、美股标准最高,是对上市企业的管理和发展方向的认可

  4、分类信息行业拥有巨大市场潜力,现阶段只做了30%的市场;仍然拥有巨大的发展机会,也意味着58同城有长期发展的计划。

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