基石资本出资31亿参与中联重科定增，携手发力智能制造

7月5日，中联重科发布公告，将通过非公开发行股票募资66亿元，向4名特定对象怀瑾基石、太平人寿、海南诚一盛、宁波实拓发行不超过12.49亿股的A股股份，用于工程机械智能制造项目、关键零部件智能制造项目、关键液压元器件智能制造项目、补充流动资金，为公司智慧产业城项目建设集聚资源，为关键零部件技术和基础研究创新注入强劲动力，提升公司可持续盈利能力、助力长效发展。

其中，怀瑾基石是基石资本间接控制的投资主体。基石资本此次拟以31亿元购入约5.87亿股。如顺利完成本次发行，按照持股比例，怀瑾基石将有权向中联重科提名1名上市公司董事候选人。

作为此次*投资者，基石资本长期关注中联重科的发展，敬佩管理层*的管理水平和优秀业绩，充分赞同中联重科高质量发展的经营战略，同时坚定认可其大国重器的行业地位。

基石资本与中联重科在行业资源、区域资源和投资业务等方面有良好的协同效应，将辅助中联重科产品技术研发与升级、市场化经营机制完善、市场开拓和金融支持、发掘新业务增长点，推动公司业绩持续提升，促进中联重科长足发展。

基石资本、公司管理团队

大手笔“入股”信心十足

公告显示，中联重科本次定向增发的发行价为5.28元/股，发行后的A股总股本为91.48亿股，发行的4个特定对象分别为怀瑾基石、太平人寿、海南诚一盛、宁波实拓，合计认购约12.49亿股。据测算，此次发行后的A股总股本不超过91.48亿股，*大股东仍为湖南省国资委。怀瑾基石是基石资本间接控制的投资主体。基石资本长期致力于中国本土优质企业的股权投资，目前管理各类投资基金80余只，规模超500亿元，累计完成140余家公司的投资。此次拟以31亿元购入约5.87亿股。

太平人寿则隶属于中国太平，是国内大型寿险企业之一。中国太平是管理总部设在香港的中管金融保险集团，为世界500强央企。太平人寿拟以19亿元购入约3.6亿股。

海南诚一盛是中联重科部分核心经营管理人员为参与本次发行共同设立的有限合伙企业，此次中联重科管理团队拟出资10亿元再度“大手笔”持有公司股份约1.89亿股，展现了公司管理团队持续坚定看好公司未来发展的定力和信心。

宁波实拓是元鼎基金控制的投资主体，元鼎基金是五矿创投发起设立的私募股权投资基金，五矿创投系中国五矿集团有限公司全资子公司，主要专注于VC和PE投资，投资领域涵盖人工智能、先进制造等各个产业方向，此次拟以6亿元购入约1.1亿股。

作为此次*投资者，基石资本长期关注中联重科的发展，敬佩管理层*的管理水平和优秀业绩，充分赞同中联重科高质量发展的经营战略，同时坚定认可其大国重器的行业地位。

基石资本与中联重科在行业资源、区域资源和投资业务等方面有良好的协同效应，将辅助中联重科产品技术研发与升级、市场化经营机制完善、市场开拓和金融支持、发掘新业务增长点，推动公司业绩持续提升，促进中联重科长足发展。

中联重科相关人士表示，从外部来讲，国内工程机械行业持续高景气、工程机械市场规模持续攀升；从内生动力来看，端对端的数字化、系统化、科学化的管理体系，以及智能制造转型升级特别是中联智慧产业城项目的快速推进，无疑夯实了公司的高质量、可持续的经营战略，对于中联重科未来发展信心十足，因此公司管理团队拟增持10亿元的公司股票。

同时，如此次顺利完成本次发行，按照持股比例，本次发行的前两大股东怀瑾基石、太平人寿都将有权向中联重科提名1名上市公司董事候选人。将在公司未来治理中发挥积极作用，维护全体股东权益，助力中联重科董事会及经营管理层科学决策，提升投资决策水平与运营治理水平，为公司的战略发展决策提供行业发展动态等方面的信息支持，为公司治理改善、员工激励和市值管理等方面提供科学合理方案，为公司寻找和推荐业内富有经验的优质管理人才，助力公司优化企业治理结构和规范运作。实现中联重科经营质量和内在价值的显著提升。

业内专家表示，中联重科从此引进的战略投资对象皆为行业翘楚，而管理团队继骨干员工持股计划实施后再度较大比例认购公司股票，彰显了对中联重科未来发展的坚定看好，而从持股时间来看，充分彰显了投资者对中联重科未来发展的信心。同时，引入的战略投资者与公司主业关联度高、互补性强，有助于将公司与战略投资者在金融服务、人工智能、产业互联网、先进制造的优势相结合，实现企业治理机制现代化和经营机制市场化。

资金投入加速智能制造转型升级

促公司高质量发展

公告显示，本次非公开发行募集资金投向全部围绕公司现有主营业务，分别投向挖掘机械智能制造项目、搅拌车类产品智能制造升级项目、零部件智能制造项目和关键液压元器件（液压阀）智能制造项目,以进一步提升公司的核心竞争力，保证公司未来的可持续、高质量发展。同时，本次募集资金将进一步满足公司核心业务拓展的资金需求，优化公司资本结构，增强公司持续盈利能力。

其中，中联重科重点打造的挖掘机械智能制造项目，已于去年在长沙中联重科智慧产业城正式开工建设，挖掘机械园区占地约1500亩，投产后将生产全系列挖掘机，预计实现年产能3.3万台。作为中联产业城的首开园区，挖掘机械园区将采用“世界一流智能工厂”的建设要求，采用人工智能、工业互联网等先进技术，对工厂、产品、市场等业务领域进行智能化升级，高效率地生产出高性能、高质量的产品，建成后的中联智慧产业城挖掘机智能工厂两条产线平均6分钟生产下线一台挖掘机。物流仓储、焊接机加，涂装总装等各个环节，都由指挥中心“大脑”通过各种数据信息，与订单、工序、人员等各条“神经”进行关联和穿透，将推动中联重科挖掘机械的制造竞争力迈入世界先进水平。

中联智慧产业城项目是行业高度关注的“千亿项目”，其占地约9000亩，除挖掘机智能制造园区外，产业城还规划了多个智能工厂，并将新增智慧农机、人工智能（AI）等新兴产业和研发试验、产品孵化基地及人工智能研究应用中心。完工投产后可带动总产值1000亿元以上，带动上下游产业收入超过500亿元，建成后将成为全球工程机械*的智能制造园区和工程机械制造集群。

同时，今年以来的新冠疫情也让很多企业认识到补齐相关短板，维护产业链、供应链安全的重要性。“技术是根，产品是本”一直是中联重科注重研发的*注脚，本次定增也将加大投入零部件智能制造项目和关键液压元器件（液压阀）智能制造项目，持续增强企业创新能力，用原创性、根本性的基础研究成果支撑应用技术创新，确保产业链、供应链安全，实现装备制造转型升级和高质量发展。

行业分析人士认为，当前，伴随着复工复产进度的不断加快，房产投资增速反弹，以及5G基站、特高压输电、城际高铁、轨交等以新技术、新科技为主要方向的新型基础设施和以先进制造为主的工业领域投资的带动，未来几年工程机械行业将开启新一轮的腾飞。中联重科此次募集资金投入挖机智能制造升级及关键零部件研发等项目，将进一步提升企业的竞争力，实现高质量、可持续的发展。

强化投资者回报机制

提升股东回报水平

为回报广大股东，中联重科同时制定了未来三年回报规划。公告显示，在满足公司当年盈利、累计未分配利润为正、所处行业未发生重大不利变化且实施现金分红后不会影响公司持续经营等条件下，2020至2022各年度公司利润分配按每10股不低于3.17元进行现金分红，且公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。

中联重科表示，公司拟通过加快募投项目投资进度、加强募集资金管理、完善公司治理、进一步完善并严格执行利润分配政策、优化投资者回报机制等措施，提升资产质量，实现公司的可持续发展回报广大股东。

2020年一季度，在疫情之下，中联重科一手抓疫情防控，一手抓生产经营，实现营业收入90.66亿元，净利润10.26亿元，取得了各项利润指标向好、收入增速明显高于行业增速的业绩。闪耀的业绩引发行业和投资者持续看好中联重科。其中东吴证券研报指出，混凝土机械加工程起重机加塔机三大后周期品种景气持续性强，且市场份额不断集中，公司行业龙头地位稳固，将受益于后周期品种销量高增加规模效应带来的业绩高弹性，三年内业绩有望翻倍。