阿里、京东和百度的消金之路

　　在消费金融最火热的两年，巨头们几乎都涌进了消费金融领域。

　　百度金融苦拓线下场景，却又在一年后收缩，重点布局线上和2B；

蚂蚁金服这两年风头正盛，帝国已成，却和监管摩擦不断，业内诟病不少；

京东金融的消费金融业务开始盈利，并打出“赋能”牌，和传统金融机构合作紧密。　

　　看起来各有领域，却又暗自交锋，追赶凶猛，随时有弯道超车的可能。

　　2018年，消费金融这片巨头必争之地，战况将更为焦灼……

追赶者百度

　　2015年年底，李彦宏给全公司发了一封邮件，称百度金融服务事业群组（FSG）成立。

　　百度金融就此诞生。

　　对比ATJ金融的火热，百度无疑落后，且困难重重。

　　前三者的数据，要比百度的搜索数据，强得多。

　　蚂蚁和京东，背靠电商，留存多年电商交易行为数据，且有大量的支付行为；而腾讯，靠着红包奇袭，微信支付也有大量交易数据。

　　而百度的数据，大多来自搜索，甚至很多都是非实名，如何刻画用户画像？

“据工作期间，检测到百度体系的账号，多达24亿。”据负责过百度安全的相关人员透露，这是因为最开始是非实名注册，且有大量黑产注册账号。

　　据百度金融的相关负责人陈鑫（化名）透露，在百度金融最早期，就是将百度外卖、糯米、地图等多个场景的数据打通，并将虚假账号清除，尽可能实名化。

　　其后，再用这些数据，做用户画像。

但即便如此，这些数据依然无法和其他巨头相比。

于是，百度金融制定了一个新的战略——线下场景突围。

　　2016年，百度金融押宝教育分期。

李彦宏曾说背后的原因，是“要让每一个积极向上的年轻人，在发展自己的道路上，不会因为付不起学费而放弃梦想。”

　　实际上，据陈鑫称，因为很多教育机构都依靠百度导流，“扼住了他们的命门，风控会比较好做”。

“此时，百度金融走了比较激进的一步，为了急速占领市场，采取了代理制度。”据知情人透露，百度金融在全国招聘代理商，迅速攻城掠地。

　　百度2016年Q4财报显示，“百度有钱花”（百度金融的APP）在教育信贷领域的市场份额已达到75%。

　　据多位知情人透露，在2016年的年会上，因业绩突出，百度金融的教育培训部门，被授予了公司级大奖。

　　但从2017年开始，发展过快的负面毒素开始呈现。

　　多家媒体报道，大量学员在培训机构上当受骗，而为其提供分期服务的百度金融卷入舆论漩涡。

瞬间，百度金融的明星产品走下神坛。

　　“代理人没有忠诚度的，容易和教育机构勾结。”知情人称，这会出现大量骗贷和纠纷。

　　而同时，百度金融在家装、医美分期，也和行业的其他玩家一样，都会遭遇骗贷和套现风险。

“回过头来，我觉得百度金融的线下场景布局，是一个失败的策略。”陈鑫称，这是因为，与其苦哈哈花大力去做线下，不如安心做线上借贷。

　　“即便吃下绝大多数教育分期市场，做到了百亿级别，但比起蚂蚁借呗线上10个月就放款3000亿这样数据，毫无竞争力。”陈鑫称。

BATJ都有巨头优势，他们已很少挽起袖子和底层的创业公司去拼抢，干一些脏活苦活累活了。

　　某教育分期创业公司的CEO对于百度金融的进场，也颇为惊讶：“他们居然会进入这么一个垂直细分的领域，来和我们竞争。”

　　无疑，在消费金融领域，百度的发展不如其他巨头，本来试图通过线下弯道超车，结果连连受挫。

　　“百度金融的下一步弯道超车，应该押宝在技术，比如专注AI就是很成功的策略。”陈鑫称，把区块链、AI等*进的的技术，运用到金融领域，同样具有想象力，而百度正在这么做。

　　在2017年下半年，百度金融大概是意识到线下难做，策略开始转移，重点发力在“百度有钱花”的线上借贷部分，并开始做一些服务B端的产品。

2017年，百度金融上演的，是一个曲折中寻找自我的故事。

垄断者蚂蚁

《2017胡润大中华区独角兽指数》显示，蚂蚁金服估值已超过4000亿人民币。

　　蚂蚁金服正在以旁人无法匹敌的速度，快速扩充金融版图。

　　2015年4月，花呗正式上线，吹响了蚂蚁金服布局消金帝国的号角。

　　随后，花式产品开始上线，相继出现了借呗、天猫分期购、蚂蚁小贷、口碑贷等多个金融产品。

　　这两年，蚂蚁的数据也确实傲人。

　　截至2017年6月末，蚂蚁花呗营收14亿元，净利润为10.2亿元。

而另一边，蚂蚁借呗的成绩，也是大满贯。

　　蚂蚁金服披露数据显示，借呗前三季度净利润高达45亿元。

　　这样的业绩，已超部分城商行的利润水平。

而同时，蚂蚁金服也拿到了全牌照，且通过投资的方式，几乎触达了金融的所有领域和板块。

媒体将其称为“令人颤抖的超级帝国”。

　　在这个帝国体系中，2C业务突出，在和2B合作上，却没达到*结果。

从成立之初，蚂蚁金服的定位就颇为强势：搅动传统金融的鲶鱼。

　　“如果银行不改变，我们就改变银行。”2014年，蚂蚁金服成立，马云站在时代浪头前振臂一呼。

以颠覆者形象出现的支付宝和蚂蚁金服，和银行的关系一直有些紧张。

　　“刚开始不愿意合作，有看不起的心态，后来发现蚂蚁和支付宝的崛起，又有点慌，担心被革命。”某银行的消费金融的负责人称。

　　而另一边，很多消费金融公司，也不太敢和蚂蚁金服合作。

　　“蚂蚁的垄断意识很强。”某现金贷平台的负责人韩毅称，早在2016年，芝麻分开放，愿意接入一些现金贷平台，但前提要求是：必须回传数据。

　　“一个用户过来，最终是否放款、授信了多少、逾期数据等等，都需要回传。”韩毅称，为了保证数据真实，一些平台还要求对接芝麻分的系统。

　　因此，去年年底，芝麻分收紧，表示年利率超过24%的平台不再接后，业内均认为监管是主要原因。

　　而另外一个原因，“我们推测，是他们不再需要我们的数据、或是已收集得足够完备了，这就是和巨头合作的悲哀。”韩毅称。

　　此外，很多小巨头们，也非常担忧和蚂蚁的合作。

　　“因为你会发现，你做得业务，蚂蚁也会很快布局。”韩毅称，因为蚂蚁帝国业务线是全布局，前一日还是从合作伙伴，后一日就会变成竞争者。

在2015年，陆金所的董事长计葵生在被媒体问到会不会和蚂蚁金服合作的时候，他笑称“不会”。

因为“我们一直想用支付宝，它不给我们用。我猜它也不太想跟我们合作，至少现在。”

好在是，俯视众生的蚂蚁已调整了思路。

　　在蚂蚁金服成立两周年的年会上，马云不再叫嚣着改变银行，而是说：“蚂蚁正在形成一个巨大的经济体，在这个经济体里面，我们采用了生态的合作，而不是帝国的思想。”

　　而2017年开始，蚂蚁也陆陆续续开始和银行合作。

赋能者京东

实际上，*推开消金大门的，不是蚂蚁金服，而是京东金融。

　　2014年年初，京东就上线了“白条”业务。

　　而京东金融副总裁，消费金融事业部总经理区力对一本财经透露，京东的消费金融业务在2017年，已实现了盈利。

　　“零售金融，有一个发展曲线，前三年需要技术投入，都是硬性成本，随着客群增加、产品丰富，就会进入盈利的拐点。”区力称。

　　在2017年，京东金融在消金上的布局，动作频频。

实际上，和百度金融一样，2107年京东金融也切入了很多线下场景，譬如，零售、教育、租房、汽车。

　　但和百度金融不同的是，京东金融不靠线下获客，而是白名单体系。

　　譬如，一个人来医院申请医美贷款，首先得要是京东的用户，且是“白名单”的好用户，才给予放款。

除了线下场景的拓展，另一个重要举措是，京东金融和大量B端公司合作。

　　无疑，在所有巨头中，京东金融和银行的合作，是最为紧密的。

京东金融也对外表示，其目前合作的银行业机构，已超400家。

　　去年6月底，京东金融联合多家银行分别推出了小白联名卡，又在一个月后，和招商银行发布小白信用联名卡。

　　银联、工商银行也与其签订了战略合作或年度合作协议。

也就是说，京东金融正在给传统金融机构输出自己最强的两大优势：获客和技术。

　　这可能和蚂蚁金服与银行微妙的关系不太一样——这是因为，京东金融从成立之初，定位和蚂蚁就截然不同。

　　早在2015年，京东金融CEO陈生强就提出，京东金融定位是科技公司，以数据为基础，以技术为手段，为金融行业服务。

也就是说，京东金融不想成为垄断者和*。

　　“金融科技的商业模式，就是为金融机构服务的，而不是自己去做金融业务。”陈生强在一次演讲中提到。

在此后几乎所有的峰会、论坛上，陈生强都在强调一个概念：赋能。

　　“因为京东金融定位比较温和，和传统金融的关系，是共生共赢，我们提供资金，他们提供技术，这叫各取所需。”某城商行的消金业务负责人透露，传统金融和金融科技的融合，可能才是未来趋势。

　　京东金融的目标远不止如此，区力称：“我们不仅可以服务金融机构、银行，也可以服务于企业、政府乃至更多公共机构。”

除此之外，京东金融在2107年，还有两个颇让人意外的举动。

　　首先，是京东支付推出了“京东闪付”，可以在银联的闪付POS机上，直接将手机贴上去，就可以完成支付。

　　当然，要求手机具有NFC芯片，iPhone和大部分安卓机也可以做到。

也就是说，面对两大巨头（支付宝和微信支付）二分天下的战局，京东金融并未放弃支付市场，并试图通过新的支付方式和技术，弯道超车。

　　而另一方面，京东金融在做“小白信用”。

　　逻辑和芝麻信用的逻辑类似，是根据用户的身份、资产、偏好、履约、关系等多维度，来构建信用。

　　在此基础上，京东金额推出了“职场信用”、“小白信用联名卡”等产品。

这意味着，京东金融在蚂蚁金服风头最劲的信用领域，也在发力。

京东金融2017年战略就是，2C和2B同时发力，并在支付和信用领域，开拓布局。

　　百度金融的曲折，蚂蚁金服的野心，京东金融的温和，都是巨头为自己挑选的道路和战略。

　　金融行业恐怕是无法垄断和一家独大的，首先监管不会允许，同时金融需求繁杂，场景众多，一家机构很难满足全部满足。

　　要想做得更大、走得更远，也许共生多赢，才是正解。

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