触达1.5万亿红线，抖音向通达系寻求快递解法

近期，市场传出抖音酝酿投资甚至收购某家通达系快递公司的消息，一位知情人士告诉《中国企业家》：“抖音一些管理人员已经进到了韵达总部。”但他拒绝披露更多细节。

对此，抖音电商相关负责人对《中国企业家》表示，此为不实消息。记者就此询问中通、韵达、申通，截至发稿，中通暂无回应；韵达表示，没有相关信息；申通则在投资者互动平台回应，未获悉相关的情况。

韵达与抖音往来密切。

今年3月，韵达成为首家抖音平台认证快递服务商，韵达为抖音电商提供产品分层保障、提供客服专线等服务，提供优先揽收、优先中转、优先派送的绿色通道，为商家履约提供坚实的物流运营保障。

不过，韵达在一些抖音消费者的购物印象中不深，抖音商家选择中通、申通居多，此外，抖音退货的快递大部分交由顺丰完成。

快递已经成为电商平台的标配，京东有京东物流，淘系有菜鸟，拼多多有极兔，在商品价格战、平台流量战之后，各大电商平台的竞争重点也将交付战纳入其中，比如寻求次日达甚至半日达。

一位行业人士表示，现在抖系包裹量已经很多了，大有和淘系包裹对抗之势， 未来没准会形成“拼多多+极兔，阿里+菜鸟+申通；抖音+X”的格局。

抖音电商在今年5月曾披露，过去一年，大概超过300亿个包裹产生，日均在8000万单左右，大概相当于2020年菜鸟系40%的单量。2020年3月，菜鸟网络快递业务负责人表示，菜鸟和通达系全网每天流转包裹超过2亿个。

在抖音电商业务崛起之后，抖音针对本地生活、直播电商等业务构建了立体的物流体系。

2022年12月5日，抖音生活服务与达达、闪送、顺丰同城三家即时配送平台达成合作；在快递物流上，抖音推出了“音需达”，链接了顺丰、京东、中邮速递、圆通、韵达、中通等多家快递物流企业。

抖音的第三方合作伙伴正在经历剧变。极兔收购百世快递业务以及丰网之后，目前正谋划上市，它试图在拼多多之外，接到淘系以及抖系更多单量；阿里拆分菜鸟，以39亿元收购了申通25%的股份，上线了菜鸟速递，亲自下场做了快递。

抖音物流，非建不可？

参照阿里巴巴与京东、拼多多的发展轨迹，抖音和张一鸣都已经到了一个做出选择的时间节点——是通过投资、收购等方式自建物流，还是继续第三方合作？

阿里巴巴2013年组建菜鸟网络，当年，阿里巴巴“中国零售平台” GMV达到1.542万亿元；京东从2007年开始进入物流行业，到2017年组建京东物流集团，全面开放为客户提供服务，此时，京东全年GMV接近1.3万亿元；极兔2020年3月进入中国市场，承接拼多多单量，当年，拼多多GMV为1.6676万亿元。

可以看出，当一个电商平台GMV达到1.5万亿元左右规模时，物流就会成为一个突出问题，处理得好，就会成为竞争力，反之，则会拖累平台发展。

今年5月，在抖音电商第三届生态大会上，抖音电商总裁魏雯雯透露，过去一年，抖音电商GMV同比增长80%，其中，货架场景GMV占比达30%。根据媒体估算，抖音电商GMV在2022年达到了1.4万亿元规模，它已经到了自己做出选择的时刻。

抖音本身做不好重资产的物流，但它可以通过投资、合建以及收购等方式解决，补全“支付-交付”的完整电商生态。

字节跳动想要做一件业务，时间早晚或者行业的竞争并不是最重要的考虑因素。比如做社交，推出多闪，张一鸣在字节跳动7周年时回忆，主要是因为仅在APP内就收到了20万用户的吐槽，他们都在问，为什么不能通过微信分享链接？是你们的软件出故障了吗？为什么不能给我妈妈发抖音视频，为什么不能给我同学发西瓜链接？

“我们可以放弃商业利益，避免竞争，不做某件事情，但是我们如何面对这20万用户的吐槽，这个问题要不要解决？”张一鸣说。如今，在电商业务，同样的用户吐槽需要张一鸣去解决。

一位常年在抖音购物的消费者说，在抖音上购物，运费险大概覆盖了50%的商品，以服装为例，以中通、韵达、申通居多，少数为邮政，一般3天即可送达，化妆品主要为中通和顺丰居多，一般次日即可送达。

“很多商品都是显示当天可以送达，但一般第二天才能送到客户手里，很影响消费者购物体验。”这位消费者说。搜索黑猫投诉可以发现，消费者对抖音商品购物的吐槽不乏“平台和快递公司互相扯皮”的声音。

良好的交付直接关系复购率。根据《晚点LatePost》，2022年抖音NPS（用户对产品的净推荐值）约为-12%。一位资深用户发现，她2022年在抖音买了价值4.3万元的商品，但退货金额高达2万多元，超过了50%。

复购率低，一方面源于抖音的平台机制问题，用户根据喜好、平台推荐而不是商品本身选购；另一方面，则是履约能力，比如物流的短板，这直接关系用户体验。

不管是“618”还是“双11”，抖音电商都会推出大促活动，这需要商家、平台、物流等多方面的无缝衔接，要做到如臂使指，显然，第三方伙伴并不能完全做到。如果遇到爆单行为，对于快递公司而言，在运力紧张有限的情况，先派送谁的，谁的优先级高，直接关乎用户体验的优劣。

可以说，抖音的物流履约问题，已经成为抖音电商发展的显性问题。

抖音的选择并不多

字节跳动在物流领域的布局不少，比如2021年8月，全球跨境电商基础设施服务商纵腾集团完成战略融资，投资方为字节跳动，纵腾集团拥有覆盖欧美日发达国家30个转运中心，超过100条国际专线。此外，字节跳动还投资了中东物流公司iMile，这是一家由中国人创立的境外物流公司。

字节跳动也不乏大手笔收购业务的先例。2021年3月，字节跳动以40亿美元交易对价，收购了游戏公司沐曈科技；2021年8月，字节跳动以90亿元高价收购VR硬件公司PICO。这些都是核心业务的补充。

所以，对于抖音来说，投资或者收购本身并不是问题，但投资、合建或收购谁，收购之后如何融入体系，则是*的问题。

通达系是抖音潜在的合作对象。这些从20世纪90年代诞生的快递玩家正在经历分化。

一方面，他们进一步向阿里系以及菜鸟靠拢。今年6月，菜鸟供应链以近39亿元收购申通25%股权，成为申通*单一股东；截至2022年底，阿里系持股圆通20.12%，为第二大股东；阿里巴巴在中通的持股为8.8%，拥有2.7%的投票权，为中通第二大股东；截至2022年12月31日，阿里巴巴在韵达的持股为1.99%，是阿里在通达系持股比例最少的公司，但媒体报道，阿里计划增持韵达至10%，不过未获双方证实。

另一方面，快递企业也在寻求更多元发展。比如中通在7月获得了支付牌照，并命名为“中通支付”，它通过兔喜发动一系列的电商团购行动；中通还频繁与行业头部公司成立公司，比如7月，中通快递宣布，与药兜网共同出资设立中通医药，为医药生产及流通企业提供“仓-运-配”及智能系统的医药行业专业供应链解决方案。

一位物流领域的投资人告诉《中国企业家》，他不看好抖音投资甚至收购某家通达系公司，“一般性投资只是增强合作的紧密性，控股会对快递品牌的社会化产生负效应，快递总体在向社会化基础设施演变。”

这位投资人认为，对于抖音来说，解决本地生活“近场电商”的优先级大于传统快递。

“电商必然分化成远场电商和同城电商，对应的交付也会分化。”这名投资人分析，“近场交付会走向城市共同配送的逻辑，根据社区团购的实践，单均交付成本可以控制在5毛钱以内，这是传统快递支持不了的。”

【本文由投资界合作伙伴中国企业家杂志授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。