科技部科技经费监管中心副主任房汉廷：技术资本化

投资界5月14日消息2014年5月13-14日，由民建中央、科学技术部、四川省人民政府、深圳证券交易所联合主办，成都市人民政府、四川省科学技术厅及清科集团等承办，“第四届中国（西部）高新技术产业与金融资本对接推进会” 在四川成都世纪城新国际会展中心隆重举行。

科技部科技经费监管中心副主任房汉廷在会上总结：“技术资本化是促进科技进步的最大动力源泉！技术资本化不仅仅是企业的微观问题，也不仅仅是个人的兴趣爱好问题，而是关乎到一个民族、一个经济体整个发展的创新动力的宏观问题，也是一个关键问题。”

　　以下是科技部科技经费监管中心副主任房汉廷在会上发表的题为“科技金融理论创新与实践——技术资本化”的主题演讲实录：

（图为科技部科技经费监管中心副主任房汉廷）

房汉廷：非常荣幸今天给我们这样一个发言的机会。“一年一成都，西部胜中部，金融资本会共创大财富。”我今天不是领导，我们是政府的小力，做一些力所能及的研究，我们知道政府做了一些工作，我从中做了一些参与的工作。

　　我今天想给大家分享的一个内容就是技术资本化，在讲之前我还停留在上一个专题诸位投资家的演讲和讨论当中，他们从很多的方面给我们大家灌输了他们是如何看企业，如何挑企业，如何打理企业的。说到底就是如何“选老婆”的一个过程，以及和“老婆”离婚分财产的过程。我想说咱们作为企业，作为创业者，如何嫁人，咱们也要选一选，我就送给大家十个字。

　　第一，估值。VC也好，PE也好，对于企业家一个重要的作用是估值，你不知道自己几斤几两你就早这些VC、PE投资人，问多了你就知道自己大体值多少钱。

　　第二，融资。我们做那么多的事情最终就是收钱的

　　第三，规制。把未来到市场上获利的规范纳入到企业当中来，对你的管理上了一个大台阶。

　　第四，上门。因为这些专业的投资者有一个庞大的资本合伙网络，和他们投资对象的产业网络，你进入这个网络之后你就发现这是一个高端会所，里面有香车美女，也有红酒，你在这里面就可以如鱼得水。

　　最后，了结。该离婚了，该分财产，他又得去寻找下一个环节。所以整个创业家，企业家，你看企业家大概这十个字就够了。

　　下面讲基础的问题就是创业资本化。在相当程度上，没有技术的资本化，就难以有新技术革命的发展和新产业的出现。这话不展开论述了，大家都知道早期的科学技术研究主要是一些举行浓烈兴趣的个人爱好，但它现在已经成为了一种职业，这一部分人和在座所有人他们的目标是一样的，为了让自己以及自己的家人生活得更好，有更多的财富。所以他创造出来的技术一定要给他带来回报，这种回报无论用公用的资金的补偿，还是私人的资金补偿，都是要进行补偿的。

　　第二个是可以肯定地说，技术资本化是促进科技进步的最大动力源泉！技术资本化不仅仅是企业的微观问题，也不仅仅是个人的兴趣爱好问题，而是关乎到一个民族，一个经济体整个发展的创新动力的宏观问题，也是一个关键问题。

　　我们先从一个链矢模式做一个初步的观察，大家知道全球大约有23个创新型国家，这些创新型国家无一例外通过技术支持，用更便捷，更快速，更高效的方式来创造财富。我们统计过一下，大约在创新型中他们创造财富的要素60%70%是技术、资本和企业家创造的，而在一些非创新经济体当中60-80%创造是由简单的劳动，一般的资金累计，以及资源的严重消耗，就像我们过往30年的过程，所以当我们认识到这个问题之后，我们要改变我们的方式从要素推动式的方式，转向创新驱动的发展，所以重视了研发。 研发分几个方面，从基础研发，开发研究，再到创新，再到商业化。研发活动成果归纳是论文、专利、专有技术、标准、其他。从技术的分类大家有时候经常讲技术，技术其实有很多个方面，比如说基础技术，公共技术，公共适用技术，这三大技术基本上是不收敛的，是由公共资源来支撑的，所以我们会看到全球当中既使是纯粹的资本主义社会也有很多国立的机构做民生，安全的事项。只有到了产业技术这个层面才存在着财富创作的相关性，这里面又分了两大类：一个是受保护的产业技术，就是给这种技术的创造者一定的保护期；另外一种就是不受保护的，也就是过了保护期的技术，今天我重点要谈的是受保护的产业技术。

　　我们学过经济学，每本书有两个经典的案例，我们知道今天吃的牛肉主要是黄牛肉，包括一部分的水牛肉，总归是家养的牛，越吃越多。可是很多人没有吃过野牛肉，但它现在越来越少，濒临灭绝了。还有一个就是马路边李子树上为什么结的都是臭李子，探李子能长到成熟吗？为什么会这样？因为没有保护，技术的成本得不到适当的补充，就不会有有持续创造活动的发生，技术发明权益如果能够得到保护，比如类似私有产权那样，技术创造活动可能就会持续不断。中国过去有一句古话叫做“天下文章一大炒，看你会炒不会炒”都是炒出来的。

　　同样过去30年我们走了跟踪和模仿的道路，模仿到今天西方的知识产权大棒挥舞起来了之后怎么办？我们一个一个的企业倒下去了，就是因为我们没有知识产权。如果我们有了知识产权之后不保护创造这些知识产权的人，会怎么办？同样这些创造知识产权的人不会再继续创造知识产权了。

　　技术资本是指技术从知识形态到资本形态的行形态过程是两条：知识形态的技术不能带来收敛性的价值补偿或者价值增值。另一个是资本形态的技术能够带来收敛性的价值补偿和或者价值增值。这是我们要研究技术资本化重点的一个内涵。

我讲技术资本化的实现条件，实际确切说可能有多种，我归纳了四种：第一个是知识产权的保护制度，简单归纳最核心就是专利的制度。大家想一想我们中国对知识产权的保护是何等之弱，过去我们是盗用别人的，将来大家都不做了，去盗用谁的呢？最后抄来抄去都是低水平的重复。

　　资本化实现的条件第一个是金融创新的深度参与。这里面有一种星星之火可以燎原的力量。同时金融资本如果能够从你这个过程当中获得他所期望的利益分享，那么他就可以快速的成为产业，快速的进行普及，使所有的参与者都能从中获益。

　　第三个是创业者或者是企业家。小平同志有两句著名的话在小平选集第三件，“科技是第一生产力，金融是现代科技的核心”。但是还有第三句话“企业家才能这架马车的司机，有他来驾”我们可以看到美国，克林顿化所提出的政策当中，不仅仅要创造财富，还要创造很多新的高新技术的就业岗位，所以企业家和创业者是技术资本化的第三种条件。

　　第四个条件是商业模式的创新。有很多的方式，很多好的东西，有的人为什么一下子就能够出现爆发性的增长，有些东西就只能是养在深闺人未识，这因为和创新模式有着很大的关系。也就是说现在一个最主要的模式就是无边界研发，无边界生产，和无边界销售，利用互联网。大家可以看到腾讯的微信我们可以看到阿里巴巴网站，这些整个无边界的时代已经到来了。

　　对于私人资本的影响，也就是鼓励研发，研发可以赚到更多的钱，激发很多资本相对集中，激发很多研发人员向这里面努力。对于公共资本来讲，提高整个公共资本的效率，我们每年投入那么多的政府资金，如果仅是为了满足一部分科学家的兴趣和爱好，那么我不需要花那么大的努力，我们只有几个仰望星空的人就可以了，我们投入这么多钱的目的是创造更大的财富，让我们的天空更蓝，让大地更绿，同时不至于让福利下降，这样的话中国才有一个更好的前途。

　　最后不创新的民族是一个没有前途的民族，不保护创新的民族国家是流氓国家。我想我们这两个都有很深需要检讨的地方，民朝之前在世界前一百项发明当中是40多项，民朝之后世界前一百项发明当中只有是0项，所以要保护创新，不保护创新的话跟强盗没差别。

本文来源投资界，原文：https://people.pedaily.cn/201405/20140514365470.shtml