中国式投资血泪史，总有一把镰刀在等你

　　韭菜，多年生宿根蔬菜，可反复割，反复长，生生不息。

深水炸弹

　　投资者老徐想不通，有闲钱，想通过P2P平台赚点利息，为啥最后变成一地鸡毛？

　　45岁的老徐是普通工薪族，平日积攒的余钱放银行跑不过通胀，放股市风险太高，在朋友推荐下，他选择了P2P。

　　保险起见，老徐把42万全部家当放在了不同的篮子里，大都是国资背景、知名风投入股，回报率6%—13%不等，平台承诺刚性兑付。

　　等到雷声四起时，他才醒悟，自己精心筛选的篮子其实都在同一辆车上，而P2P就是一潭深不见底的浑水，镰刀手们的套路步步惊心。

　　老徐投资的6个平台里，有4个踩了雷。

　　这4个平台，无一例外，都设置了资金池，通过虚发或多发标的，吸引投资者进入。这些资金沉淀在平台账户，由平台统一调配。

　　而这成了乱象滋生的土壤。

　　有的平台通过借新债还旧债，来实现刚性兑付承诺；还有的平台则直接挪作他用，甚至将平台资金全部投入自家企业的生意。

种种令人眼花缭乱的移花接木，使得老徐眼中“靠谱”的网贷中介平台，沦为一个又一个非法吸储甚至诈骗平台。

　　*迷惑性的是，很多P2P都宣称有上市公司背景，但其实是面临退市的ST公司；所谓国企背景，也是靠平台“送股”换来的合作。

一旦平台崩盘，这些高大上的“靠山”甩锅甩得比谁都干脆。

　　至于平台的主人，则早就在爆雷前逃之夭夭。以老徐投资的牛板金为例，4位前董事通过成立多家空壳公司虚构标的，套走投资者43亿元。之后，4人玩起了金蝉脱壳。

　　这些失联的网贷平台控制人，早在平台成立初期就发现隐患，做好了跑路准备。

　　数据显示，最近几年，金融界人士办理海外居留业务的数量暴增，其中八成是P2P平台创始人或高管。

这背后是中国P2P行业的野蛮式增长。

　　英国作为P2P发源地，经过10年发展也只有不到10家P2P公司，美国与之相仿。而中国，仅在高峰时的两年间，就涌现出1000多家。

　　缺乏风险意识的一场狂欢后，留下的是一地鸡毛。如今多达2000余个平台、总交易规模7万亿的P2P行业正在经历一场史无前例的挑战。

　　很多平台在苦苦支撑，投资者们如惊弓之鸟一样集中挤兑，还有的投资者走在报警路上。

私募腾挪术

　　有人认为，P2P收割的都是小白，不懂识别风险，交给专业人士理财，风险就小得多。持这种观点的人，最近可能不得不反转了。

　　6月底，8000余名私募投资者迎来至暗时刻——他们信赖的上海阜兴系私募控制人朱一栋毫无征兆地失联了。与之相伴的是，阜兴系4家私募经营中断。

　　阜兴系背靠阜兴集团，后者是一家大型民营企业，横跨稀土加工贸易、商业地产、金融等多个领域，总资产超过350亿。

　　有这样的背景，再加上旗下基金都有牌照、有备案，收益率也并非高得离谱，所以赢得了很多投资者的信赖。

　　那是什么让朱一栋置投资人的利益于不顾，选择跑路呢？

　　随着相关部门的介入和投资者的维权，阜兴系私募几年前的诸多猫腻浮出水面。

　　有投资者反映，阜兴系私募发行的产品中有投向浙江浦江经济开发区的产业基金，但经事后核实，阜兴的钱一直没有到位，产业基金也因此泡汤。

　　不仅如此，阜兴系发行的其他基金也大都存在类似问题，造成百亿资金去向成谜。

事实上，阜兴系旗下百余只产品中，有50只仅由10个人管理，通过借新还旧、相互接盘，最终演变成庞氏骗局。

　　更不幸的是，阜兴系还踩上了P2P的雷，不仅投资了近期爆雷的草根金融，还在其平台上发起数额巨大的借款，有明显的自融行为。

有知情人将这一切，归因于阜兴集团此前的股价操纵行为。

　　2016年，朱一栋联合“华北*操盘手”李卫卫，让大连电瓷的股价在4个月内翻了一倍。

　　但在后续的操作中，李卫卫却成了猪队友，最终导致阜兴集团亏损5.51亿元。

　　此事被央视曝光后，阜兴集团经受了高杠杆的压力，不得不通过P2P、向员工发行债权基金等方式获得融资。

　　如今，包括债权产品在内的阜兴系基金出现大面积逾期。

　　私募产品通常有100万起投的门槛，阜兴系8000名投资者的180亿辛苦钱面临血本无归的可能，部分投资人的被套资金或许高达两三千万。

　　在今年的江苏两会上，朱一栋曾形容“金融是把双刃剑，既要用好它，又要注意别被伤到”。仅过了3个月，他就用这把剑既伤了别人，也伤了自己。

　　出事的不仅阜兴系，据行业协会披露，今年上半年已有161家私募基金“失联”（未能按要求每3个月更新登记），它们大多面临和阜兴系一样的问题。

　　8月30日晚，潜逃海外的朱一栋被缉捕归案，终究没能逃过法网。

神秘的币圈

　　就在新金融如火如荼之际，着急的镰刀手们已经迫不及待给自己穿上科技的外衣。

　　2017年，区块链技术一夜爆红，其初始产物——比特币，更是以全球仅有2100万枚的有限数量，令全球投资者对其蕴藏的价值浮想联翩。

从当年无人过问，到一枚币换一栋别墅，比特币的崛起，也带动数十种国产虚拟货币一夜之间火遍中国。

　　一时间，所有人削尖脑袋涌向币圈，张口闭口“一币一别墅”。连平时忙着跳广场舞，还没搞懂虚拟币为何物的大妈，也稀里糊涂花3000元买了一种币，不到一个月变成3万。

各种版本的造富传说，彻底激发了人们心底一夜暴富的冲动。

　　在各类ICO（首次币发行）交易平台，投资者不在乎项目做什么，怎么做，只要有ICO就投资。对他们来说，“先搭上财富电梯才是最重要的”。

大量的社会财富，就这样朝着一个大多数投资人根本不了解的领域聚集，而虚拟币的发行方则数钱数到手软。

　　很多发行者“没有公司，没有团队，也没有网站，只要包装一个跟区块链有关的概念就圈来数千万元，找到大佬背书，甚至轻松融到几十亿”。

暴利之下，各类骗术开始粉墨登场。

　　有人声称自己发行的五行币，在未来将全面取代纸币，投5000元发展下线，一年至少赚400万，3年就成千万富翁。

　　还有人兜售网络矿机，声称可以自动产生数字货币。

　　比特币之父中本聪，当初发明比特币时，其核心精神是去中心化。但所有诈骗性质的虚拟币却无一例外反其道而行——高度中心化。

　　这类虚拟币不开放源码，发币总量全凭发行者拍脑袋。即便是合法的虚拟币，很多也靠击鼓传花式的投机交易支撑着，入局者随时会成为接盘侠。

华丽的高科技外衣，让大多数人对虚拟币失去免疫力，即便是那些平时掌握知识话语权的各界精英。

　　8月19日，在知乎拥有20万粉丝的中国科学院遗传学博士李雷，发文自曝被虚拟币割光全部身家，差点睡了马路。

　　当然也有清醒者，比如那些掌控游戏规则的人。

　　在一次私人谈话中，“比特币首富”李笑来曾爆出一个令人后背发凉的真相：

“这里没有价值投资，币圈一切全靠忽悠……XX币为什么会涨，到最后的解释很简单，就是傻X太多了。”

局中局

币圈虽然高大上，但若论割韭菜的最高境界，那还是让韭菜们以为自己是镰刀。

　　2015年，一个名为健康猫的O2O平台上线，其宗旨是为体育私教和学员提供对接。

　　该平台一经上线，立刻火遍全国。不到两个月，就有3000个私教提供服务，多是体育系的在校大学生，“还有40多位世界冠军”。

　　风口之上，为争夺教练资源，健康猫也像外卖、网约车一样搞起了烧钱大战——私教除了获得学员的全额学费，还能获得平台支付的额外津贴，数额最高可达课时费的15%。

　　健康猫还鼓励私教拉人头获得相应津贴和晋级，只要邀请20名私教注册即可成为“队长”，每月享受500元补贴。

于是，“聪明”的私教每天只做两件事：一边不停地注册小号，给自己刷单、充值、付费，到期拿补贴；一边不停地介绍新私教注册。

　　有人一天刷出200多节课，还有人刷出的课程可以用到120岁。

　　而健康猫从来不缺教练，*缺的就是学员。一些私教透露：“健康猫上从未遇到过真实用户，交易流水都是私教自买自卖产生的。”

在私教们的齐心努力下，健康猫摇身一变，成了P2P都无法比拟的高收益理财工具。

　　而作为平台管理者的大象健康科技，一直在变相鼓励刷单，还很“周到”地在平台设置了贷款、办信用卡入口。

很多私教私欲膨胀，由此走上了高杠杆之路。

　　某体育学院一位研究生小程，通过银行、网贷和信用卡，获得160万元，全部刷了进去。

　　然而，从今年5月开始，整个平台无法提现，导致该同学一夜之间变成百万“负翁”。

　　和小程一样遭遇的私教还有很多，他们联合起来要求健康猫退钱，但平台却反咬一口，以发现刷单为由要求签署和解协议，条件是：扣除全部补贴和70%本金。

　　最终，私教们不得不求助于警方。8月27日，健康猫被警方定性为“非法吸收公众存款”。

有人估算，这起事件一共涉及25万人，平均每人负债数十万，高投入者达上千万元。

割的就是你

　　镰刀手们花样百出，令人防不胜防。而韭菜们之所以中招，大抵绕不开一个“贪”字。

　　因为贪图利益，很多人把风险抛之脑后。

　　被虚拟币收割的李雷博士，事后幡然醒悟：“很多新闻警告过这些内容（虚拟货币）可能是骗子，甚至有骗子前科，但是我依然执迷不悟，认为我不会是韭菜。”

　　被P2P收割的韭菜，心态也大致如此。

　　事实上，早在2013和2015年，P2P就曾两次爆雷，但在高收益的诱惑下，很多人还是义无反顾冲了进去。甚至在今年7月国金宝老板跑路前几个小时，还有人抱着36万进去投标。

　　理财是一项技术活，很多人在自己的专业领域奋斗1万个小时，仍然小心谨慎。但一进到理财市场，却变得自信满满，都以为自己不可能成为最后一个接棒的人。

　　因为无知，更因为对风险的无视。

　　在一份数万人参与的P2P受害者调查中，有一大把人将75%甚至是100%的家庭财富投向了P2P，甚至还有19%的人是净负债者。

　　如此贪欲之下，理性早早给冒险让路。而镰刀手们最喜欢找的，就是这样的人。

　　只要你愿意，总有一把镰刀在等你。

【本文由投资界合作伙伴微信公众号：华商韬略授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。