互联网新战场：合并赛道与合并车手

　　2015年年初，梁建章在携程15周年庆典上兴奋地说：携程3年超京东，5年超天猫，10年超淘宝，成为世界上*的电商之一。

　　当年10月8日，北京的美团与上海的大众点评宣布合并，这两家当时主打团购业务的公司并没有引起携程多大注意，因为20天后，携程兼并了北京的去哪儿。团购北京吃上海，旅游上海吃北京，大家井水不犯河水。

　　两年后，靠兼并、投资在OTA战场攻城略地的携程并没有超过京东的迹象，反倒是京东的市值正在逼近携程的大股东、BAT老军头百度。至于阿里，市值早已突破3000亿美金，大致相当于15个携程的体量。

　　这并不是最要命的。当二次创业、准备上演*归来好戏的梁建章一边清理赛道，一边把心思都放在马云、刘强东这些老炮身上的时候，没成想半路上杀出个王兴。你是哪部分的？

　　当今天两人终于相遇，*的解释就是：摩擦源于时差。

要命的风口

　　1999年，王兴还在五道口读大二的时候，梁建章已经与沈南鹏、季琦、范敏在上海创立了携程。当年创立的互联网公司还有百度、阿里、盛大等，中国互联网的群英时代正式拉开大幕。那时王兴的课余时间基本花在了清华BBS、清华艺术舞蹈队这些群众生活当中。

　　梁建章是中国互联网创业者的原住民，王兴是中国互联网用户的原住民。这个判断听起来没毛病，至少2010年移动互联网大潮起来之前，年轻人王兴暂时没能挤上PC互联网的时代快车。

　　在中国，整个PC互联网时期的风口节点，其实最重要的就两个：一个是2000年前，门户、搜索、社交、电商等几大日后风口级领域，都诞生了平台级公司，比如三大门户、腾讯、百度、以及阿里。那个时期才叫割韭菜，网民可去的网站太少；创业者只要顺着风向随便做一个站点就有流量，如果融资再顺利些，至少成为老炮没问题。

　　第二个重要节点是2005年。中国已经有了一大批互联网上市公司，VC开始普及，海归+站长成为新一波创业生力军，58同城、赶集、360、去哪儿、YY……王兴的校内网也是这一年推出的，但他创业始于2003年。

　　2003年发生了什么？携程在纳斯达克上市了，它甚至要比腾讯、百度早一到两年。也就是说，王兴是在PC互联网时代两个最重要的风口之间创业的，虽然2005年推出的校内被认为赶上了SNS的大风口，但事后证明，这个风口在中国只能属于巨头。

　　从2003年到2010年之间，无论是成名的还是不知名的，王兴做了几十个失败的项目，总想挤上那趟快车，屡战屡败。直到2010年，美团点评搭上移动互联网的大潮，王兴才算赶上一趟车。这趟车他足足等了7年。

　　2007年，当王兴还沉浸在校内网贱卖一事不能自拔的时候，梁建章已经从携程退休、奔赴美国做学术研究。创业4年公司上市、创业8年寻找诗与远方，这是多少创业者敢想不敢说的梦想啊！

　　从2007年离开携程，到2013年回归携程，梁建章也用了7年时间。但这7年，发生在中国的事情，比整个PC互联网时代十几年的变化还要大、还要剧烈：携程可能错过了两个时代的转换。

　　2007年，梁建章离开时，携程占据了中国OTA市场56%的份额，第二名艺龙只有18%。

　　而从2010年到2013年，整个在线旅游市场已经是另一番局面：去哪儿猛攻机票搜索、艺龙聚焦在线酒店预订、途家推出短租模式、途牛与同程也在各自领域迅猛崛起……这一切都源自智能手机的全面普及、移动互联网时代的正式到来。

　　而携程依然是家重资产、重运营的「上个时代的互联网公司」，甚至比梁建章离开时更重。而随着梁的离开，从2007年开始，携程四君子只剩下了范敏，出钱的三位原始股东都离开了：季琦先后做了如家、汉庭，沈南鹏做了VC，梁建章去了美国。强人离场，空降过来了的合伙人范敏成了三位元老的*公约数。

　　所以，梁建章回来后需要做两件事：一是改变，二是再次证明自己。证明自己甚至比改变还有重要。

　　改变从投资并购开始，清理赛道，做大体量，目标是艺龙、去哪儿这些死对头。与此同时，那家正在团购战场杀的不可开交的公司，也悄悄切入了酒店旅游这个市场。没错，就是王兴的美团点评。

　　梁建章不需要通过王兴证明自己，但他归来之后总结的教训之一，就是不要轻易让后来者长大，否则之后将为此付出更大的代价。

　　中国住宿市场足够大，大到甚至「还可以容纳2个携程、还可以容纳2个美团」。美团点评副总裁、酒旅事业群住宿事业部总经理郭庆不久前对外表示。然而从商业竞争的策略出发，携程的赛道上，不能容下美团点评。

战场之外的制胜者

　　在中国，打着打着发现*的敌人来自于战场之外的例子屡见不鲜。开心与人人网打，最后收拾残局的是微博；百度一度担心微博劫走流量，没想到最会玩流量的竟然是今日头条这种屌丝公司；饿了么一度在外卖领域挺孤单的，没想到遇上了转型生活服务电商平台的美团点评。

　　酒店出行也是如此，携程刚刚收拾完战场，撸起袖子跟刘强东、马云掰一掰手腕，回头一看，尼玛王兴骑着电瓶车过来了——外卖作为高频业务，有着极强的导流功能。而定位于吃喝玩乐生活服务平台的美团点评，从吃喝切入到酒旅也符合业务自然衍生的逻辑。

　　没有边界，没有*的安全，没有一劳永逸的江湖，这就是中国互联网。张旭豪说，美团点评越来越像乐视，挤兑美团点评的多元化。但乐视多元化与美团点评多元化有天壤之别。

　　没错，乐视是互联网公司出身（有多大的互联网基因另说），但乐视在视频网站之后，短短几年做的事情并不是互联网化的扩张：先做手机、再做电视、最后连汽车都搞出来了，做电脑出身的苹果也未曾用这种节奏多元化。乐视与其说是业务多元化，不如说是资本多元化。

　　从团购转型到外卖，则是天然并轨。用户群一样、需求一样，只是消费场景不一样，够了。饱暖思淫欲，订完餐之后，再买两张电影票；看完电影再去开个房谈谈人生，将来再通过开房积分送猫眼电影票……美团点评的多元化，最重要的恒量是用户群没变，不同需求之间可以产生链接，同样够了。

　　所以，当梁建章在OTA赛道不停合并车手的时候，王兴是在O2O领域合并赛道。这两个逻辑都没有问题，但当他们相遇，总有一方会不适应。

　　为什么O2O可以合并赛道？这与通常意义的多元化有何不同？看看当年的垂直电商就知道了。无论是卖鞋子的，还是卖化妆品的，亦或是给淘宝做导购的，都没有阻止淘宝越来越大、京东越来越大，全品类电商平台是最能满足用户需求的，垂直电商是个伪命题。

　　O2O也是如此。如果说传统电商是实物电商，O2O就是场景电商（线上消费、线下体验）。还记得那些主打上门场景的O2O项目吗？基本都挂了。问题就在于既不是高频、又不是刚需，很容易被平台类电商替代掉。美团点评就是这种平台。所以马云着急：实物电商已经是我的天下了，场景电商决不能让你抢走。

　　携程更着急。携程做的应该是中国最早的场景电商平台，一晃都18年了，但它始终没有摆脱旅游这条主线，其中酒店预订又是重中之重。美团点评用了不到四年时间就做到了携程十几年才达到的数据（间夜数）。

空间与时间

　　携程比美团点评大10岁，在风口周期越来越短的中国，10年可以横跨几个时代。

　　但巧合的是，梁建章和携程对王兴以及美团点评的年代*，都发生在PC时代。那是王兴还在试错的时代，也是携程叱咤风云的时代。当移动互联网开始，尽管携程还在前头，但王兴抢先了至少3年。

　　错过移动互联网的最初三年，让携程又花了三年时间「补课」：收购、收购、再收购。凡是不能用时间解决的问题，就用钱解决，携程是这么做的，阿里也是这么做的。

　　如今活跃在中国各个领域的顶层精英，以60后为主，应该是过去40年「中国红利」的*受益者：生在红旗下，刚进青春期，就赶上了改革开放，在荷尔蒙最旺盛的年纪免费进入了大学，然后又赶上了出国留学、工作分配、福利分房，当然TA们也是中国互联网最早的弄潮儿。连富豪榜都是这帮老司机带起来的。

　　用今天的话说，风口都让他们赶上了；赶着赶着，他们自己都信命了：旅游就应该姓梁，电商就应该姓马，王兴头再大，也成不了隔壁老王。

　　从美国学成归国之后，梁建章并没有直接在携程复出，而是围绕中国的人口政策到处奔走相告，最终推动了中国计划生育制度的改变。梁建章学术思想的核心是从中国出发，如何解决未来的的劳动力人口危机。说白了，梁看到了中国经济人口红利期的枯竭。

　　有意思的是，王兴和他的美团点评抓住了中国移动互联网大潮的红利期，这是一个携程差点错过、后来拼命追赶的红利期。谈到梦想，王兴说希望有朝一日能代表地球与外星人对话，向他们介绍地球的山山水水、一草一木。

　　同样是看未来，梁是从中国出发，革命现实主义情怀溢于言表；王是从地球出发，满满宇宙一家亲的技术男情愫。

　　但什么是核心、什么是边界？核心是势能，放之四海而皆准，它不分远近，像电、像光，即插即用、随叫随到；边界是人心，道不同不相为谋，在什么山唱什么歌。

　　美团点评的核心是用户，不是业务；业务多元化是表，用户高度重合是里；用户要把势能放在哪里，哪里就得有服务。携程的核心是人力，是十几年来庞大地推团队、呼叫中心积累下来的专业人力资本。所以只有梁建章最适合从劳动力枯竭的角度来看中国经济的未来，因为他能感同身受。

　　二人的出发点都是看人。不同之处在于，王兴用人来定义核心与边界，只要人（用户）不变，核心可以成为边界，边界也可以成为核心；梁建章用人来定义过去与未来，人在，地在。王兴高举空间轴，所以他要合并赛道，天下大同；梁建章手握时间轴，所以他要合并车手，清理赛道。

　　一个与空间为友，一个与时间为敌，这不是一个维度的较量。

【本文由投资界合作伙伴微信公众号：接招授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。