自2013年4月九鼎投资挂牌新三板,创下“基金LP变机构股东”模式之后,新三板挂牌公司的类型便增加了独特的一类:私募股权投资机构,这也使得原本隐身投资企业背后的PE/VC们走到台前。
2014年至今,新三板并购重组活动日渐活跃,据不完全统计,新三板挂牌公司共发生并购事件94起,涉及金融共计122.72亿元人民币 上市公司成为新三板并购重组活动中的重要参与主体;新三板挂牌公司开展外延式扩张并购活动也逐渐兴起。
券商和公募基金“抢筹派”这类机构对新三板的制度红利带来的系统性机会颇为看重。短期内,做市商扩围、分层制度和竞价交易的推出、转板机制的落地以及公募等机构的大规模入场,都将大幅提高新三板市场的流动性。
案例介绍公募中的前海开源、国寿安保基金等、私募中的朱雀投资、理成投资等都是传统二级市场的知名投资机构。很多公司背靠大集团,旗下金融牌照齐全、实力雄厚,组建团队并不难,而且,丰富的集团资源更受新三板企业欢迎。