首页产业社交正文

最早投资Facebook收获2000倍！“PayPal匪帮”教父：我想去中国成立一支新基金

据彭博社援引知情人士消息，著名风投彼得·蒂尔（PeterThiel）有意组建一支专注中国市场的新基金。据称，这位亿万富豪正在考虑不同的投资方法，包括通过直接募资或合作方式在中国组建一支基金。

2018-07-25 15:05 · 投资界刘传

　　中国创投圈有望迎来一位新“闯入者”。

　　几天前，据彭博社援引知情人士消息，著名风投彼得·蒂尔（PeterThiel）有意组建一支专注中国市场的新基金。据称，这位亿万富豪正在考虑不同的投资方法，包括通过直接募资或合作方式在中国组建一支基金。

　　蒂尔认为，中国的创业公司目前已经从效仿西方模式转向自主创新，他希望能够尽早参与其中。而早在一年前，蒂尔就曾放话，硅谷“垄断科技”时代已结束，看好中国市场。此后，这位硅谷“VC之王”频繁往返中美。

　　显然，作为Facebook的早期投资人，蒂尔希望在中国捕获“下一个Facebook”。

“PayPal匪帮”教父：

第一次创业赚了5500万美元

　　对于蒂尔堪称传奇的过往，中国创业者并不陌生。

　　1967年蒂尔出生在德国，小学时随父母搬到美国旧金山Foster City，成为名副其实的“硅谷一代”。

　　大学时期，蒂尔在斯坦福学习了哲学和法学，并最终拿下法学硕士学位。毕业后的蒂尔成为纽约一家顶级律师事务所的律师，顺利挤进了美国“精英阶层”。然而，他发现自己并不热爱这份职业。在忍耐了7个月之后，蒂尔主动结束了这段被他称为“人生中最不快乐时期”的律师生涯。

　　后来，蒂尔进入了金融行业，在Credit Suisse Group做了三年衍生品交易。到了1996年，他设立了自己的多策略基金 Thiel Capital 。

　　彼时，美国互联网科技和金融市场正双双处于最繁荣的时期，蒂尔意识到大部分人都忽视的电子货币的巨大价值，于是与合伙人创立了电子支付公司 Confinity。1999 年公司转型发布了PayPal，提供构建在美国银行系统之上的电子转账服务。

　　而在2000年，埃隆·马斯克创办也从事电子支付的X.com，而且公司就在Paypal旁边，当时双方竞争逐渐升温。据说，蒂尔手下的工程师甚至要设计一枚炸弹去炸掉马斯克的公司，幸亏被蒂尔发现并及时阻止。

　　蒂尔意识到盲目的竞争可能对双方都有害无益。最后，他决定以50：50的比例与马斯克共同成立公司，事实上，正得益于蒂尔的远见，合并后的 PayPal 才顺利度过2000年的互联网泡沫

　　Paypal在2002年上市后，Paypal的创始团队们的庆祝方式是举办了国际象棋比赛。2002年，PayPal 被eBay 收购，蒂尔套现5500万美元，而他一手打造起来的“PayPal匪帮”日后成为了改变世界的重要力量。

　　所谓的“PayPal匪帮”，就是指蒂尔在PayPal的创业过程中，依靠个人魅力召集了一群才华横溢的年轻人与自己共同奋斗。其成员包括了马斯克、里德·霍夫曼、陈士骏、查德·赫利、内森·盖廷斯等人，这些人在离开PayPal之后陆续创立了一系列家喻户晓的公司。比如马斯克创办了特斯拉和SpaceX；里德·霍夫曼创办了领英公司；陈士骏、查德·赫利联合创办了YouTube等。

投资Facebook：50万美元收获2000倍回报

　　离开了Paypal，彼得·蒂尔迎来了他人生中最重要的一笔投资——成为Facebook第一个外部投资人。

　　关于这一段往事，《Facebook 效应》一书中曾有过详细的描述。

　　起初，Facebook 总裁肖恩·帕克找到LinkedIn CEO 里德·霍夫曼（Reid Hoffman）寻求融资。霍夫曼担心会跟他在 LinkedIn 的职务产生潜在的利益冲突，所以回绝了。但霍夫曼同时把帕克引荐给曾在 PayPal 共事过的蒂尔。

　　蒂尔同意以可转债的形式进行投资——如果 Facebook 2004 年年底前用户数达到 150 万，蒂尔的50 万自动转成 Facebook 股份；如果没有达到，他可以要求Facebook 还钱并补上利息。

　　尽管后来 Facebook 没能达标，蒂尔还是同意转股。“他们（Facebook）对最初愿景的追求使我宽心。而且这一个很合理的估值。我想这会成为一笔很安全的投资。”蒂尔解释说。

　　后面的事大家就都知道了，Facebook取得了巨大的成功。2012年，Facebook上市，蒂尔变现了约6.3亿美元。同年8月中旬，他又以约20美元一股的价格卖掉了近2230万股，套现4.46亿美元。当年这笔50万美元的投资，带给蒂尔超2000倍的回报，堪称世界风投史最经典的案例之一。

　　当然，蒂尔的投资眼光不仅体现在投资Facebook上。早在2005 年，他就创立了自己的VC基金——Founders Fund，并在后来投资了 LinkedIn、Yammer、Yelp、Palantir、Quora 等一大堆知名的独角兽公司。

硅谷“叛逆者”：奉行逆向投资理念

　　尽管蒂尔誉满天下，但他在美国并不是一个那么主流的人物，至少在观念上。

　　执掌高达百亿的投资基金，他奉行逆向投资理念，反对随大流，他投资的标志性项目都是传统投资人无人问津、发展缓慢的领域，例如对抗衰老、治疗癌症、纳米技术和探索外太空。这些项目光听名字都让人感觉非常科幻，以至于《纽约客》记者评论蒂尔这些充满想象力的项目时写道：“与其说是为了经济回报，不如说是为了满足他乌托邦的梦想。”

　　在去年北京的一场活动上，蒂尔直言，如今的美国是各种小打小闹的电子科技玩意儿的天堂，忽视了科技改变世界这样更加壮阔的理想。他怀念上个世纪的五六十年代，在那个美国科技普及的全盛时期，对未来世界发展各种可能性的讨论成为人们日常对话的常见主题。

　　此外，作为硅谷“教父级”的投资人，蒂尔有很多诡异的投资理念，其中最为争议的是“绝大多数情况下，我都不会投资Google员工离职创业的公司”

　　在他看来，那些Google等离职员工学到的经验，除了他们手头负责的产品、技术和项目，特定领域内操作经验，并无其他。虽然他们当中绝大多数人很聪明，够努力，但他们创立公司的所谓“初心”，和创造一家伟大的公司差之千里。

　　有意思的是，蒂尔说过不投资穿着正装来见他的创业者。他认为穿正装这点说明创业者打算逢迎、讨好投资人。当年扎克伯格穿着T恤来见他，这让他认为小扎值得信赖。

　　另外，蒂尔的基金与其他投资机构还有一个不同点——他认为投资人不应该深度参与所投企业。蒂尔的投后管理相对比较放任。他的逻辑是，如果创业者需要这样那样的帮助，肯定是某些地方出错了。当然，这未必值得其他投资人借鉴，因为他在选择创业者时，会更青睐有能力不成为CEO的创始人。

从硅谷到中国：美元VC的新旅程

　　尽管发迹于硅谷，但蒂尔对硅谷的热情正在减退。

　　过去几年，蒂尔一直批评硅谷的“文化单一”、“有毒”，甚至把公司从硅谷搬到了洛杉矶。他曾说过，所有高科技公司都在硅谷，这是非常矛盾的——因为它们都是全球性规模的互联网公司，它们可以建在任何地方，只要有人才，有资本，有正确的管理结构。

　　他正把目光聚焦在中国。“过去几年，中国是除硅谷以外的另一个大型科技中心，那里已经出现了一些了不起的公司。”

　　被誉为“互联网女皇”的凯鹏华盈合伙人Mary Meeker表示，“五年前，在全球20家市值最高的互联网公司中，美国占据了其中9家，而中国只有2家”。但在今年5月发布的《互联网趋势报告》中，美国有11家公司上榜，而来自中国的企业数已经飙升至了9家。

　　显然，中国创业市场正在受到全球投资人的青睐。今年4月，创新工场第四期5亿美元基金超额募集。值得一提的是，这是创新工场最快募集完成的基金。

　　创新工场董事长兼CEO李开复称这次募资“顺利得超乎想象”——去欧洲见第一个投资人就感觉已经超募，去纽约的时候就想不要融资了。他分析背后的原因：中国已经成为全球最大的互联网单一市场，中国的创新能力已经从借鉴美国模式成功反超，具备中国本土创新能力，甚至中国模式在海外被借鉴。