艾诚对话罗川：42天爆雷108家，这位创业老兵能否跨跃P2P雷潮

　　42天内平均每天爆雷2.6家，这是近两个月以来的P2P平台现状，拖延兑付、跑路、资金池、期限错配等负面消息不断被曝出，幻灭与恐慌蔓延，雷潮还在继续。

　　P2P领域的一场“大崩盘”已经开始，全行业风声鹤唳，草木皆兵，如果在此之前，对P2P行业的质疑还只是细雨绵绵，那7月以来，控诉声已演变成狂风骤雨，不知何时停歇。

　　这场网贷行业的暴风雨，道口贷CEO罗川身处其中，“P2P是诈骗”这句话让从业者百口莫辩，罗川期待改变现状，实际上真正的P2P是一种很有意义的金融创新。

　　但泥沙俱下的大河中，鱼龙混杂，少数骗子和不合规的玩家消耗了大众对互金行业的信任，真正的P2P模式值得被信任吗？艾问创始人艾诚在这场P2P大雨中，探访道口贷这样一家成立不到4年，专注供应链金融的P2P网贷平台，和这家公司的创始人一起，带你一起预见P2P所能展现的无限未来。

　　42天爆雷108家，P2P是诈骗？

　　6月1日至7月12日的42天内，全国共有108家P2P平台爆雷，其中不乏累计交易额达百亿级的P2P平台停业，包括钱爸爸、牛板金、银票网、投融家等，仅7月9日一天，爆雷的P2P平台就有16家，成百上千万的投资人或将难逃血本无归的厄运。

　　“P2P”成为互联网金融的敏感词，不再与创新、便捷、科技联系在一起，而成为了“骗子”的代名词。P2P模式的初衷其实是希望解决传统金融体系中的信息不对称，但“监管真空”下，部分P2P平台不仅没有解决信息不透明和不对称的问题，反而成为财富收割机。

　　央行党委书记、银保监会主席郭树清曾明确表示，“收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要做好损失全部本金的准备。”而P2P收益率曾经高达20%，即使在稳步下降后，也普遍在10%左右。

低风险高收益的投资，从来都不存在，你盯上别人的利，别人可能会要了你的本，10%的收益或许会换来100%的损失。

艾诚：讲到小额贷款、放贷、还款这些词，还有互联网金融，为什么会这么敏感？为什么都需要用科技金融这样的概念？大家都说，我是科技金融，解决中小企业的融资问题。

罗川：对，这里面的本质就在于，你如果只是个贷款平台，你很可能完全不了解这个钱用来干什么。科技金融的目的是，希望通过这样一个信息服务，我们能够真正地让金融资金的流动更清晰，减少信息不对称最重要的一个手段，就是你能够知道资金的流动方向。

艾诚：金融行业常常会利用信息不对称去做金融的生意，那你是要做什么呢？

罗川：科技改变的实际上是这样一件事情，或者说它力图改变的是这样一个事情：从信息的发起源头到信息的接受者之间，让速度变得更快，让真实性变得更准确，至少科技力图这样做。

　　初心是宝贵的，但初心常常被逐利的欲望淹没。《2018年P2P网贷行业半年报告》显示，2018年6月，P2P网贷行业的平均投资利率为9.83%，收益率最高可以达到18.00%，最低也到达6.18%。

互联网金融的本质是金融，金融的核心是风险识别和风险定价，但跑马圈地的冲动中和社会资本的追捧下，风控常常变成了一句挂在嘴边的空话。如果平台不做风控，投资者又缺乏承担风险的能力，最后当资金链断裂，无法收场时，平台非法跑路，投资者只能咽下苦果。

　　“骗子蒙傻子”，P2P的本质是什么？

谋利者相信，科技可以赚钱；创新者相信，科技可以改变世界。

“我相信科技尤其是信息技术在改变很多东西，其中自然包括金融领域。”这是罗川的创业初心，他告诉艾问，道口贷首先一定是一家科技金融企业，而非小贷公司。

　　传统金融服务存在门槛过高、中小企业融资难、信用风险逆向选择等等各种问题，P2P模式类似于金融界的Uber，提供投资者和融资者之间的平台服务，以最合适的价格，将投资者的资金配置给最有需要、也最合适的融资人。

　　但悲剧在于，当伪P2P沦为敛财手段、传销式的骗局，真正的P2P模式不再被信任，人们倾向于因为少数否定多数。

艾诚：你是一家互联网金融公司的创始人，我见到你的时候是非常诧异的，你超越了我见到的大部分互联网、互金公司创始人的平均年龄，你为什么还要创业，而且还要做互金，还要做这么复杂，充满骗子、傻子的风口浪尖的生意？

罗川：首先，创业，你只要进去了之后，就是件一辈子的事情，它是停不下来的。人生也好，经济发展也好，企业家也好，都是在不断地循环，不断地试图突破自己，然后达到一个更高的水准，人类社会也是这么进步的，每个人也是这么进步的。所以你去看这些真正的企业家，我觉得没有一个人是懒的。

第二，最大的动机可能就是，我相信科学技术在改变很多东西，尤其是信息技术在改变很多领域。传统来讲，金融领域就是一个做信息的行业。

你如果仔细地分析所有的金融风险，会发现最重要的就是来自于信息的不对称，我希望我做的事情能够给这个企业也好，给身边的朋友也好，都带来实实在在的价值，然后能够真正地帮助到他们的生产，这一点很不一样。

艾诚：如果道口贷是一个科技金融公司，它提供的最本质的服务是什么？

罗川：它提供的最本质的服务，是让那些中小企业能够利用新兴的互联网技术，实现更有效的融资。因为不仅在中国，在全世界市场上，中小企业的融资都是一个困难的事情。

　　2015年11月，在上线11个月后，道口贷实现了第一个10亿元交易额，罗川发布题为《进窄门，走长路》的内部信，这六个字，几乎可以被视作道口贷的精神内核。

　　《圣经·马太福音》中有一句话：因为引到灭亡，那门是宽的，路是大的，进去的人也多；引到永生，那门是窄的，路是小的，找着的人也少。

　　正如当前P2P平台的乱象，投机者利用P2P的幌子圈钱诈骗，那门是宽的，但总会因为踩到雷被炸；真正沉下心做P2P的人，进窄门，看起来并没有高到惊人的收益，但前路是长远的。

　　骗子进宽门、走大路，罗川执意进窄门、走长路。

　　P2P大洗牌，谁能活下来？

　　信用宽松和监管宽松造就了P2P狂欢的盛宴，在几乎“监管真空”的环境下，网贷行业一路狂飙，纵然负面消息不断，也没有因此而停滞。

　　根据网贷之家统计，网贷平台成交量从2012年的212亿，蹿升到了2017年的2.8万亿，贷款余额从58亿上升到1.2万亿，分别增长了132倍和206倍。

　　在浑水之中，P2P平台自身的业务瑕疵和违规行为被忽略，混乱市场中劣币驱逐良币。

　　但今年以来，变天了，起风下雨，监管收紧，P2P不再是“钱多、人傻、好骗”的平台，野蛮生长时跨过边界的触角被斩断，监管压力的增大让本就脆弱的P2P平台迅速爆雷。

　　互金行业本身是一个资金流的生意，借新还旧在所难免，如今市场恐慌情绪中，即便合规经营的平台，投资端资金的流出，还是会让承受力差的平台面临资金断流的风险。

　　眼见P2P平台起高楼，也眼见高楼倒塌，废墟一片，P2P进入一个信心重建和规范化发展的新时期。虽然会经历阵痛，但也是行业成长的代价。

艾诚：这个行业现在最大的波动是不是就在政策上？

罗川：对，现在的话，最大的不确定性是在政策监管这个不确定性上，不管是中国还是美国，监管的政策都是对这样一个市场影响最大的。在美国发展最大的LENDING CLUB，他们其实也是在符合了监管之后才发展得很快，整个借贷的余额才能够上升得很快。监管清晰了之后，它会明确哪些是合法的，哪些是不合法的，那么不合法的就要慢慢退出，合法的可以得到支持，可以继续去做。

艾诚：如果让你给未来下赌，你会把最大的赌放在哪？

罗川：就是踏踏实实支持实体经济，支持传统的金融体系里没有覆盖到的人群，但是要用一个正直的心去服务。

　　道口贷成立在中国P2P风起云涌之时，四年时间，几经浮沉，经历过P2P的爆红，也经历过低潮，关于未来，罗川并不需要再去追逐哪一个风口，因为道口贷一直处在风口上。

　　中国庞大的小微企业和个人合理融资需求仍然存在，P2P平台不会因为爆雷潮而被抹杀，这次大洗牌，或许是行业的优胜劣汰，雷潮过后能够存活下来的，才是更纯粹的P2P平台。

　　风来了，不被风刮跑，存活下去，就是赢家。