约炮神器陌陌IPO背后：以陌生人交友起家，做起熟人生意

　　国内移动社交应用陌陌日前向美国证券交易委员会SEC提交IPO申请，拟最高融资3亿美元，在纳斯达克交易所挂牌上市，股票交易代码为MOMO。

　　这家曾头顶“约会神器”的移动应用，过去3年快速成长。陌陌2014年4月获一笔2.2亿美元巨额融资，其中，红杉投资6500万美元，此次陌陌上市后其估值可能超过20亿美元。

　　陌陌2012年、2013年和2014年上半年净营收分别为0、310万美元和1390万美元。其中，陌陌2014年第二季度营收844万美元，环比增长55%，起营收正呈现出加速增长的趋势。

　　是什么支撑陌陌营收高速增长？这归功于陌陌两大核心收入模式：会员收入和游戏收入。陌陌2014年第二季度会员收入为558万美元，占总营收的66%，游戏收入占29%。

会员营收占总营收超60%

　　2013年以前陌陌整个营收为0。但会员收费改变陌陌，陌陌2012年、2013年和2014年上半年会员收入分别为0、280万美元和870万美元，2014年第二季度会员收入557.8万美元。

　　为何陌陌用户会选择会员服务？这其中很重要原因是，能给陌陌用户提供一些增值服务，如陌陌会员功能主要有记录访客、悄悄查看、语音自我介绍、群组上线提升、有定向设置隐身、专属会员标识、会员专属表情、关注上限提升、定位城市及个性资料页面等作用。

　　一位陌陌忠实会员用户对腾讯科技表示，当初一个人到一个陌生城市，身边找不到说话朋友，看到周围有人用陌陌，自己也随后开始用陌陌，后来想定位找外国城市的朋友，陌陌要求需要开通会员，其价格是一个月12块钱，这位用户觉得价格不贵，从此开始使用会员服务。

　　陌陌会员费定价为每个月12元、三个月30元、半年60元、一年108元。陌陌年费会员还可享受更多特权：具有金色皇冠标识、创建3个会员群、更高表情折扣、群成员上限100人等。在这些会员收费中，每月12元的会员费是陌陌收入主力，环比增长76.2%。

　　目前陌陌还计划开发一个“忠诚度计划”，针对不同级别的会员提供具有不同特权会员包以及当地商家合作进行促销活动，例如购物积分奖励券、电影券和食品代金券等。

　　陌陌会员收入能快速增长，重要原因是，自2011年8月发布陌陌以来，用户数量一直在快速增长，截至2014年9月30日，有1.803亿注册用户，较截至2013年9月30日增长160.8%。

　　招股书显示，截止2014年9月，陌陌月活跃用户达到6020万人，较2013年9月增长112.8%。陌陌日平均活跃用户达2550万人，较2013年9月增长140.6%。这给收取会员费提供基础。

　　陌陌另一项收入来自游戏。2013年下半年陌陌手游收入9.2万美元，2014年上半年手游收入443.8万美元。付费用户从2013年第四季3.5万人增至2014年第二季度的13.9万人。

　　有消息称，陌陌旗下游戏《陌陌争霸》上线一个月变取得1200万流水，最高峰值单月流水超3000万。陌陌正计划与第三方游戏开发商合作并自研游戏，为平台提供更多定制化游戏。

欲扭转“约炮神器”印象

　　随着会员收入和游戏收入的大幅增长，陌陌的利润本应该为正，或亏损减少，但陌陌在2014年第二季度却亏损703万美元，无论是同比还是环比均出现明显放大。

　　为何会出现这一奇怪现象。仔细观察陌陌财报发现，2014年第二季度陌陌成本与费用大幅增加，尤其是市场营销增长明显，这与陌陌与在国内急于摆脱“约炮神器”印象有很大关系。

　　如今陌陌对“约炮神器”这个称谓又爱又恨，初创阶段，靠着“约炮神器”名号陌陌迅速走红，与微信并行发展。但当用户到达一定数量后，陌陌需要极力撇清“约炮神器”这个标签。

　　实际上，一直到现在国内很多人对陌陌依然存在抵触心理。很多人就认为陌陌是“约炮”的一种附属品，其潜意识中就认为，陌生人交友很大一块是男女之间的交友，目的不纯洁。

　　有细心人士发现，陌陌在今年第二季度投放大量广告，一系列的广告片《总有新奇在身边》、《一碗热干面》、《七个纹身的故事》等轮番上映，都显示出陌陌极力要“洗白”形象。

　　实际上，陌陌从当初的陌生人交友，到如今发展壮大，陌陌自身形态也在发生很大改变，很大一部分陌生人也逐渐成为熟人，陌陌也在逐渐向电商和O2O方向、移动营销等方面转变。

　　2014年8月，陌陌有很大一个动作是到店通上线，到店通是为本地商家提供的营销解决方案。本地商家可以通过到店通在陌陌客户端建立商家主页，包括商家介绍、商家图片等。

　　陌陌表示，要利用地理位置服务和技术，及大数据分析能力，通过为用户提供更多本地生活、购物及娱乐信息。截止9月30日，陌陌宣称已收到超过11万商家申请开通到店通。

　　陌陌还与投资方阿里巴巴合作。陌陌披露，计划将“附近的人”用户流量进行变现，通过将阿里巴巴上的商家定向展示给陌陌用户，阿里巴巴从商家获得的收入将和陌陌进行分成。

　　不过，当前陌陌的陌生人交友印记越来越淡，开始慢慢与微信越来越趋同，都做O2O、游戏、广告，相比微信，陌陌的尴尬是，很多人从陌生人变成熟人后，又都从陌陌迁移到微信。

　　对于社交软件来说，用户数量和使用率是成功关键。招股书也提醒说，如陌陌无法保持现有用户数量，无法增加新用户量，或用户使用频率下降，将会对公司运营造成巨大的不利影响。

　　如果陌陌不再是用户频繁使用的社交软件，他们就无法吸引用户进行深度参与，其转型就会遇到障碍。有分析人士认为，加速海外化与快速洗白转型或许是陌陌摆脱困境的不二法宝。

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