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蓝驰创投朱天宇：抓到未来底层的驱动因素，就抓到下一个十年周期的那张船票

会上，蓝驰创投管理合伙人朱天宇发表主题演讲《企业服务寒冬生存》。

2018-09-20 10:25 · 新芽NewSeed

　　由清科集团、投资界、新芽主办的2018中国创业武林大会于2018年9月18-20日在北京香格里拉大酒店举行。本届大会设立包括人工智能、企业服务、高端制造、新零售、泛娱乐、金融科技、医疗科技与器械等在内的16场行业视听风暴，横跨3大热门领域、万家精品项目以及百余家参评机构与行业媒体的强力支持下，汇集各领域*的知名投资人和创业者进行一年一度行业的灵思碰撞。

　　此外，国内首家投资维度的企业评选——V50风云榜、新芽榜也将现场决出年度榜单。该榜单已陪伴创业者十三年，被誉为“行业投资风向标”。

会上，蓝驰创投管理合伙人朱天宇发表主题演讲《企业服务寒冬生存》，以下为演讲内容，经新芽NewSeed编辑：

　　今天和大家分享的是企业服务寒冬生存，一些我们从大方向上进行的底层思考。

　　我不知道在座有多少是正在创业的，大家觉得寒冷吗？但在这场寒冬中，我们应该关注什么样更核心的问题？

　　不是现在赶紧去找一件棉袄帮你御寒，更关键的看一下温暖的春天，温暖的地带在哪儿，什么时候到来，我们是不是能够找到自己的方式，穿越这个周期，找到那一天，找到那个地点。

　　和大家分享我个人非常欣赏的一句话：“大部分公司只能看到未来两三年。如果能看到未来7年，就能打败大部分对手。你们看到我现在做的事情，不是我现在做的，而是我几年前做的。而我现在做的，你们要几年以后才能看到…” ——杰夫·贝佐斯，亚马逊创始人、董事会主席兼CEO

　　蓝驰创投1998年在硅谷成立，2005年来到中国。过去的二十年里，我们经历了互联网泡沫在2000年的破裂、2008年全球金融危机、2012年A股IPO中止，直到今天的经济下行，以及创投行业面临的全面寒冬。

要在不同的周期都能够生存下来，就要用更长的时间尺度去看未来，把视野放宽，在不确定中寻找确定。

　　我们看一些成长的曲线，它有很多的波峰波谷，只看三个月、六个月、十二个月，你看到的只是一条单边的曲线向上或者是向下。但是，如果用一个更长的时间尺度来看，你总能看到一个长期的走势。支持波动曲线长期走势的因素到底是什么？能够找到支持波动曲线长期走势的因素，做投资和创业就能找到解开未来的钥匙。

　　我们重要的心得是，要格外重视那些可以大幅度提升效率的颠覆式创新。这里的关键词是“提升效率”，而且这个效率是大幅度提升的，不是渐进式稍微的改变。支撑大幅度效率提升的技术创新，往往也是颠覆式的，不是渐进式的创新。

　　这就是在今天的主题之下，我们讨论企业服务寒冬生存，希望跟大家分享的。在穿越寒冬周期的过程中，怎么去找到那个*层的、能够支撑未来的、能大幅度提高效率的颠覆式创新。

　　如果用更长的时间看未来十年甚至二十年，有三个趋势：从中心化到去中心化；从比特到原子；从电子到光子。

　　一，从中心化到去中心化

　　线上的流量非常贵，所有在互联网领域的创业者都有所感受。造成这个现象的本质是，过去十年，十五年，寡头垄断已经使得整个流量格局，流量生态发生了重大变化。

　　古人有云，分久必合，合久必分。当线上流量这么贵的时候，我们发现，过去一年半已经开始出现一些向线下寻找流量洼地的创新模式。不再从寡头垄断的流量池里找流量，而是去发现新的方向，这就是合久必分。

　　在其他层面，去中心化也在发生，包括过去一年轰轰烈烈讨论的区块链技术。虽然有很多割韭菜的，投机的ICO在不断刷眼球，但我们深信以区块链为代表的智能合约、通证经济等制度如果改进，确实带来一波新的去中心化创新的可能性，对生产关系的重构将带来系统性投资的机遇。

　　这里分享的都是比较基础的趋势，每一个基础的趋势下面可能有很多子的方向，以上是一些简单举例。同时也希望大家关注，当用更长、更高的视角看未来的时候，能够看到什么。

二，从比特到原子

　　回述过去两百年，*次和第二次工业革命，一次是蒸汽，一次是电。我们会发现，这两次工业革命中，技术改进、新能源的发现所带来的一系列创新，对当时整个世界经济体GDP的影响超过30%。而在过去20年，我们熟识的互联网信息革命带来的对全球经济体GDP的影响，不超过10%。

　　这揭示了一个可能：新的周期里，很可能有一些新的技术因素，会像*次和第二次工业革命带来的影响一样，更大幅度去影响可能带来的创新，并更大幅度去影响经济体量的增长。

　　过去20年，互联网都是以比特的连接，信息的连接为主。比如，网页和网页的连接带来了搜索引擎，人和人的连接带来了社交应用，等等。

　　接下来会有物与物的连接，创新硬件比例会持续上升。比如投资人常提到的自动驾驶，英文原文实际是Autonomous Vehicle，更好的表达了这一个品类是有自制能力的机器。

　　什么叫有自制能力的机器？这个东西既有大脑逻辑的认知能力、决策能力，又有小脑分析的决策能力，有自己的嘴巴，并且是非常有效率的机器，包括了无人机、无人车、无人船等。

　　这一系列的创新都不可避免的需要有硬件，不只是靠之前互联网层次信息的连接来决定，这里带来的创新是非常多的，相关的环境感知、边缘计算，这里不再一一赘述。

三，从电子到光子

　　二战后，半导体的发明触发了整个信息革命的底层设施。半导体出来了之后，有了零一二进制，以及跟计算相关的基础设施，从大型计算机到PC到移动互联网的时代才轰轰烈烈的开始。半导体本质是对电子的俘获和操控带来的创新。

　　下一个周期，我们预测，创新可能来自于对光子的俘获和操控，从一系列征兆可以感觉到。

　　首先，下一代交互界面在哪里？我们拉开时间尺度来看，PC只有屏幕，鼠标，键盘。触屏出来之后，是新的一波移动互联网。当每一次交互界面变革出现的时候，意味着十亿、几十亿人注意力整体的一次迁移，会触发很多新的应用型的机会。下一代交互界面一定有新的输入和输出界面的不同。光学在这个新的交互界面里参与的程度一定比上几次更高，无论是显示介质还是对光子的应用，包括AR，全息，在AI方面机器视觉怎么去解读我们身边视觉的信息等等。

　　还有量子计算、量子通信。本质上也是对光子层面做一些创新。无人车、远程摇杆光谱议……这些都是在光子层面给我们带来的新的能力。

　　在加入蓝驰创投之前，我在百度做并购投资。2008年、2009年前后和同行交流，像今天一样，大家也觉得PC互联网创新停滞了，没想到2011年移动互联网轰轰烈烈的过来了。

　　虽然移动互联网触屏热潮真正被感知是在2011年前后。但是，苹果*代产品是2007年推出的，而在苹果*代产品之前，诺基亚也在移动互联网做了很久。

　　这些底层的驱动因素一直在身边发生着，就看我们是不是有能力识别它，以什么样的视角、认知尺度去认知它。抓到未来底层的驱动因素，就抓到下一个十年周期的那张船票。

　　今天我们讨论企业服务的周期和方向，在这个领域提高效率是非常重要的一个评价因素。创业方案的起点一定是需求，或者是提升效率、或者是提升体验；以及这个需求到底是真的需求，还是伪的需求；它的痛点有多痛，能不能提高效率。从这样的角度来审视创业公司，是我们过去20年从硅谷一路走过来的基因：关注技术创新，以及颠覆式的技术创新带来的效率提升，并且最终能够形成足够大的市场。

　　最近大家谈论周期，谈论冬天的话题比较多。在结束前和大家分享一些蓝驰创投的看法：

　　*，优秀的企业往往都是在寒冬中孕育的。

　　大家熟悉的共享经济这一波，是在2008年金融危机之后诞生的。

　　当时Airbnb在纽约，很多住豪华公寓的白领突然失业了，不能支撑自己昂贵的租金，正好有这么一个平台提供了这么一个可能性。当时在做Airbnb合规吗？谁愿意拿自己的房子、客厅来弄？但恰恰在这样的周期里，激发出这样的供给。优步也是这样的，拼车，便宜。

　　再比如，苹果定义了整个触屏和交互界面的变革。但2007年、2008年，诺基亚、摩托罗拉都在推安卓操作系统。哪个能够引爆移动互联网？有没有这样的能力识别出？到底应该站在哪一条船上？

　　还有，每一个经济周期都会带来行业的产能过剩。唯品会就是在2008年奥运会之后，因为奥运会产生了大量运动类服饰品牌的库存，给了他们库存驱动渠道品牌的机会。

　　这些都是寒冬周期催生的模式。

　　第二，遇到周期不可怕。

　　能否过冬，取决于我们能否找到真正支撑自己的方向底层的驱动因素。从更长的时间，更长的尺度来看未来，在不确定中寻找确定性，希望刚才分享的三个趋势能给大家提供一些启发。

　　寒冬中，创业者要看到硬币的两面，找人才的成本会降低，市场竞争的力度会放缓。这个时候，有心的创业者会拿出更多的精力去投入创新试错，而不是跟自己视为竞争对手的人撕咬。要跟自己去比，寒冬恰恰是能够跨越式超越对手的*时机。

最后一点，企业服务的黄金期到来了。

　　进入下行周期的时候，所有企业对于自己的效率改进，成本降低的动力是更足的。如果能够找到针对企业服务的有效模式，帮助企业降低成本，增加收入，恰恰就是企业服务赛道的黄金期。