匀升投资：数中国制造业的风流领域还看新材料

众所周知我国是制造业大国，制造业也被公认为是强国之本，但中国未来到底需要怎样的制造业？这两年一直在被媒体及市场渲染的越南制造业崛起对中国的威胁是否会成为中国制造业发展的阻碍？

匀升投资带着对未来中国制造业发展方向的深度思考，努力在投资领域寻找值得布局的赛道。匀升投资认为中国未来的制造业必然是从低端制造业转型到先进制造业的一个过程。制造业是中国的根本，但低端制造业不是，我们要放弃且必须放弃。

什么是“低端制造业”？9块钱一个小时，这就是真实的低端制造业，也就是俗称的血汗工厂。近十年，中国的低端工厂老板年年喊用工荒。你以为的用工荒是这些老板用七八千的工资都招不到人。但实际上的用工荒是这些老板仅愿意支付9块钱一个小时的工资，且要求必须接受两班倒。企业招不到人自然也不足为奇。从2008年开始，大量的低端制造业企业迁出沿海地区，大规模向内陆转移。2015年，中央决定大幅减少低端制造业产品的关税，平均降幅达到一半。新华社发文：低端制造业将是被抛弃的那只羊。2008年到2015年期间，中国的低端制造业从沿海地区慢慢扩散到内陆地区。但是从2015年开始，中国的低端制造业是全部停止了在中国的增长，慢慢被淘汰，慢慢被迫转移到了东南亚等地。

为什么中国要如此坚定的抛弃低端制造业？其实不是中国想抛弃，而是必须要抛弃。经济学里有一个刘易斯拐点理论，大概意思就是当一个农业国向工业国转变的时候，农村富裕劳动力会逐渐减少，逐渐走向枯竭，从而出现一个从劳动力过剩到劳动力短缺的转折点。这个转折点，叫刘易斯拐点。当抵达这个拐点后，这个国家将出现劳动力短缺。但这种短缺并不是真的短缺，而是相对短缺，具体表现为劳动力成本大幅上升，不涨工资就招不到合适的员工。而一旦刘易斯拐点到来，随着劳动力成本的大幅提升，这个国家的制造业竞争力会迅速衰退，从而陷入经济停滞。除非，制造业产业升级，科技突破。

2016年年底，国务院成立了由23个部门组成的国家新材料产业发展领导小组，组建了国家新材料产业发展专家咨询委员会，工信部承担领导小组办公室职能。工信部原材料工业司副司长潘爱华表示，新材料产业是制造强国的基础，是高新技术产业发展的基石和先导。近年来，我国化工新材料产业规模不断扩大，先后攻克了有机硅、MDI、特种工程塑料、异戊橡胶、T800级以上碳纤维、聚碳酸酯、PX、芳纶等一大批长期制约产业升级的核心关键技术，在石墨烯、纳米材料、3D打印材料、先进膜材料等前沿领域也取得了一批革命性技术成果。然而，我国新材料产业发展总体仍处于爬坡过坎的关键阶段，关键材料“卡脖子”问题还广泛存在，这与世界*原材料工业大国的地位很不匹配，也不能很好支撑我国门类齐全的工业体系。没有质量过硬、性能高超的材料，再先进的设计和构想都难以实现；关键材料不突破，先进制造就是空中楼阁。

加快化工新材料产业发展，以关键短板新材料为突破口、以产业创新体系薄弱环节为重点，着力构建以企业为主体、以高校和科研机构为支撑、产学研用协同促进的新材料产业体系，为经济社会和国防建设发展提供有力支撑，需做好以下工作：

（一） 要构建产学研用协同创新的新材料产业体系，为产业发展创造良好的生态环境，对先导性基础研究、产品与工艺技术开发、产业化到产品应用推广等各个阶段给予支持，提高科研机构、人才、资本等相关资源的配置效率，激发市场创新创业活力。

（二） 要聚焦关键领域，着力提升化工新材料自给率与工艺技术水平，如发展应用于水处理、传统工艺改造以及新能源领域的功能性膜材料，开发新型生物基和可降解高分子材料，提升应用于集成电路、平板显示器、新能源电池等领域电子化学品的工艺技术水平等。

（三） 要加强应用技术开发，加快培育新产品市场，将新材料开发与应用需求结合，围绕航空航天、高端装备、电子信息、新能源、汽车、轨道交通、节能环保、医疗健康以及国防军工等领域，开发适应轻量化、高强度、耐高温、稳定、减震、密封等方面要求的新材料。

匀升投资多年前就开始在新材料领域积极布局，2013年曾成功投资化工新材料企业晨化股份（SZ：300610），2022年初又投资了新材料领域的新锐企业快思瑞科技（上海）有限公司（以下简称“快思瑞”）。

扬州晨化新材料股份有限公司创于1995年，是华东地区具有影响力的表面活性剂、阻燃剂和硅橡胶产品重要生产基地。公司技术力量雄厚，建有江苏省技术工程研究中心，江苏省企业技术中心，江苏省博士后创新实践基地，拥有先进的化工分析检测仪器，拥有万吨表面活性剂、万吨阻燃剂、万吨有机硅的生产能力，烷基糖苷、阻燃剂生产规模居国内前列。

快思瑞总部位于上海，是全球创新的高分子材料科创型集团，公司专注于微球研发、生产、应用，为行业客户以及未来生活提供解决方案。公司产品为可膨胀微球以及其下游的应用，应用产品包括无硼超轻粘土，MABA多功能涂料、功能性母粒和复合微球。公司为国家高新技术企业，上海“专精特新”小巨人企业。公司为全球为数很少拥有微球核心技术的企业，快思瑞是投入巨大资金和时间全方位开发微球应用的中国高科技企业。可膨胀微球作为材料行业的“味精”，目前可知的应用开发方向就有四、五百种，每一种都有百亿以上市场规模，以微球和微球应用为平台的技术和产品未来有巨大前景和市场空间。

发达国家均全力发展新材料产业，例如美国将新材料称之为“科技发展的骨肉”，我国新材料发展也将由原材料、基础化工材料逐步过渡至新兴材料、半导体材料、新能源材料、节能（轻量化）材料。

目前，匀升投资在新材料的多个细分赛道将持续关注，如石墨烯、碳纤维、生物可降解材料、负碳材料、芳纶以及超高分子聚乙烯等领域。匀升投资成立于2011年，是一家以医疗健康、高端制造、大消费及新材料为主要投资领域的新锐风险投资机构。在医疗健康领域先后投资了贵州三力（603439）、伊仕生物、安康医疗、亚飞生物等项目、在高端制造领域先后投资了同臣环保、宁达环保、玖物互通等细分领域优秀企业、在大消费领域先后投资了梦百合（603313）、中恒宠物、东屋电气等细分领域龙头企业、在新材料领域先后投资了晨化股份（300610）、华伦化工、快思瑞等细分领域优秀企业。