P2P血腥年关劫：12月70家平台出事 央行5.5万亿充当救世主？

　　摘要：在互联网领域产品体验是王道，不论是想达到很好的口碑传播也好，还是颠覆传统理财方式和思维也好，必须要有很好的用户体验。互联网理财用户最关心的是什么，安全？高回报？简单便捷？都很重要！那么门槛来了，是否有专业的有丰富互联网经验的核心人员负责平台的运营，是否有严谨的高水平的研发团队保证平台的安全、是否有深入了解投资人想法的产品开发人员随时优化平台功能和产品组合，是构成对平台互联网属性考核的核心所在。

　　2014年，注定是网贷行业不平凡的一年。在这一年里，P2P网贷市场出现了群雄逐鹿的混战局面，而各平台在自身的经营领域里都大显身手，各有千秋。但在百花齐放的风景背后，却是“百雷争鸣”的险象频发。除了跑路、融资、上市、刚性兑付等，如何让P2P告别“无准入门槛、无行业准则、无监管机构”的三无时代，成功蜕变与升级，做到有规则可依、有政策可循、有标准可执、有制度可考，也一直是行业关注的焦点。

　　有人说：互联网金融，互联网是技术，金融是核心。这么理解貌似没错，但是如果只是把互联网当做一个技术手段，你就输了。

　　客观来讲，真正的互联网金融应该包括以下几个维度：1、互联网思维和互联网技术；2、平台商业模式和金融风险把控能力；3、合格投资人和合格投资制度；4、品牌的运作打造能力。

*、互联网思维和互联网技术

　　互联网推动了新的商业模式、产品、服务、功能在金融业的出现，互联网金融既然是建立在互联网基础上的产物，所以考核P2P平台首先要看其是否真正具备互联网属性，而不是随便搞一个网络平台甚至买一套系统就开业了。互联网属性是什么，雷军[微博]说过：“专注、*、口碑、快”互联网七字诀，周鸿祎[微博]喜欢用“颠覆”来描述互联网思维。而我个人更认为产品体验是王道，不论是想达到很好的口碑传播也好，还是颠覆传统理财方式和思维也好，必须要有很好的用户体验。互联网理财用户最关心的是什么，安全？高回报？简单便捷？都很重要！那么门槛来了，是否有专业的有丰富互联网经验的核心人员负责平台的运营，是否有严谨的高水平的研发团队保证平台的安全、是否有深入了解投资人想法的产品开发人员随时优化平台功能和产品组合，是构成对平台互联网属性考核的核心所在。

第二、平台商业模式和金融风险把控能力

　　互联网金融近年的野蛮生长，造就了目前商业模式各异，运营思路的良莠不齐。那么，什么样的运营模式是符合历史潮流的，符合长期健康发展的，符合国家监管政策方向的。但目前看来，国内网贷平台的商业模式总体还是可以分为三大种类。

　　*种是纯平台模式，比如国内最早创立的网贷平台拍拍贷。针对这类平台，评级要求网站充分披露借款人的信息，若不够充分的话，纯线上平台会有很多风险存在，也没有多大存在的意义。

　　第二种平台是O2O模式的平台，典型的有宜信成立的宜人贷。评级这类平台，要针对该平台的小额分散原则、风险保证金和垫付规则、逾期以及不良率的公示原则等等，从多个角度来确保评级的可靠性。

　　第三种模式即P2N模式，可参考积木盒子和礼德财富。P2N模式要求平台的合作机构有准入的第三方评级，以及对平台对机构的授信、管理以及控制能力的考察等等。

　　随着网贷行业的发展， 现今P2P平台都是将以上各种模式融合，同时持有自己的特色。单一模式的平台少之又少，所以评测的时候也要通过不同维度，而不是单一的标准。

　　不论哪一种形式，参考银监会创新监管部王岩岫主任的十条原则，包括不搞资金池、资金第三方托管、平台去担保化、利率合理化、信息透明化、贷款小额化等。那么有一些商业模式不符合以上几个大原则的平台，虽然在监管政策未出来之前也有自己的生存之道，长期来看，是不符合国家标准的，早晚会受监管门槛限制的，评级指标分数肯定要受影响。

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