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异类天使查立:被VC忽悠 创投不是投资是创业

涉及行业:投资行业 涉及人物:查立
涉及机构:软银,乾龙创投,软银中国

  创业不是教出来的

  查立传授创业者的丰富经验来自于先前创业中的教训。比如如何设置股份结构,查立表示在商言商,创业初始就应该厘清各人股比,“如果原始股份出了问题,后期发展阶段会很有影响。”根据经验,他认为核心团队除外,CTO(首席技术官)也要有足够的股份,还要留一部分股份给后进员工,如果引入风投,还要把天使投资人、VC的部分考虑进去。

  又比如团队的技能构成,“如果5个计算机博士搞一个公司,常常会有问题。”查立说,“在中国,没有良好的知识产权保护机制,新技术开发出来,马上会被人拷贝,没多久市场上就会遍布同类产品,真正的创新者并不能真正得益。”要想在如此无序的竞争环境下生存下去,他的建议是,创业公司除了技术人员,必须还要做好其他的组织结构配置。“你把技术开发出来,同时迅速商业化,这样的公司才有自我产血能力。”

  以自己吸取的教训来看,查立认为创业是很难教出来的,也不存在孵化模式。“真正的好项目,都是创业者在某种冲动当中做出来的,经过时间积淀,然后形成有社会需求的东西。”

  至于天使投资人在过程中扮演的角色,具有艺术专业背景的查立有过多个感性描述,“股权投资中,我们不能自己开车,得让创业者开车,而我们就帮助找找方向、出出主意”。他告诫创业者一定要有独立生存能力,“创业者最初都像黑夜在森林里行走,投资人也只能说陪着你一起走走看,一旦天亮了,你就自己走吧”。

  规避价值观风险

  表面看来,查立无时不刻不在谈“创业”,实则又回到投资的核心——风控。

  “大部分人都觉得投资是冒风险的行业,投9个案子1个命中,其实根本就不是这么回事。真正的项目投资,团队、股权都得优化,找到最少风险,才可能保证基金有回报。”查立有十几年的创业经历,他不至于天真到觉得投资是个概率活。

  “你不知道天什么时候会亮。”漫长的创业期内,创业公司可能面临员工流失、市场瓶颈、现金流中断等生存困境,每一次冲击都可能一击致命。对投资人而言,也在经历一次次风险考验。

  查立非常淡定,他甚至用“犯错误是学习的过程”的话语安慰创业者。“大部分人创业的时候,都是第一次,他肯定会犯错误,只要不犯致命的错误。”在他看来,只要创业者的价值观正确,那么任由商业模式调整,都不会有什么大问题,因为创业的前两三年可能都是在探索方向和积累沉淀。

  “创业投资不是估值、退出的投资问题,而是创业问题。创业者的价值观就是公司本身的生存能力,产生现金流的能力,并且决定了产品的颠覆性以及市场受欢迎的程度。”他说,“我们早期投资人的任务不仅是给他们钱,还要改造他们的思想。”

  正因如此,或者自己上阵,或者请业内志同道合的朋友帮忙,查立每周都会在起点创业营开课,讲“初创公司的四项基本原则”,“商业计划书的21条军规”,并且再三教导创业者要有朴素的价值观。

  归根结底,查立认为,内心强大,有独立思辨能力的人才值得投资。对于具体的投资项目,查立讳莫如深,“最好别人不知道我投了什么项目,我就喜欢按自己的方法来!”


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